Биткойн установил второй по величине недельный падение в этом цикле, рынок торгует ожиданиями экономической рецессии в США

На этой неделе Биткойн испытал значительное падение, открывшись по цене 94265.47 долларов и закрывшись по цене 80699.17 долларов, с недельным падением на 14.39% и амплитудой 15.29%. Несмотря на снижение объема торгов по сравнению с прошлой неделей, он все еще остается на высоком уровне. Цена Биткойна упала ниже ранее сформированной зоны поддержки от 89000 до 110000 долларов, значительно отдав ранее полученные прибыли.

За последние две недели рынок Биткойн демонстрирует сложную ситуацию. С одной стороны, американский фондовый рынок начал торговать ожиданиями "экономической рецессии", что привело к снижению большей части предыдущего роста, что также стало причиной крупнейшего оттока средств из ETF на спотовый Биткойн с момента его создания. С другой стороны, политика США в отношении криптоактивов постепенно улучшается, включая принятие некоторых законопроектов на уровне штатов, что создает более благоприятные условия для развития криптоактивов, таких как Биткойн.

Однако на коротком сроке настроение инвесторов доминировало над движением цен. На фоне коррекции американских фондовых рынков, Биткойн на этой неделе упал на 14,39%, что стало вторым по величине недельным падением за этот цикл. Хотя он не упал ниже минимума 28 февраля, он уже пробил важный уровень поддержки. Индекс страха и жадности снова упал до уровня "крайний страх" в 20 пунктов.

С выходом в пятницу данных по занятости в США и выступлением председателя Федеральной резервной системы, индексы американского фондового рынка показали рост и временно стабилизировались. Однако краткосрочные и среднесрочные рыночные тенденции по-прежнему неопределенны и в значительной степени зависят от экономических данных США. Динамика Биткойна по-прежнему будет находиться в высокой корреляции с американским фондовым рынком, и временно трудно ожидать, что он сможет выйти на самостоятельные торговые пути.

В макроэкономическом плане данные по занятости в США за февраль показывают, что рынок труда продолжает замедляться, уровень безработицы незначительно вырос до 4,1%, что является самым высоким показателем за последние несколько месяцев. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что текущая экономическая ситуация в США в целом хорошая, рынок труда остается сбалансированным, и ФРС будет придерживаться осторожной позиции, не спеша изменять процентную политику.

Под влиянием ослабления экономических данных и коррекции на фондовом рынке, рынок ожидает, что Федеральная резервная система может снизить процентные ставки трижды в этом году, примерно на 75 базисных пунктов. Индекс доллара за неделю упал на 3,52% и составил 103,882. Основные индексы американских акций в пятницу показали рост, но общая тенденция все еще неясна.

С технической точки зрения, Биткойн показывает определенную устойчивость по сравнению с американскими акциями, в настоящее время цена все еще на 15% выше уровня начала ноября прошлого года. Однако по динамике видно, что Биткойн вышел за пределы предыдущего уровня поддержки и движется в нисходящем канале, в краткосрочной перспективе все еще испытывая давление. В воскресный вечер он снова упал и пробил 200-дневную скользящую среднюю, что показывает, что рынок все еще находится в слабом состоянии.

С точки зрения движения капитала, на этой неделе давление на продажу несколько снизилось, но покупательская активность все еще недостаточна. Общая прибыльность на рынке составляет 198%, из которых долгосрочные держатели имеют 347%, а краткосрочные держатели несут убытки в 6%. Давление на краткосрочных держателей часто является хорошей возможностью для входа в рынок в середине бычьего тренда.

Что касается стабильных токенов и Биткойн спотового ETF, на этой неделе давление на приток средств несколько ослабло, составив в общей сложности чистый приток 12,95 миллиарда долларов. Из них приток стабильных токенов составил 21,07 миллиарда долларов, а отток из Биткойн спотового ETF составил 7,19 миллиарда долларов. Отток средств из ETF по-прежнему является одним из основных источников давления, способствующих падению на рынке.

В целом, рынок сейчас находится в периоде восходящей консолидации, но в краткосрочной перспективе все еще сталкивается с неопределенностью. Стабилизация цены Биткойна требует поддержки таких факторов, как стабилизация американского рынка акций и изменение направления потоков средств ETF с чистого оттока на чистый приток.