В блокчейне токены горячей тенденции, будут ли токены биржи расти?

Недавно рынок криптовалют демонстрирует тенденцию к диверсификации, доля биткойна снизилась с 60% до 55%, что ознаменовало приход сезона альткойнов. На рынке появились亮点 в различных сегментах: проекты AI-агентов задают тон, рыночная капитализация одного протокола на время преодолела 300 миллионов долларов; рыночная капитализация AI-проекта одной экосистемы также превысила 1 миллиард долларов; рост одного экосистемного токена составил более 10 раз. В отношении продуктов некоторые биржи также зафиксировали новые максимумы по открытым позициям, преодолев 4,3 миллиарда долларов. Даже сегмент NFT, который некоторое время игнорировался рынком, начал проявлять активность, несколько известных платформ выпустили токены, что привело к росту многих голубых фишек NFT в экосистемах Ethereum и Solana.

Обзор различных горячих точек показывает, что они в основном сосредоточены в блокчейне. Так действительно ли токены централизованных бирж были забыты рынком?

Это не так. В этом ралли бычьего рынка есть еще одна неоспоримая история: Трамп может быть избран. Это означает, что криптовалюта официально войдет в общественное обсуждение. Усовершенствование регулирования и ослабление контроля будут способствовать притоку внешних средств на рынок криптовалют. Это подтверждается постоянным чистым притоком средств в спотовые ETF на биткойн и эфириум. Криптовалютный проект семьи Трампа также подает пример, за месяц они массово приобрели токены, связанные с DeFi, включая: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO.

Итак, каковы показатели этих токенов после покупки? Какие у них общие характеристики? Какие концептуальные токены стоит обратить внимание? Давайте проанализируем.

Обзор записей покупок

С 30 ноября семья Трампа вложила в проекты в общей сложности 44,75 миллиона долларов в покупку криптовалюты. По состоянию на 18 декабря все держимые токены находятся в прибыльном состоянии.

Интересно, что по сравнению с традиционными учреждениями, интерес к Эфириуму в этом проекте, похоже, превышает интерес к Биткойну. В их портфеле объемы Эфириума значительно превышают объемы Биткойна, что может указывать на то, что они более оптимистичны в отношении будущих ценовых тенденций Эфириума.

AAVE как лидер на глобальном рынке кредитования занимает первое место по TVL среди всех протоколов, объем депозитов близок к 40 миллиардам долларов, что является историческим максимумом. За последние семь дней его цена выросла на 35%. Кроме того, сообщество проекта одобрило предложение о сотрудничестве с AAVE, которое в настоящее время рассматривается в AaveDAO. Если предложение будет принято, это принесет AAVE новых пользователей и больше реальной прибыли.

LINK является старым проектом ораклов. 14 ноября проект, связанный с семьей Трампа, объявил, что будет использовать Chainlink в качестве стандарта для данных в блокчейне и кросс-цепных соединений, что будет безопасным способом для внедрения DeFi на следующую стадию массового применения.

Развитие ENA тесно связано с текущим бычьим рынком. Поскольку доходы USDe поступают из арбитража между спот- и фьючерсными рынками, когда рыночные настроения становятся все более оптимистичными, ставка финансирования Ethereum становится выше, и Ethena может извлечь из этого выгоду. В последнее время ее TVL преодолело 6 миллиардов долларов, установив исторический максимум. В области продуктов они также сотрудничают с одним из крупных управляющих активами, чтобы запустить стабильную монету RWA USDtb на основе доходности государственных облигаций, что также помогло смягчить беспокойство рынка о том, что возможный переход ставки финансирования в отрицательную область может привести к спирали смерти протокола.

ONDO является лидером текущего сегмента RWA. После того как один из крупных управляющих активами объявил о запуске фонда BUIDL, Ondo Finance инвестировала более 95 миллионов долларов, став крупнейшим владельцем. Независимо от того, рассматриваются ли соблюдение правил, законность, объем средств или признание на рынке, ONDO является наилучшим выбором в текущем сегменте RWA.

Кроме перечисленных токенов, стоит упомянуть COW. При покупке вышеупомянутых токенов проекты, связанные с семьей Трампа, использовали только определенный протокол для торговли, поэтому COW также рассматривается как токен концепции Трампа.

Будущие токены, на которые стоит обратить внимание

Исходя из инвестиционной стратегии проектов, связанных с семьей Трампа, мы можем предположить, на какие активы они могут обратить внимание в будущем.

Во-первых, они могут предпочесть токены, с которыми у них есть партнерские отношения, такие как AAVE и LINK. Во-вторых, они, похоже, больше ценят "четкую бизнес-модель" и "стабильный реальный доход". AAVE, LINK, ENA, ONDO и другие имеют четкую продуктовую позицию, большую экосистему пользователей и реальные модели дохода. Это указывает на то, что они не слепо стремятся к "новизне" или "чисто концептуальным" токенам, а скорее склоняются к инвестициям в протоколы, которые могут приносить долгосрочную ценность.

LDO: Учитывая, что связанные с семьей Трампа проекты имеют значительно большее владение ETH по сравнению с BTC, можно увидеть, что они очень положительно смотрят на долгосрочный потенциал эфира. С учетом того, что механизмы стейкинга эфира становятся более зрелыми, а также возможности, что ETF может привлечь ставки по стейкингу эфира, определенный ликвидный стейкинговый протокол может стать предпочтительным. Этот протокол является крупнейшим ликвидным стейкинговым протоколом в экосистеме эфира, с TVL до 37 миллиардов долларов, что составляет 30% всего рынка стейкинга эфира.

Pendle: в основном сосредоточен на рынке разделения доходов, позволяя пользователям торговать правами на будущие доходы. С ростом ставок стейкинга Ethereum и доходности таких протоколов, как USDe, спрос на рынок торговли доходами продолжает расти, что делает Pendle объектом повышенного внимания на рынке в этом цикл бычьего рынка. В последнее время TVL Pendle превысил 5 миллиардов долларов и установил партнерские отношения с несколькими основными DeFi-протоколами.

UNI: Некоторый DEX является пионером DeFi Summer и также является самой часто используемой децентрализованной биржей в настоящее время, он является лидером в этой области. В последнее время они выпустили новое кросс-цепочное решение, хотя реакция рынка была слаба, это не повлияло на зависимость пользователей от их продукта.

Резюме: голубые фишки становятся центром внимания

По поводу действий семьи Трампа, связанных с крупными покупками криптовалюты, аналитик одной аналитической платформы заявил СМИ: "Такие покупки могут быть направлены на получение большего доверия или на продвижение собственных проектов за счет привлечения внимания к этим активам. Потому что, если эти активы будут хорошо себя показывать, связанные проекты также могут извлечь из этого выгоду."

Семья Трампа активно развивает проекты, связанные с голубыми фишками, что не только повысило доверие рынка к основным DeFi-протоколам, но и привнесло в крипторынок больше институциональных средств. Такой поток капитала дополнительно стабилизировал рынок, способствуя росту основных проектов к более высокой капитализации и потенциалу развития.