Двусторонность рынка Биткойна: предупреждение о большом дампе и сигналы бычьего роста в долгосрочной перспективе

Ключевые факторы волатильности рынка

Эмоциональные изменения вызвали распродажу

На рынке криптовалют настроение инвесторов играет решающую роль. В начале августа настроение на рынке резко изменилось, что было вызвано аналитическими статьями, опубликованными известными комментаторами в социальных сетях, а также сомнительными отчетами в мейнстримных СМИ. Эти высказывания быстро распространились, вызвав панику среди инвесторов и приведя к массовым распродажам.

Технические индикаторы предсказывают коррекцию

Перед большим дампом цены Биткойна несколько технических индикаторов уже подали сигналы тревоги. В начале августа на дневном графике Биткойна появилось "мертвое пересечение", когда 50-дневная скользящая средняя пересекла снизу 200-дневную скользящую среднюю, что является типичным медвежьим сигналом. В то же время индекс относительной силы (RSI) за неделю до падения превысил 70, войдя в зону перекупленности. Эти технические сигналы указывают на то, что рынок может быть перегрет, и цены подвергаются риску коррекции.

Значительное влияние макроэкономики

Увеличение неопределенности в глобальной экономической ситуации, а также ужесточение монетарной политики центральными банками стран оказали давление на высокорискованные активы, такие как Биткойн. В конце июля Федеральная резервная система США объявила о повышении ставок и намекнула на возможное дальнейшее ужесточение политики, что вызвало беспокойство на рынке по поводу высокорискованных активов. Европейский центральный банк также заявил о намерении сохранить жесткую монетарную политику для борьбы с инфляцией. Эти макроэкономические изменения усилили неопределенность на рынке, побуждая инвесторов выводить средства из высокорискованных активов и переходить к более безопасным защитным активам.

Долгосрочные бычьи факторы поддержки

Глобальный спрос продолжает расти

Несмотря на резкие краткосрочные колебания, долгосрочный спрос на Биткойн остается сильным. В регионах с экономической нестабильностью спрос на Биткойн как средство хранения стоимости постоянно растет. Например, в таких странах, как Аргентина и Венесуэла, из-за крайней нестабильности местной валюты спрос населения на Биткойн значительно увеличился. В то же время, известные мировые инвестиционные учреждения начинают включать Биткойн в свои портфели, что еще больше стимулирует рыночный спрос.

Технологические инновации продолжают развиваться

Технические обновления сети Биткойн, такие как распространение сети Lightning, значительно увеличили скорость и эффективность транзакций. Развитие децентрализованных финансов (DeFi) и смарт-контрактов принесло новые сценарии применения и возможности роста для Биткойна и всего криптовалютного рынка. Эти технологические инновации обеспечивают прочную основу для долгосрочного развития Биткойна.

Регуляторная среда постепенно улучшается

Глобальная регулирование криптовалюты в разных странах движется в сторону более четкого и дружелюбного подхода. В начале 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила Биткойн ETF, что стало важным этапом в развитии рынка. Германия разрешила институциональным инвесторам держать определенный процент криптовалютных активов, а Япония более строго регулирует деятельность бирж. Эти улучшения в политике способствуют укреплению доверия на рынке и стимулированию долгосрочного роста цены Биткойна.

Связь с рынком золота

Волатильность на рынке золота часто оказывает значительное влияние на Биткойн. В настоящее время, из-за геополитических конфликтов, неопределенности выборов в США и других факторов, макроэкономическая обстановка характеризуется высокой неопределенностью. Исторически золото и Биткойн многократно демонстрировали взаимосвязь, например, в 2019 году и в марте 2024 года произошел синхронный рост. Хотя в краткосрочной перспективе рынок может охладиться, в долгосрочной перспективе рост золота может поддержать Биткойн.

рост предложения стабильных токенов

Несмотря на колебания цен на криптовалюту, предложение стейблкоинов приближается к историческому максимуму. В этом году предложение стейблкоинов увеличилось более чем на 25%, что свидетельствует о том, что больше ликвидности поступает на крипторынок. Исторически, рост предложения обычно предвещает рост цен на криптовалюту. С уменьшением доходности традиционных активов, доходность на блокчейне может стать более привлекательной, что может способствовать дальнейшему расширению стейблкоинов в ближайшие месяцы.

Глобальный долг достиг рекорда

Глобальный долг достиг исторического максимума в 315 триллионов долларов, и с учетом многократных выборов в 2024 году правительства могут склоняться к налоговым послаблениям и денежным стимулам. Согласно теории четырехлетнего цикла ликвидности, мы в настоящее время находимся в "макро-лете", и ожидается, что доходность будет постепенно расти, что может привести к большему притоку средств в высокорискованные активы.

Заключение

Рынок Биткойна сталкивается как с краткосрочными рисками, так и с долгосрочными возможностями. Инвесторам необходимо взвесить различные факторы и сохранять рациональное суждение. Хотя краткосрочные колебания сильны, в долгосрочной перспективе Биткойн все еще имеет огромный потенциал. Путем глубокого анализа рыночной динамики и улавливания различных сигналов, инвесторы могут лучше разрабатывать стратегии, чтобы найти баланс на этом рынке, полном вызовов и возможностей.