Путь к восхождению RWA: мост между реальностью и Блокчейном

RWA полное наименование Real World Assets, относится к цифровому и токенизированному представлению и торговле активами реального мира на Блокчейне. Эти активы включают в себя недвижимость, товары, облигации, акции, произведения искусства, драгоценные металлы, интеллектуальную собственность и т.д. Основная идея RWA заключается в том, чтобы с помощью технологии Блокчейн интегрировать традиционные финансовые активы в децентрализованную финансовую экосистему, обеспечивая более эффективное, прозрачное и безопасное управление и торговлю активами.

Значение RWA заключается в том, чтобы обеспечить ликвидность трудно реализуемых реальных активов с помощью технологии блокчейн, а также участвовать в экосистеме DeFi для таких операций, как кредитование, стейкинг и торговля. Этот способ соединения реального мира с миром блокчейн становится важным направлением развития экосистемы Web3.

RWA по сути является мостом между крипто-нативными активами и традиционными активами. Он требует как поддержки технологий смарт-контрактов на блокчейне, так и защиты основных активов со стороны законов реального мира. Процесс токенизации включает в себя покупку и хранение основных активов, создание правовой связи между токенами и активами, а также окончательную эмиссию токенов.

Развитие RWA можно разделить на три этапа: ранние исследования, начальное развитие и быстрый рост:

• 2017-2019 годы были этапом раннего исследования, появились некоторые пионерские проекты по токенизации ценных бумаг и товаров.
• Период с 2020 по 2022 годы является начальной стадией развития, в которой несколько проектов DeFi начали внедрять RWA, а традиционные финансовые учреждения также начали свою деятельность.
• С 2023 года началась фаза быстрого расширения, крупные компании по управлению активами начали пытаться управлять активами через токенизацию, а регулирующие органы также начали вмешиваться и разрабатывать соответствующие рамки.

RWA проявляет потенциал применения в различных областях, в основном включает:

1. Недвижимость: Повышение ликвидности недвижимости, снижение инвестиционных рисков для физических лиц.

2. Фиатные деньги в стейблкоины: переупаковка фиатных денег в программируемые цифровые активы для непосредственного участия в экосистеме DeFi.

3. Кредитный рынок: расширение диапазона залоговых активов для предоставления большего количества каналов финансирования для предприятий и физических лиц.

4. Облигации и ценные бумаги: повышение эффективности выпуска и торговли, при этом обеспечение соблюдения норм.

Рынок RWA быстро растет. Согласно данным, TVL, связанный с RWA, достиг 6,3 миллиарда долларов, увеличившись на 6000% по сравнению с прошлым годом. Многие известные компании прогнозируют, что к 2030 году общая рыночная капитализация RWA может достичь 16 триллионов долларов.

В экосистеме RWA некоторые проекты постепенно становятся лидерами:

1. Centrifuge: Платформа токенизации реальных активов на блокчейне, объединяющая DeFi-кредитные протоколы и заемщиков из реального мира.

2. ONDO Finance: институциональный финансовый протокол, сосредоточенный на токенизации стабильных активов, таких как государственные облигации США.

3. BlackRock BUIDL: ETF, запущенный BlackRock и Securitize, является первым токенизированным фондом на Блокчейн Ethereum.

Несмотря на широкие перспективы RWA, он по-прежнему сталкивается с множеством вызовов, особенно в области соблюдения нормативных требований. При инвестировании в связанные проекты необходимо проявлять осторожность и внимательно следить за трендами регулирования. С развитием технологий и совершенствованием законодательства RWA может стать важным мостом между традиционными финансами и миром криптовалют, способствуя более широкому токенизации активов и финансовым инновациям.