стейблкоин: следующий триллионный рост в области платежей

Введение

Суть блокчейна заключается в расширении платежных сценариев. Стейблкоины занимают важное место на рынке криптовалют и играют все более значимую роль в глобальных платежах, трансакциях через границы и других аспектах. В настоящее время централизованные стейблкоины по-прежнему занимают более 90% рынка, при этом USDT занимает абсолютное доминирующее положение. Несмотря на то, что рыночная капитализация стейблкоинов превышает 150 миллиардов долларов, это всего лишь 0,75% по сравнению с масштабом M1, который составляет 20 триллионов долларов, согласно отчету Федеральной резервной системы. Применение стейблкоинов в области платежей по-прежнему имеет большой потенциал для роста. Запуск протокола Taproot Assets предвещает широкие перспективы стейблкоинов в сценариях высокочастотных мелких платежей и создает возможность для массового применения стейблкоинов в качестве обычного средства платежа.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

1. стейблкоин: будущее триллионной арены

Рынок стейблкоинов стремительно развивается и обещает стать триллионовым рынком в финансовой сфере будущего. В настоящее время рыночная капитализация стейблкоинов превышает 160 миллиардов долларов, а дневной объем торгов составляет более 100 миллиардов долларов. Основные страны принимают соответствующие политики и законы, а различные организации прогнозируют, что стейблкоины принесут новый триллионовый рынок, основной прирост которого будет связан с широким применением глобальных платежей.

стейблкоин можно разделить на централизованные и децентрализованные две большие категории. В настоящее время централизованные стейблкоины занимают доминирующее положение, USDT и USDC выпустили соответственно 1144.6 миллиарда долларов и 341.5 миллиарда долларов. Компания Tether имеет годовую валовую прибыль до 4.5 миллиардов долларов, что привлекает множество крупных учреждений.

Хотя стейблкоины играют важную роль в криптовалютной торговле и DeFi, исследования их интеграции с реальным бизнесом все еще находятся на ранней стадии. В долгосрочной перспективе наиболее перспективным сценарием применения стейблкоинов является область платежей, особенно трансграничные платежи. С постепенной нормализацией регулирования, позиция стейблкоинов в глобальных платежах станет все более важной. В будущем ожидается их интеграция с DeFi, что приведет к появлению PayFi, обеспечивая взаимную операбельность, программируемость и компоновку платежных сценариев, создавая новые финансовые парадигмы и продуктовые впечатления, которые не могут быть реализованы традиционными финансами.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

2. Протокол Taproot Assets + сеть Lightning: инфраструктура глобальной платежной сети

В настоящее время стейблкоин в основном циркулирует в сетях ETH и TRON, но комиссии за транзакции и время подтверждения высокие. В отличие от этого, сеть Lightning имеет преимущества в быстроте, низкой стоимости и высокой масштабируемости.

2.1 Введение в сеть Lightning

Сеть Lightning является первым зрелым решением второго уровня для Биткойна, разработанным несколькими командами независимо друг от друга. Ее основа заключается в создании двунаправленных каналов состояния, которые позволяют сторонам проводить неограниченное количество транзакций вне цепи, и только в случае окончательного расчета или появления аномалий транзакции выполняются в цепи. Это значительно повышает эффективность и масштабируемость транзакций.

2.2 Преимущества сети Lightning

Сеть Lightning работает 9 лет, основана на сети Биткойн и обладает высокой степенью безопасности. В настоящее время её ёмкость превышает 5000 биткойнов, в мире более 18000 узлов и более 50000 каналов. Благодаря двусторонним платежным каналам реализуются мгновенные низкостоимостные транзакции, которые широко применяются по всему миру и постепенно становятся основным децентрализованным решением для глобальных платежей.

2.3 Важность протокола Taproot Assets

Ранее сеть Lightning поддерживала только платежи в биткойнах, и ее области применения были ограничены. Запуск протокола Taproot Assets решил эту проблему, позволив выпускать различные активы на сети биткойн, включая стейблкоины. Эти активы могут напрямую входить в сеть Lightning, что значительно расширяет их область применения и предоставляет мощную поддержку для развертывания сети Lightning в области глобальных платежей.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

3. Подробное объяснение протокола Taproot Assets

Протокол Taproot Assets (, сокращенно TA), глубоко укоренен в UTXO модели биткойна и основан на обновлении Taproot. Эти два ключевых элемента обеспечивают эффективное функционирование протокола.

3.1 Модель UTXO против модели аккаунта

Модель UTXO похожа на кошелек, хранящий различные авторизованные чеки, а сеть Биткойн соответствует банку, принимающему эти чеки. Модель UTXO естественным образом исключает проблему двойной траты, обеспечивая более высокую безопасность. Протокол TA использует концепцию одноразовой печати, гарантируя, что активы перемещаются вместе с UTXO, что усиливает безопасность транзакций.

3.2 Значение обновления Taproot

В 2021 году обновление Taproot ввело в сеть Bitcoin простые функции смарт-контрактов, реализовав такие сложные типы транзакций, как мультиподпись. Это создало прочную основу для институциональных пользователей и B2B-транзакций, способствуя более широкому коммерческому применению.

3.3 TA технические принципы

Протокол TA использует обновление Taproot для записи состояния активов в меркл-дерево Taproot. Он применяет разреженное меркл-дерево суммирования для управления состоянием активов, записывая только корневой хэш в блокчейн Биткойна, что позволяет избежать проблемы с увеличением объема данных в цепочке.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

3.4 Связь TA-протокола и сети Lightning

Протокол TA позволяет бесшовно вводить выпущенные активы (, такие как стейблкоин ), в сеть Lightning через каналы TA. Это впервые позволяет сети Lightning поддерживать обращение активов, отличных от биткойнов, значительно расширяя ее сценарии использования.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоинов стремится превысить триллион рыночной капитализации

3.5 Существующие проблемы

Протокол TA требует, чтобы данные активов хранились на стороннем клиенте, что увеличивает затраты пользователей. В то же время он сильно зависит от услуг кошелька узлов молнии, что приводит к отсутствию механизма управления аккаунтами, и в настоящее время в основном используются решения с управляемыми кошельками. Эти факторы могут ограничить его широкое распространение.

4. Решения для самоуправления

На рынке уже появились децентрализованные решения для обращения TA-токенов в сети Lightning. Например, LnFi предлагает облачное решение, снижая барьер для участия пользователей. Команда BitTap разработала децентрализованный кошелек в виде браузерного плагина для TA, позволяя пользователям полностью контролировать свои приватные ключи, предоставляя децентрализованный опыт и безопасность, аналогичные Metamask.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов

5. Итоги

Стейблкоины выходят за пределы криптовалютных交易 и переходят в сферу глобальных платежей. Сеть Lightning благодаря низким комиссиям и быстроте транзакций становится идеальной глобальной платежной инфраструктурой. Запуск протокола Taproot Assets дополнительно усилил функциональность сети Lightning, сделав реальным выпуск и обращение стейблкоинов в сети Биткойн.

Появление децентрализованных кошельковых решений, таких как BitTap, предоставляет пользователям более безопасный и децентрализованный способ управления активами, заполняя последний кусочек мозаики для превращения Taproot Assets+ в глобальное платежное средство.

По сравнению с традиционной платежной инфраструктурой, платежная инфраструктура, состоящая из протокола TA и сети Lightning, не отстает по мгновенности, одновременно достигая децентрализации платежей благодаря продуманному дизайну. Решения по самообслуживанию в экосистеме обеспечивают пользователям автономию над активами, поддерживают свободные переводы без ограничений, повышая свободу платежей до беспрецедентного уровня.

! Активы Taproot: следующая точка роста для стейблкоина, чтобы превзойти рыночную капитализацию в триллион долларов