В блокчейне токены на пике популярности, смогут ли токены на бирже идти в ногу с этим?

В последнее время рынок криптовалют демонстрирует тенденцию к многообразному развитию: доля биткойна упала с 60% до 55%, что знаменует собой начало сезона альткойнов. Рыночные тренды появляются один за другим, можно сказать, что цветет множество цветов. Область искусственных интеллект-агентов (AI Agent) первой привлекла внимание, рыночная капитализация одного протокола временно превысила 300 миллионов долларов. В экосистеме Solana один проект также достиг рыночной капитализации свыше 1 миллиарда долларов. Рынок одного экосистемного токена даже вырос более чем в 10 раз. В продуктах, объем открытых позиций биржи также устанавливает новые рекорды, превышая 4,3 миллиарда долларов. Даже сегмент NFT, который ранее был проигнорирован рынком, также начал проявлять активность: несколько платформ выпустили токены, что привело к росту многих голубых фишек NFT на Ethereum и Solana.

Путем простого анализа горячих точек в различных сегментах, несложно заметить, что эти горячие точки в основном сосредоточены в блокчейне. Так что, действительно ли токены на централизованных биржах были забыты рынком?

На самом деле это не так. В этом раунде бычьего рынка есть еще один неоспоримый нарратив: Трамп может быть избран. Это означает, что криптовалюты официально войдут в общественное сознание. Совершенствование законодательства и ослабление регулирования помогут внешним средствам войти в сферу криптовалют. Постоянный чистый приток средств в Bitcoin и Ethereum ETF это подтверждает. Криптовалютный проект семьи Трампа также подает пример, за месяц они значительно приобрели токены, связанные с DeFi, включая ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA и ONDO.

Итак, каковы результаты этих токенов после их покупки? Какие общие черты они имеют? Какие концептуальные токены стоит обратить внимание? Давайте проанализируем это вместе.

Обзор записей покупок

С 30 ноября проект потратил в общей сложности 44,75 миллиона долларов на покупку криптовалют. По состоянию на 18 декабря все имеющиеся токены находятся в прибыли.

Интересно, что в отличие от традиционных учреждений, которые больше сосредоточены на биткойне, количество ETH, удерживаемого этим проектом, значительно превышает количество биткойнов, что может свидетельствовать о более высоком уровне оптимизма в отношении будущей ценовой динамики эфира.

AAVE как ведущая платформа по кредитованию на рынке, занимает первое место по TVL среди всех протоколов, объем депозитов близок к 40 миллиардам долларов, что является историческим максимумом. За последние семь дней цена токена выросла на 35%. Кроме того, сообщество проекта уже одобрило предложение о сотрудничестве с AAVE, которое в настоящее время находится на стадии временной проверки в AaveDAO. Если предложение будет принято, это принесет AAVE новых пользователей и больше реальных доходов.

LINK является старым проектом ораклов. 14 ноября этот проект объявил о том, что будет использовать Chainlink в качестве стандарта для данных в блокчейне и кросс-чейн соединений, чтобы безопасно продвигать DeFi к следующему этапу массового принятия.

Развитие ENA тесно связано с текущим бычьим рынком. Поскольку доходы от USDe поступают от арбитража между фьючерсами и спотовыми рынками, чем более активны рыночные эмоции, тем выше ставка на капитал Ethereum, и Ethena может извлечь из этого выгоду. В последнее время ее TVL превысил 6 миллиардов долларов, установив исторический максимум. В плане продуктов они также сотрудничали с одним из крупных управляющих активами, выпустив стабильную монету RWA USDtb, доходы от которой формируются за счет государственных облигаций, что компенсировало опасения рынка о том, что переход к отрицательной ставке на капитал может привести к общей спирали смерти протокола.

ONDO является лидером в текущем сегменте RWA. После того как один из крупнейших управляющих активами объявил о запуске фонда BUIDL, Ondo Finance инвестировала более 95 миллионов долларов, став крупнейшим держателем. В отношении соблюдения норм, законности, размера капитала и популярности на рынке, ONDO является лучшим выбором в текущем сегменте RWA.

Помимо вышеупомянутых токенов, стоит упомянуть COW. Этот проект использовал только Cow Protocol для совершения сделок при покупке вышеупомянутых токенов, поэтому COW также рассматривается как связанный концептуальный токен.

Будущие токены, на которые стоит обратить внимание

Исходя из инвестиционной стратегии этого проекта, мы можем предположить, на какие объекты они могут обратить внимание в следующий раз.

Во-первых, самым идеальным является наличие сотрудничества между токеном и проектом, например, AAVE и LINK. Во-вторых, это проекты с "четкой бизнес-моделью" и "стабильным реальным доходом". AAVE, LINK, ENA, ONDO и другие имеют четкое позиционирование продукта, большую экосистему пользователей и реальные модели дохода. Это говорит о том, что они не будут слепо стремиться к "новизне" или "чисто концептуальным" токенам, а скорее предпочтут инвестировать в протоколы, которые могут приносить долгосрочную ценность.

LDO: Учитывая, что проект имеет значительно большее количество ETH по сравнению с BTC, можно увидеть, что они очень надеются на долгосрочный потенциал Эфириума. С учетом того, что механизмы стейкинга Эфириума становятся более зрелыми, а также возможного введения ETF, которые могут привести к ставкам по стейкингу Эфириума, LIDO как ведущий протокол может стать предпочтительным выбором. Это крупнейший протокол ликвидного стейкинга в экосистеме Эфириума с TVL, достигающим 37 миллиардов долларов, что составляет 30% от всего рынка стейкинга Эфириума.

Pendle: Основное внимание уделяется рынку разделения доходов, позволяя пользователям торговать правами на будущие доходы. С ростом ставок по ставкам Ethereum и доходностью таких протоколов, как USDe, спрос на рынок доходов продолжает расти, что делает Pendle объектом повышенного внимания со стороны рынка в этом бычьем цикле. В последнее время TVL Pendle превысила 5 миллиардов долларов и были установлены партнерские отношения с несколькими основными DeFi-протоколами.

UNI: Некоторый DEX является началом DeFi лета и в настоящее время является самой часто используемой децентрализованной биржей, являющейся лидером в этой области. Недавно они запустили новый продукт, хотя реакция рынка была холодной, это не влияет на зависимость пользователей от их продукта.

Заключение: Важность голубых фишек

По поводу ситуации с массовыми закупками криптовалюты для этого проекта аналитик одной аналитической платформы заявил СМИ: "Это поведение покупки может быть направлено на получение большего доверия или на развитие собственного проекта, привлекая внимание к этим активам. Потому что если эти активы будут хорошо себя показывать, этот проект также может получить выгоду от этого."

Этот проект активно развивает голубые фишки, что не только повышает доверие рынка к основным DeFi-протоколам, но и вносит больше институциональных средств в крипторынок. Такие потоки капитала дополнительно стабилизируют рынок и способствуют продвижению основных проектов к более высокой капитализации и потенциалу развития.