Шифрование маркетмейкера: способствование процветанию рынка, преодоление циклов быков и медведей
Резюме
Торговая деятельность маркет-мейкеров в традиционных финансах начала развиваться с начала 19 века и на сегодняшний день характеризуется зрелостью, разнообразием торговых инструментов и относительно стабильными доходами. Маркет-мейкеры, будучи важными участниками финансового рынка, играют свою уникальную роль в обеспечении ликвидности и эффективности рынка. С постоянным расширением рынка все больше учреждений и инвестиционных банков присоединяются к маркет-мейкингу, который становится важным источником дохода. Общий рынок маркет-мейкинга также сосредоточен на ведущих игроках, где конкуренция становится жесткой. Чтобы захватить рынок и клиентов, маркет-мейкеры постоянно обновляют свои алгоритмы, технологии, управление рисками и соблюдение норм, а также постепенно начинают вовлекаться в сферы шифрования.
Бизнес маркетмейкеров на крипторынке по своей сути не сильно отличается от традиционных финансов. Однако модели работы, технологии, управление рисками и регулирование имеют кардинальные различия. Во-первых, по размеру рынка крипторынок относительно традиционного финансового рынка еще довольно мал, и размер маркетмейкеров в криптоиндустрии также относительно небольшой. Ликвидность крипторынка относительно низкая, волатильность высокая, поэтому маркетмейкеры должны более осторожно управлять рисками; во-вторых, команды маркетмейкеров на крипторынке также называются庄家. Поскольку процесс торговли на крипторынке трудно поддается регулированию и нет строгой системы для маркетмейкеров, которая бы их ограничивала. Отношения между торговыми платформами, проектами и маркетмейкерами становятся более сложными. Далее, деятельность маркетмейкеров возникает не только на централизованных торговых платформах, но и включает в себя маркетмейкинг на блокчейне, и на этой основе начинают появляться некоторые промежуточные программные решения и протоколы для обслуживания маркетмейкинга; наконец, в области технической архитектуры криптоиндустрия требует более высокой технической способности для обеспечения безопасности交易.
Шифрование рынка маркет-мейкинга является голубым океаном, предоставляя каждой инвестиционной возможности, но также сопровождается рисками. В настоящее время Комиссия по ценным бумагам и биржам США ( SEC ) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами ( CFTC ) ужесточают регулирование шифрования рынка, и многие учреждения и бизнесы подвергаются влиянию. Вдобавок, в условиях медвежьего рынка, крупные учреждения часто сталкиваются с кризисами, что делает управление рисками для маркет-мейкеров более сложным. Кроме того, шифровые маркет-мейкеры также сталкиваются с проблемами фрагментации рынка/взаимодействия, низкой капитальной эффективностью, неопределенностью регулирования и еще улучшенными технологиями/связью обмена.
Тем не менее, шифрование маркетмейкеры все еще имеют большие возможности для развития и получения прибыли. В будущем шифрование маркетмейкеры также будут проявлять некоторые характеристики развития традиционных финансовых маркетмейкеров:(участники маркетмейкинга постепенно становятся более разнообразными;)разнообразие видов маркетмейкинга;(высокий бизнес-рычаг;)эффект доминирующих маркетмейкеров становится все более заметным. В инвестиционной сфере можно обратить внимание на стратегии или сервисные проекты централизованных мелких маркетмейкеров, инструменты для решения проблем совместимости, а также проекты CeDeFi.
Маркетмейкером называют организацию или индивидуального участника, который предоставляет ликвидность на финансовых рынках. Его основная задача — обеспечивать ликвидность и глубину рынка для торговых операций с ценными бумагами. Маркетмейкеры обычно совершают сделки между покупателями и продавцами на рынке ценных бумаг и предоставляют котировки, чтобы другие трейдеры могли совершать покупки или продажи по этим котировкам. Маркетмейкеры, как правило, состоят из инвестиционных банков, брокерских компаний или специализированных организаций, которые играют важную роль на рынке, помогая поддерживать стабильность и ликвидность. Маркетмейкеры обычно ведут сделки одновременно на одном или нескольких рынках и обеспечивают ликвидность, покупая и продавая один и тот же актив, чтобы предоставить торговые возможности участникам рынка.
Основная цель маркетмейкеров заключается в том, чтобы зарабатывать на ценовых колебаниях активов, извлекая выгоду из разницы в ценах, поэтому они обычно используют алгоритмы и другие технологии для анализа рынка, поиска возможностей и быстрого совершения сделок. Маркетмейкеры могут торговать на различных рынках, таких как акции, валюта, товары, облигации и т. д.
( 1.1 Обзор отрасли
)# 1.1.1 Функции отрасли и обслуживание клиентов
Роль маркет-мейкеров на финансовых рынках очень важна и отличается уникальностью от других участников рынка. Особенно это касается предоставления ликвидности и рыночной эффективности. Конкретно, маркет-мейкеры выполняют 6 основных функций:
Обеспечение ликвидности: предоставление ликвидности между покупателями и продавцами для повышения активности на рынке.
Непрерывные котировки: маркет-мейкеры предоставляют непрерывные котировки, всегда предлагая цены на покупку и продажу, что удобно для участников рынка.
Управление рисками: маркет-мейкеры должны управлять торговыми рисками, поддерживать здоровое соотношение риска и доходности, защищая свои и клиентские интересы.
Консультационные услуги: маркет-мейкеры могут предоставлять информацию о рынке и аналитику, помогая клиентам принимать более обоснованные торговые решения.
Повышение рыночной эффективности: присутствие маркет-мейкеров может повысить рыночную эффективность, снизить разницу между ценами покупки и продажи, улучшить эффективность и конкурентоспособность рынка.
Предоставление инновационных продуктов: запуск новых продуктов в соответствии с рыночными потребностями для удовлетворения различных инвестиционных потребностей клиентов.
Клиенты маркет-мейкеров в основном включают следующие категории:
Трейдер: маркет-мейкеры предоставляют трейдерам ликвидность, помогая им осуществлять быстрые и эффективные сделки.
Инвестиционные учреждения: маркет-мейкеры предоставляют инвестиционным учреждениям ликвидность и услуги, помогая им в распределении активов и управлении рисками.
Высокочастотная торговая компания: маркетмейкеры предоставляют ликвидность и услуги высокочастотным торговым компаниям, помогая им осуществлять быстрые и высокочастотные сделки.
Частные инвесторы: маркетмейкеры предоставляют частным инвесторам ликвидность и услуги, помогая им совершать сделки с финансовыми продуктами, такими как акции и фьючерсы.
Другие финансовые учреждения: маркет-мейкеры также предоставляют ликвидность и услуги другим финансовым учреждениям, таким как банки, страховые компании и т.д.
(# 1.1.2 Развитие дорожки маркет-мейкеров
Развитие рынка маркетмейкеров можно разделить на пять этапов:
До 19 века: начальная стадия маркетмейкеров, осуществляющих сделки на традиционном внебиржевом рынке. Маркетмейкерская система является одной из самых древних систем торговли ценными бумагами, возникшей на традиционном внебиржевом рынке. Торговцы, чтобы способствовать сделкам и снижать торговые издержки, самостоятельно берут на себя роль маркетмейкера, предоставляя другим торговцам или клиентам двусторонние котировки, которые чаще всего осуществляются через личное общение, телефонные переговоры и другие традиционные способы.
19 век - 70-е годы 20 века: появились и быстро развивались нормативные торговые платформы, маркет-мейкеры обеспечивали ликвидность на фондовых рынках. В это время в США были основаны основные торговые платформы, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа )NYSE### и Чикагская фондовая биржа. В тот период маркет-мейкеры в основном действовали на Нью-Йоркской фондовой бирже, основываясь на ручной торговле, а не на компьютерных программах. Маркет-мейкеры размещали котировки на покупку и продажу в торговом журнале фондовой биржи, на основе чего обеспечивали рыночную ликвидность.
1970-е - 1980-е годы: С развитием компьютерных технологий маркет-мейкеры начали постепенно применять электронные торговые системы, что сделало сделки более быстрыми и эффективными. В 1970-е и 1980-е годы объем торгов маркет-мейкеров быстро рос, а их торговые стратегии и технологии постоянно обновлялись и оптимизировались.
1990-е годы: в конце 20 века появились институциональные инвесторы и розничные дисконтные брокеры, что привело к постоянному росту доли рынка сделок на внутренней платформе маркет-мейкеров. С одной стороны, возникновение институциональных инвесторов, таких как паевые инвестиционные фонды и пенсионные фонды в США, привело к заметному увеличению спроса на крупные сделки, тогда как крупные инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, способны предоставлять институциональным инвесторам комплексные услуги и обладают относительным преимуществом в осуществлении маркет-мейкерских операций, связанных с крупными сделками; с другой стороны, объем торгов акциями розничных инвесторов резко возрос благодаря таким дисконтным брокерам, как Robinhood и Charles Schwab, которые в основном передают поток заказов на платформы маркет-мейкеров в обмен на оплату маркет-мейкерами за это, называемую платежом за поток заказов Payment for Order Flow. С глобализацией финансовых рынков маркет-мейкеры начали расширять свой бизнес на глобальном уровне, одновременно сталкиваясь с всё более жесткой конкуренцией. В этот период маркет-мейкеры начали применять более сложные и продвинутые торговые стратегии и технологии для повышения эффективности торговли и прибыльности.
21 век: С развитием и инновациями финансовых рынков роль маркетмейкеров постепенно расширяется и укрепляется. В 21 веке маркетмейкеры начинают выходить на новые рынки, такие как рынок шифрования и рынок опционов, а также используют более современные технологии, такие как искусственный интеллект и машинное обучение.
! [10 000 слов: доксинг криптомаркет-мейкера: отшельник, который способствует процветанию рынка и охватывает бычий и медвежий цикл]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44c99442f6fefcfbf622520c72d4b4b0.webp###
(# 1.1.3 Размер рынка и конкурентная среда
Согласно данным финансового регулятора FINRA) и Управления финансового регулирования(, по состоянию на сентябрь 2021 года, количество зарегистрированных легальных маркет-мейкеров в США превышает 500. Эти маркет-мейкеры зарегистрированы в FINRA и находятся под его контролем. По данным Управления контролера валюты)OCC(, с 2012 по 2018 годы общая торговая выручка банковских холдингов США оставалась на уровне около 50 миллиардов долларов. Хотя в некоторые годы, такие как 2018, вторичный рынок оказал негативное влияние, и торговая выручка снизилась по сравнению с предыдущим годом, в целом колебания были небольшими и наблюдался тренд к росту. С 2019 года торговая выручка банковского сектора продолжила расти, общая торговая выручка банковских холдингов США в 2019, 2020 и 2021 годах составила соответственно 751,26, 795,12 и 789,46 миллиарда долларов. Размер маркет-мейкерских компаний или их доля на рынке часто связаны с уровнем ликвидности, которую они предоставляют на этом рынке, в частности, долю маркет-мейкеров можно измерить по следующим нескольким показателям:
Доля объема торгов: доля объема торгов маркет-мейкеров на определенном рынке может отражать их активность и влияние на этом рынке.
Глубина котировок: Глубина котировок маркетмейкера на определенном рынке, то есть количество и цена, по которым он готов осуществлять сделки, может отражать степень предоставления ликвидности на этом рынке.
Эффективность торговли: эффективность торговли маркет-мейкеров на конкретном рынке, то есть их способность быстро и эффективно проводить сделки.
В общем, доля рынка маркетмейкеров является важным показателем, который может отражать их активность в торговле, способность предоставлять ликвидность и эффективность торговли на рынке.
Среди известных маркет-мейкерских компаний можно выделить следующие:
Jane Street: количественная торговая компания, основанная в 2000 году и расположенная в Нью-Йорке, США, в основном сосредоточена на торговле акциями, фьючерсами и валютой.
Citadel Securities: Финансовая компания, расположенная в Чикаго, США, основанная в 2002 году, является одним из крупнейших маркет-мейкеров в мире, в основном занимающаяся торговлей акциями, фьючерсами, валютой, облигациями и другими областями.
IMC Trading: финансовая компания, основанная в 1989 году и расположенная в Амстердаме, Нидерланды, является одним из ведущих маркетмейкеров в мире, занимающимся торговлей акциями, фьючерсами, валютой и другими областями.
Optiver: финансовая компания, основанная в 1986 году и расположенная в Амстердаме, Нидерланды, является одним из крупнейших маркетмейкеров по опционам в мире и также занимается торговлей в других областях.
Susquehanna International Group: финансовая компания, расположенная в Филадельфии, США, основана в 1987 году, является одним из крупнейших маркетмейкеров по опционам в мире, также занимается торговлей в других областях.
Jump Trading: Квантовая торговая компания, расположенная в Чикаго, штат Иллинойс, США, основана в 1999 году. Компания занимается использованием сложных алгоритмов и передовых технологий для торговли с целью поиска прибыльных возможностей. Jump Trading участвует в различных рынках по всему миру, включая акции, фьючерсы, иностранные валюты, цифровые валюты и т. д.
! [10 000 слов доксинг криптомаркет-мейкера: отшельник, который способствует процветанию рынка и охватывает бычий и медвежий цикл])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb3a691f5c831068400f7f77dfde3c7e.webp###
( 1.2 Необходимые условия для компании, занимающейся маркет-мейкингом
Создание компании по маркет-мейкингу требует высокой финансовой мощи, технических возможностей и рыночной интуиции, а также необходимости соответствовать требованиям финансовых регуляторов. Кроме того, необходимо учитывать жесткую конкурентную среду и высокое давление управления рисками, что делает задачу достаточно сложной.
)# 1.2.1 Понять рынок
Маркет-мейкеры должны глубоко понимать правила рынка, ликвидность, торговые инструменты и поведенческие модели трейдеров, чтобы принимать правильные торговые решения. Им необходимо понимать тенденции и возможности на рынке, чтобы получить преимущество. Способы понимания рынка включают в себя следующие:
Изучение рыночной информации и данных: маркетмейкеры должны изучать историю рынка и текущие данные о сделках, чтобы понять
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
4
Поделиться
комментарий
0/400
RooftopReserver
· 21ч назад
Теперь Шаньцзи начинает делать рынок~
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeVictim
· 21ч назад
Глубина зависит от поддержки маркет-мейкеров.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquiditySurfer
· 21ч назад
Ликвидность не равняется безопасности, братцы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkTrooper
· 21ч назад
Маркетмейкеры — это настоящие про в мире криптовалют.
Шифрование маркет-мейкеры: обеспечивают ликвидность, скрытые игроки, которые преодолевают бычьи и медвежьи циклы.
Шифрование маркетмейкера: способствование процветанию рынка, преодоление циклов быков и медведей
Резюме
Торговая деятельность маркет-мейкеров в традиционных финансах начала развиваться с начала 19 века и на сегодняшний день характеризуется зрелостью, разнообразием торговых инструментов и относительно стабильными доходами. Маркет-мейкеры, будучи важными участниками финансового рынка, играют свою уникальную роль в обеспечении ликвидности и эффективности рынка. С постоянным расширением рынка все больше учреждений и инвестиционных банков присоединяются к маркет-мейкингу, который становится важным источником дохода. Общий рынок маркет-мейкинга также сосредоточен на ведущих игроках, где конкуренция становится жесткой. Чтобы захватить рынок и клиентов, маркет-мейкеры постоянно обновляют свои алгоритмы, технологии, управление рисками и соблюдение норм, а также постепенно начинают вовлекаться в сферы шифрования.
Бизнес маркетмейкеров на крипторынке по своей сути не сильно отличается от традиционных финансов. Однако модели работы, технологии, управление рисками и регулирование имеют кардинальные различия. Во-первых, по размеру рынка крипторынок относительно традиционного финансового рынка еще довольно мал, и размер маркетмейкеров в криптоиндустрии также относительно небольшой. Ликвидность крипторынка относительно низкая, волатильность высокая, поэтому маркетмейкеры должны более осторожно управлять рисками; во-вторых, команды маркетмейкеров на крипторынке также называются庄家. Поскольку процесс торговли на крипторынке трудно поддается регулированию и нет строгой системы для маркетмейкеров, которая бы их ограничивала. Отношения между торговыми платформами, проектами и маркетмейкерами становятся более сложными. Далее, деятельность маркетмейкеров возникает не только на централизованных торговых платформах, но и включает в себя маркетмейкинг на блокчейне, и на этой основе начинают появляться некоторые промежуточные программные решения и протоколы для обслуживания маркетмейкинга; наконец, в области технической архитектуры криптоиндустрия требует более высокой технической способности для обеспечения безопасности交易.
Шифрование рынка маркет-мейкинга является голубым океаном, предоставляя каждой инвестиционной возможности, но также сопровождается рисками. В настоящее время Комиссия по ценным бумагам и биржам США ( SEC ) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами ( CFTC ) ужесточают регулирование шифрования рынка, и многие учреждения и бизнесы подвергаются влиянию. Вдобавок, в условиях медвежьего рынка, крупные учреждения часто сталкиваются с кризисами, что делает управление рисками для маркет-мейкеров более сложным. Кроме того, шифровые маркет-мейкеры также сталкиваются с проблемами фрагментации рынка/взаимодействия, низкой капитальной эффективностью, неопределенностью регулирования и еще улучшенными технологиями/связью обмена.
Тем не менее, шифрование маркетмейкеры все еще имеют большие возможности для развития и получения прибыли. В будущем шифрование маркетмейкеры также будут проявлять некоторые характеристики развития традиционных финансовых маркетмейкеров:(участники маркетмейкинга постепенно становятся более разнообразными;)разнообразие видов маркетмейкинга;(высокий бизнес-рычаг;)эффект доминирующих маркетмейкеров становится все более заметным. В инвестиционной сфере можно обратить внимание на стратегии или сервисные проекты централизованных мелких маркетмейкеров, инструменты для решения проблем совместимости, а также проекты CeDeFi.
! 10 000-символьный доксинг криптомаркет-мейкера: отшельник, который способствует процветанию рынка и пересекает бычий и медвежий цикл
1. Традиционная дорожка маркет-мейкеров
Маркетмейкером называют организацию или индивидуального участника, который предоставляет ликвидность на финансовых рынках. Его основная задача — обеспечивать ликвидность и глубину рынка для торговых операций с ценными бумагами. Маркетмейкеры обычно совершают сделки между покупателями и продавцами на рынке ценных бумаг и предоставляют котировки, чтобы другие трейдеры могли совершать покупки или продажи по этим котировкам. Маркетмейкеры, как правило, состоят из инвестиционных банков, брокерских компаний или специализированных организаций, которые играют важную роль на рынке, помогая поддерживать стабильность и ликвидность. Маркетмейкеры обычно ведут сделки одновременно на одном или нескольких рынках и обеспечивают ликвидность, покупая и продавая один и тот же актив, чтобы предоставить торговые возможности участникам рынка.
Основная цель маркетмейкеров заключается в том, чтобы зарабатывать на ценовых колебаниях активов, извлекая выгоду из разницы в ценах, поэтому они обычно используют алгоритмы и другие технологии для анализа рынка, поиска возможностей и быстрого совершения сделок. Маркетмейкеры могут торговать на различных рынках, таких как акции, валюта, товары, облигации и т. д.
( 1.1 Обзор отрасли
)# 1.1.1 Функции отрасли и обслуживание клиентов
Роль маркет-мейкеров на финансовых рынках очень важна и отличается уникальностью от других участников рынка. Особенно это касается предоставления ликвидности и рыночной эффективности. Конкретно, маркет-мейкеры выполняют 6 основных функций:
Клиенты маркет-мейкеров в основном включают следующие категории:
(# 1.1.2 Развитие дорожки маркет-мейкеров
Развитие рынка маркетмейкеров можно разделить на пять этапов:
До 19 века: начальная стадия маркетмейкеров, осуществляющих сделки на традиционном внебиржевом рынке. Маркетмейкерская система является одной из самых древних систем торговли ценными бумагами, возникшей на традиционном внебиржевом рынке. Торговцы, чтобы способствовать сделкам и снижать торговые издержки, самостоятельно берут на себя роль маркетмейкера, предоставляя другим торговцам или клиентам двусторонние котировки, которые чаще всего осуществляются через личное общение, телефонные переговоры и другие традиционные способы.
19 век - 70-е годы 20 века: появились и быстро развивались нормативные торговые платформы, маркет-мейкеры обеспечивали ликвидность на фондовых рынках. В это время в США были основаны основные торговые платформы, такие как Нью-Йоркская фондовая биржа )NYSE### и Чикагская фондовая биржа. В тот период маркет-мейкеры в основном действовали на Нью-Йоркской фондовой бирже, основываясь на ручной торговле, а не на компьютерных программах. Маркет-мейкеры размещали котировки на покупку и продажу в торговом журнале фондовой биржи, на основе чего обеспечивали рыночную ликвидность.
1970-е - 1980-е годы: С развитием компьютерных технологий маркет-мейкеры начали постепенно применять электронные торговые системы, что сделало сделки более быстрыми и эффективными. В 1970-е и 1980-е годы объем торгов маркет-мейкеров быстро рос, а их торговые стратегии и технологии постоянно обновлялись и оптимизировались.
1990-е годы: в конце 20 века появились институциональные инвесторы и розничные дисконтные брокеры, что привело к постоянному росту доли рынка сделок на внутренней платформе маркет-мейкеров. С одной стороны, возникновение институциональных инвесторов, таких как паевые инвестиционные фонды и пенсионные фонды в США, привело к заметному увеличению спроса на крупные сделки, тогда как крупные инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, способны предоставлять институциональным инвесторам комплексные услуги и обладают относительным преимуществом в осуществлении маркет-мейкерских операций, связанных с крупными сделками; с другой стороны, объем торгов акциями розничных инвесторов резко возрос благодаря таким дисконтным брокерам, как Robinhood и Charles Schwab, которые в основном передают поток заказов на платформы маркет-мейкеров в обмен на оплату маркет-мейкерами за это, называемую платежом за поток заказов Payment for Order Flow. С глобализацией финансовых рынков маркет-мейкеры начали расширять свой бизнес на глобальном уровне, одновременно сталкиваясь с всё более жесткой конкуренцией. В этот период маркет-мейкеры начали применять более сложные и продвинутые торговые стратегии и технологии для повышения эффективности торговли и прибыльности.
21 век: С развитием и инновациями финансовых рынков роль маркетмейкеров постепенно расширяется и укрепляется. В 21 веке маркетмейкеры начинают выходить на новые рынки, такие как рынок шифрования и рынок опционов, а также используют более современные технологии, такие как искусственный интеллект и машинное обучение.
! [10 000 слов: доксинг криптомаркет-мейкера: отшельник, который способствует процветанию рынка и охватывает бычий и медвежий цикл]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44c99442f6fefcfbf622520c72d4b4b0.webp###
(# 1.1.3 Размер рынка и конкурентная среда
Согласно данным финансового регулятора FINRA) и Управления финансового регулирования(, по состоянию на сентябрь 2021 года, количество зарегистрированных легальных маркет-мейкеров в США превышает 500. Эти маркет-мейкеры зарегистрированы в FINRA и находятся под его контролем. По данным Управления контролера валюты)OCC(, с 2012 по 2018 годы общая торговая выручка банковских холдингов США оставалась на уровне около 50 миллиардов долларов. Хотя в некоторые годы, такие как 2018, вторичный рынок оказал негативное влияние, и торговая выручка снизилась по сравнению с предыдущим годом, в целом колебания были небольшими и наблюдался тренд к росту. С 2019 года торговая выручка банковского сектора продолжила расти, общая торговая выручка банковских холдингов США в 2019, 2020 и 2021 годах составила соответственно 751,26, 795,12 и 789,46 миллиарда долларов. Размер маркет-мейкерских компаний или их доля на рынке часто связаны с уровнем ликвидности, которую они предоставляют на этом рынке, в частности, долю маркет-мейкеров можно измерить по следующим нескольким показателям:
В общем, доля рынка маркетмейкеров является важным показателем, который может отражать их активность в торговле, способность предоставлять ликвидность и эффективность торговли на рынке.
Среди известных маркет-мейкерских компаний можно выделить следующие:
Jane Street: количественная торговая компания, основанная в 2000 году и расположенная в Нью-Йорке, США, в основном сосредоточена на торговле акциями, фьючерсами и валютой.
Citadel Securities: Финансовая компания, расположенная в Чикаго, США, основанная в 2002 году, является одним из крупнейших маркет-мейкеров в мире, в основном занимающаяся торговлей акциями, фьючерсами, валютой, облигациями и другими областями.
IMC Trading: финансовая компания, основанная в 1989 году и расположенная в Амстердаме, Нидерланды, является одним из ведущих маркетмейкеров в мире, занимающимся торговлей акциями, фьючерсами, валютой и другими областями.
Optiver: финансовая компания, основанная в 1986 году и расположенная в Амстердаме, Нидерланды, является одним из крупнейших маркетмейкеров по опционам в мире и также занимается торговлей в других областях.
Susquehanna International Group: финансовая компания, расположенная в Филадельфии, США, основана в 1987 году, является одним из крупнейших маркетмейкеров по опционам в мире, также занимается торговлей в других областях.
Jump Trading: Квантовая торговая компания, расположенная в Чикаго, штат Иллинойс, США, основана в 1999 году. Компания занимается использованием сложных алгоритмов и передовых технологий для торговли с целью поиска прибыльных возможностей. Jump Trading участвует в различных рынках по всему миру, включая акции, фьючерсы, иностранные валюты, цифровые валюты и т. д.
! [10 000 слов доксинг криптомаркет-мейкера: отшельник, который способствует процветанию рынка и охватывает бычий и медвежий цикл])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb3a691f5c831068400f7f77dfde3c7e.webp###
( 1.2 Необходимые условия для компании, занимающейся маркет-мейкингом
Создание компании по маркет-мейкингу требует высокой финансовой мощи, технических возможностей и рыночной интуиции, а также необходимости соответствовать требованиям финансовых регуляторов. Кроме того, необходимо учитывать жесткую конкурентную среду и высокое давление управления рисками, что делает задачу достаточно сложной.
)# 1.2.1 Понять рынок
Маркет-мейкеры должны глубоко понимать правила рынка, ликвидность, торговые инструменты и поведенческие модели трейдеров, чтобы принимать правильные торговые решения. Им необходимо понимать тенденции и возможности на рынке, чтобы получить преимущество. Способы понимания рынка включают в себя следующие: