Глубина анализа нового поколения NFT кредитного протокола Blend

Недавно одна платформа NFT совместно с известной инвестиционной компанией запустила P2P NFT кредитный Протокол под названием Blend, а также функцию покупки NFT займов, основанную на этом Протоколе. В этой статье мы подробно и доступно разберем ключевые характеристики и преимущества этого инновационного NFT кредитного Протокола.

Основные характеристики Blend

Blend имеет несколько ключевых особенностей:

• Точка-точка, бессрочная модель кредитования, без фиксированного срока погашения, не требует зависимости от оракула
• Кредитор может настроить сумму займа и годовую процентную ставку, а также опубликовать предложение о займе
• Заемщик может выбрать подходящие условия из существующей оферты
• Если кредитор хочет выйти, заемщик должен вернуть деньги или занять их снова в течение 30 часов, иначе он столкнется с ликвидацией.
• Заемщик может в любое время выбрать погашение
• Поддержка режима "Купи сейчас, заплати позже", то есть пользователи могут приобретать NFT с помощью первоначального взноса и кредита.

Анализ преимуществ продукта

Основное преимущество Blend заключается в унификации ненужных элементов, снижении сложности системы и обеспечении гибкой миграции кредитных отношений внутри системы, а также в ценообразовании риска и доходности через рыночные игры, что максимально удовлетворяет потребности пользователей. Эта концепция дизайна имеет единый эффект, подобный "единообразию колес и письменности".

По сравнению с традиционной моделью пирингового кредитования, Blend достиг инноваций в следующих аспектах:

1. Объединив три основных элемента займа (: Глубина, процентную ставку и срок ) в единый бессрочный гибкий режим, значительно улучшена ликвидность кредитора.

2. У统一ли механизм выхода и ликвидации для кредиторов, по сути ликвидация — это результат, когда никто не хочет принимать этот проект.

3. Отказавшись от традиционного способа определения времени ликвидации с помощью оракулов, мы полностью передали право выбора выхода в руки заемщиков для гибкого управления.

Хотя Blend на поверхности зафиксировал такие условия, как коэффициент залога и процентные ставки, его чрезвычайно гибкий механизм выхода означает, что фактически действующие условия будут в основном следовать среднему уровню рынка. Это связано с тем:

• Если условия значительно ниже рыночного уровня, заёмщик имеет стимул погасить долг и выбрать другие более выгодные кредитные предложения.
• Если условия значительно лучше рыночного уровня, кредитор будет мотивирован выйти и сделать новое предложение по кредитованию для получения большей прибыли.

Для заемщиков Blend удовлетворяет свои основные потребности следующим образом:

• Коэффициент залога и процентные ставки будут корректироваться в зависимости от рыночного уровня
• Направление более выгодных условий заимствования через распределение стимулов для заемщиков
• Используя настройки бессрочного займа с возможностью возврата в любое время, была достигнута полная гибкость срока займа.

Для кредиторов Blend также предоставляет множество преимуществ:

• Коэффициенты залога и процентные ставки следуют за рыночными уровнями, что снижает риски
• Гибкий механизм выхода, возможность выхода в любое время
• Сочетает в себе преимущества кастомизации в режиме точка-точка и ликвидности, близкой к режиму точка-пул.
• Можно самостоятельно устанавливать стандарты управления рисками и гибко выходить

Функция покупки NFT через заем

Blend также представил аналогичную модель покупки NFT с использованием ипотечного кредитования. Пользователи могут инициировать залоговые займы одновременно с покупкой NFT, получая право собственности на NFT всего лишь после внесения первоначального взноса. Эта функция не только повышает капитальную эффективность, но и помогает привлечь большое количество новых пользователей, способствуя быстрому росту Blend. Это также подчеркивает синергетический эффект, который может быть достигнут за счет интеграции единой экосистемы платформы.

Другие детали дизайна

Согласно проектной документации одного инвестиционного учреждения, при выходе кредитора будет активирован механизм голландского аукциона. Процентная ставка будет постепенно повышаться с 0% до 1000%, новые кредиторы могут в любое время подать свои предложения. Если процентная ставка достигнет 1000% и никто не примет предложение, будет ликвидирован заемщик, и заложенный NFT будет передан текущему кредитору.

Однако на фактическом интерфейсе мы видим механизм, при котором заемщик должен вернуть деньги или занять снова. Это может быть связано с тем, что на практике вовлечены два переменных: сумма займа и процентная ставка, в то время как первоначальный дизайн учитывал только один фактор – процентную ставку. Тем не менее, суть обоих вариантов заключается в попытке перенести кредитные отношения на новые условия, наиболее выгодные для заемщика, просто способы выполнения немного различаются.

Стоит отметить, что Blend в настоящее время еще не провел глубокую настройку своих токенов платформы. Этот токен в настоящее время имеет право на управление заданными параметрами и право включения сборов через полгода, однако его дальнейшее развитие все еще остается под большим вопросом.

Резюме

Blend, основываясь на традиционной модели P2P-кредитования, значительно улучшил эффективность за счет унификации несущественных элементов. В то же время, его глубокая интеграция с торговым модулем принесла значительные улучшения на уровне продукта. Однако в области токенизации возможности Blend все еще относительно обычны. В целом, Blend как протокол кредитования NFT нового поколения демонстрирует мощный инновационный потенциал и конкурентоспособность на рынке.