Исследование инвестиционных возможностей на краю большого рынка в условиях волнений перемен
С 2004 года мы инвестировали в 14 фондов, занявшихся более чем 230 проектами, охватывающими такие области, как социальные медиа, рынок, инструменты для разработчиков, образование, здоровье, финансовые технологии, web3 и децентрализованные системы, а также энергетику и климат.
Оглядываясь на последние 20 лет, наши инвестиционные темы постепенно формировались вокруг технологий и социальных преобразований, которые могут порождать новые парадигмы:
В 2003-2004 годах проявились возможности для построения прикладного слоя Интернета, инвестиции в инфраструктуру времен интернет-пузыря начали приносить свои плоды.
В середине 21 века создание социальных сетей, рынков и других новых типов сетей станет многообещающим направлением интернет-приложений.
В начале 2010-х годов мы начали обращать внимание на вертикально сегментированные сети (такие как образование и здравоохранение), новые инфраструктурные слои (инструменты для разработчиков, финансовые технологии) и децентрализованные вычислительные системы (блокчейн и рынок криптовалют).
В конце 2010-х годов влияние интернет-приложений на глобальную экономику становилось все более заметным, мы стремились расширить охват ключевых ресурсов и укрепить доверие к этим核心 системам.
Ближе к 2020 году, когда климатический кризис усиливается, мы начинаем искать предпринимательские возможности, которые могут ускорить энергетический переход и адаптироваться к изменениям окружающей среды.
Сегодня быстрое развитие больших языковых моделей (LLMs) и искусственного интеллекта значительно повысило распространенность и практическую ценность соответствующего программного обеспечения, а также подчеркнуло необходимость новых форм цифрового доверия.
За эти 20 лет, проходя через различные периоды и области инвестирования, мы обнаружили единую инвестиционную идею, которая пронизывает всё это время:
Инвестируйте в разрушительные возможности, возникающие на краях крупных рынков под давлением технологических и социальных изменений.
Мы всегда искали и будем продолжать искать общие черты, которые могут привести к инновационным продуктам и опыту:
пограничный
"Периферийные" большие рынки часто являются лучшими инкубаторами для новых идей и методов. Стартапы, находящиеся на периферии, могут сначала казаться странными, но у них есть потенциал бросить вызов существующим компаниям инновационным способом.
Например, ранние социальные сети не конкурировали с традиционными СМИ; ранние криптовалюты также не противостояли финансовой системе; многие образовательные продукты для потребителей, похоже, не конкурировали напрямую с традиционной системой образования.
Новые технологии делают возможным то, что ранее казалось невозможным. Эти новые модели поведения на первом взгляде кажутся очевидными, но в момент их появления это было не так. Быстрое пробование и ошибка - это кратчайший путь к прогрессу, но изменить отрасль совсем не просто, так как существующие учреждения и заинтересованные стороны часто сопротивляются изменениям.
Стратегия "края", такая как приоритет потребителей, производственные потребители, приоритет разработчиков и открытая модель, помогает обойти рыночных посредников и создать пространство для свободных экспериментов. Именно поэтому мы предпочитаем эти стратегии.
давление изменений
Технологическое давление и давление со стороны социальных изменений могут разрушить существующую рыночную структуру, создавая окна возможностей для новых компаний и сетей для инновационного удовлетворения рыночного спроса.
Техническое давление может включать в себя новые операционные системы, криптоактивы и стеки технологий искусственного интеллекта. Самое сильное техническое давление может привести к возникновению новых бизнес-моделей, которые часто представляют собой структурные изменения, с которыми существующим компаниям сложно справиться.
Социальное давление может включать такие глобальные тенденции, как климатический кризис, потеря доверия граждан к институтам или изменения в социальных нормах и установках. Это давление может быстро вызвать изменения в поведении, которые ранее казались трудно вообразимыми или маловероятными.
Эти давления, объединяясь, могут сделать изначально статичную рыночную структуру динамичной. Стартапы имеют возможность адаптироваться к этим давлениям, даже находясь в невыгодном положении, и конкурировать с традиционными компаниями. Мы постоянно ищем эти трансформационные давления, чтобы помочь стартапам выявить скрытые возможности.
Перспективы на будущее
Перспективы инвестиций на ближайшие 20 лет: по мере ускорения глобальных изменений и появления новых технологий, мы продолжим публиковать соответствующие мнения, объясняющие новые открытия. Но мы надеемся, что эти новые открытия всегда будут соответствовать нашей основной концепции, а именно – искать возможности на краю крупных рынков под давлением преобразований.
Мы ожидаем сотрудничества с основателями, разделяющими наши идеи, чтобы совместно исследовать безграничные возможности на краю рынка.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Поделиться
комментарий
0/400
DegenApeSurfer
· 17ч назад
Это что такое? Честно говоря, это даже хуже, чем Торговля криптовалютой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SandwichDetector
· 17ч назад
Привет! На краю находится золото.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightSeller
· 17ч назад
неудачники разыгрывайте людей как лохов... просто хотят смотреть спектакль
Инвестиционные преобразования на грани: поделитесь 20-летним опытом инвестирования в 230 проектов и стратегиями будущих инвестиций
Исследование инвестиционных возможностей на краю большого рынка в условиях волнений перемен
С 2004 года мы инвестировали в 14 фондов, занявшихся более чем 230 проектами, охватывающими такие области, как социальные медиа, рынок, инструменты для разработчиков, образование, здоровье, финансовые технологии, web3 и децентрализованные системы, а также энергетику и климат.
Оглядываясь на последние 20 лет, наши инвестиционные темы постепенно формировались вокруг технологий и социальных преобразований, которые могут порождать новые парадигмы:
В 2003-2004 годах проявились возможности для построения прикладного слоя Интернета, инвестиции в инфраструктуру времен интернет-пузыря начали приносить свои плоды.
В середине 21 века создание социальных сетей, рынков и других новых типов сетей станет многообещающим направлением интернет-приложений.
В начале 2010-х годов мы начали обращать внимание на вертикально сегментированные сети (такие как образование и здравоохранение), новые инфраструктурные слои (инструменты для разработчиков, финансовые технологии) и децентрализованные вычислительные системы (блокчейн и рынок криптовалют).
В конце 2010-х годов влияние интернет-приложений на глобальную экономику становилось все более заметным, мы стремились расширить охват ключевых ресурсов и укрепить доверие к этим核心 системам.
Ближе к 2020 году, когда климатический кризис усиливается, мы начинаем искать предпринимательские возможности, которые могут ускорить энергетический переход и адаптироваться к изменениям окружающей среды.
Сегодня быстрое развитие больших языковых моделей (LLMs) и искусственного интеллекта значительно повысило распространенность и практическую ценность соответствующего программного обеспечения, а также подчеркнуло необходимость новых форм цифрового доверия.
За эти 20 лет, проходя через различные периоды и области инвестирования, мы обнаружили единую инвестиционную идею, которая пронизывает всё это время:
Инвестируйте в разрушительные возможности, возникающие на краях крупных рынков под давлением технологических и социальных изменений.
Мы всегда искали и будем продолжать искать общие черты, которые могут привести к инновационным продуктам и опыту:
пограничный
"Периферийные" большие рынки часто являются лучшими инкубаторами для новых идей и методов. Стартапы, находящиеся на периферии, могут сначала казаться странными, но у них есть потенциал бросить вызов существующим компаниям инновационным способом.
Например, ранние социальные сети не конкурировали с традиционными СМИ; ранние криптовалюты также не противостояли финансовой системе; многие образовательные продукты для потребителей, похоже, не конкурировали напрямую с традиционной системой образования.
Новые технологии делают возможным то, что ранее казалось невозможным. Эти новые модели поведения на первом взгляде кажутся очевидными, но в момент их появления это было не так. Быстрое пробование и ошибка - это кратчайший путь к прогрессу, но изменить отрасль совсем не просто, так как существующие учреждения и заинтересованные стороны часто сопротивляются изменениям.
Стратегия "края", такая как приоритет потребителей, производственные потребители, приоритет разработчиков и открытая модель, помогает обойти рыночных посредников и создать пространство для свободных экспериментов. Именно поэтому мы предпочитаем эти стратегии.
давление изменений
Технологическое давление и давление со стороны социальных изменений могут разрушить существующую рыночную структуру, создавая окна возможностей для новых компаний и сетей для инновационного удовлетворения рыночного спроса.
Техническое давление может включать в себя новые операционные системы, криптоактивы и стеки технологий искусственного интеллекта. Самое сильное техническое давление может привести к возникновению новых бизнес-моделей, которые часто представляют собой структурные изменения, с которыми существующим компаниям сложно справиться.
Социальное давление может включать такие глобальные тенденции, как климатический кризис, потеря доверия граждан к институтам или изменения в социальных нормах и установках. Это давление может быстро вызвать изменения в поведении, которые ранее казались трудно вообразимыми или маловероятными.
Эти давления, объединяясь, могут сделать изначально статичную рыночную структуру динамичной. Стартапы имеют возможность адаптироваться к этим давлениям, даже находясь в невыгодном положении, и конкурировать с традиционными компаниями. Мы постоянно ищем эти трансформационные давления, чтобы помочь стартапам выявить скрытые возможности.
Перспективы на будущее
Перспективы инвестиций на ближайшие 20 лет: по мере ускорения глобальных изменений и появления новых технологий, мы продолжим публиковать соответствующие мнения, объясняющие новые открытия. Но мы надеемся, что эти новые открытия всегда будут соответствовать нашей основной концепции, а именно – искать возможности на краю крупных рынков под давлением преобразований.
Мы ожидаем сотрудничества с основателями, разделяющими наши идеи, чтобы совместно исследовать безграничные возможности на краю рынка.