Финтех компании часто предлагают исключительный пользовательский опыт, но их сдерживают традиционные финансовые структуры, которые изолированы, медлительны, дорогостоящи и негибки. В отличие от них, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но им не хватает массовой доступности.
Предложенное решение — это «DeFi мулет»: сочетание удобного фронтенда финтеха с эффективным бэкендом DeFi.
Неизбежность DeFi Мулета
Зависимость финтехов от устаревших финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого поддерживать, но и представляют потенциальные риски. Переходя на автономные, надежно нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Преимущества DeFi очевидны в области стейблкоинов. В то время как традиционные международные банковские переводы могут стоить от $30 до $50 и занимать несколько дней, транзакции со стейблкоинами завершаются за секунды всего за считанные цент. Кроме платежей, DeFi предлагает круглосуточную инфраструктуру для торговли, кредитования и заимствования, обеспечивая мгновенные расчеты, открытый доступ и глубокую ликвидность.
Интегрируя свои готовые к соблюдению нормативных требований интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтехи могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в цепочке, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi мула.
Принятие массового внедрения
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции в финтех. Множество протоколов теперь безопасно управляют миллиардами в кредитах благодаря неизменным, минимизированным с точки зрения управления, дизайнам. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над их операциями, что является решающим фактором, подчеркнутым инцидентами, такими как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагалось были застрахованы FDIC.
Институциональное принятие DeFi также растет:
BlackRock токенизировал фонд через Securitize
Stripe приобрела Bridge за 1 миллиард долларов для улучшения своих решений по стейблкоинам, и
США изучает возможность создания стратегического резерва биткойнов.
Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.
Смотрим в будущее
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как обеспеченные криптовалютой кредиты, on-chain сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут работать на основе смарт-кошельков и абстракции аккаунтов, обеспечивая пользователям опыт, похожий на интерфейсы Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества над конкурентами.
Однако открытая инфраструктура DeFi гарантирует, что даже новички могут извлечь выгоду из существующих сетевых эффектов, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных учреждений может подорвать децентрализацию из-за требований соблюдения нормативных актов. Хотя эта озабоченность обоснована, более целесообразно регулировать приложения, с которыми сталкиваются пользователи, а не основные протоколы. Чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.
Кредибельно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:
Это не благоприятствует конкретным лицам или результатам.
Это открытый исходный код с публично проверяемым исполнением.
Это просто и понятно.
Это происходит редко.
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примерами силы надежно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и не регулируются, только клиенты подлежат надзору. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтех.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, изначально опубликованном в другом месте.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
DeFi Муллет – Интеграция Финтех фронтендов с DeFi бэкендами
Финтех компании часто предлагают исключительный пользовательский опыт, но их сдерживают традиционные финансовые структуры, которые изолированы, медлительны, дорогостоящи и негибки. В отличие от них, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но им не хватает массовой доступности.
Предложенное решение — это «DeFi мулет»: сочетание удобного фронтенда финтеха с эффективным бэкендом DeFi.
Неизбежность DeFi Мулета
Зависимость финтехов от устаревших финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого поддерживать, но и представляют потенциальные риски. Переходя на автономные, надежно нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Интегрируя свои готовые к соблюдению нормативных требований интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтехи могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в цепочке, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi мула.
Принятие массового внедрения
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции в финтех. Множество протоколов теперь безопасно управляют миллиардами в кредитах благодаря неизменным, минимизированным с точки зрения управления, дизайнам. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над их операциями, что является решающим фактором, подчеркнутым инцидентами, такими как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагалось были застрахованы FDIC.
Институциональное принятие DeFi также растет:
Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.
Смотрим в будущее
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как обеспеченные криптовалютой кредиты, on-chain сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут работать на основе смарт-кошельков и абстракции аккаунтов, обеспечивая пользователям опыт, похожий на интерфейсы Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества над конкурентами.
Однако открытая инфраструктура DeFi гарантирует, что даже новички могут извлечь выгоду из существующих сетевых эффектов, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных учреждений может подорвать децентрализацию из-за требований соблюдения нормативных актов. Хотя эта озабоченность обоснована, более целесообразно регулировать приложения, с которыми сталкиваются пользователи, а не основные протоколы. Чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.
Кредибельно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примерами силы надежно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и не регулируются, только клиенты подлежат надзору. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтех.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, изначально опубликованном в другом месте.