Обзор крипторынка за неделю (20 марта - 30 марта)

Макроэкономическая ситуация

В последние несколько недель американские акции пережили одно из самых резких падений с начала пандемии. В настоящее время ожидания по тарифной политике США несколько смягчились, что повысило настроение на рынке, и появились первые сигналы о дне, но они еще не полностью установлены. Крипторынок следует за колебаниями американских акций.

Рыночная ситуация

На этой неделе Биткойн колебался и восстановился. Основная линия рынка сосредоточена вокруг цепочки BSC и цепочки Solana.

Топ-5 по росту:

• ЗЕТА: 60%
• СЛОЙ: 60%
• ФАРТКОИН: 50%
• MEW: 40%
• ПУЧОК: 40%

Падение в цене: 5 лучших

• NTGL: 60%
• PI: 30%
• ПЛЮМ: 20%
• САТС: 15%
• XCN: 10%

Стоит обратить внимание на:

• Solana: В последнее время есть спрос на продажу на внебиржевом рынке.
• FORM: это платформа запуска мем-коинов на BSC цепи, которая запустила программу ликвидности на сумму 100 миллионов долларов.
• HYPE: Хранилище этой цепной биржи, похоже, было атаковано, срочное снятие с торгов привело к потере доверия. Контракты на мелкие монеты легко манипулируются.

Данные на блокчейне

Новый спрос на биткойн продолжает ослабевать, большинство краткосрочных инвесторов находятся в убытке, объем поставок долгосрочных держателей начинает снова расти. В настоящее время краткосрочные держатели владеют 40% богатства, что ниже пикового значения в 50% в начале 2025 года. Это пиковое значение явно ниже уровней 70-90% в предыдущие циклы, что может быть связано с крупными институциональными инвестициями в ETF в этом раунде.

Рыночная капитализация стейблов значительно снизилась, что указывает на настроение инвесторов к укрытию средств.

Крупные инвестиционные потоки снова настроены оптимистично, прервав пятинедельный период оттока.

MVRV-Z Score равен 2.0, близок к среднему уровню на рынке. Когда этот показатель превышает 6, это верхняя зона, а ниже 2 - нижняя зона.

Фьючерсный рынок

• Соотношение длинных и коротких позиций: 1.1, рыночное настроение нормальное.
• Объем позиций: на этой неделе объем позиций по биткойну немного снизился, рынок испытывает нехватку явных трендов.
• Комиссионная ставка: ставка на этой неделе 0,01%, низкий уровень.

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (4.20-4.30): MicroStrategy добавила 600 миллионов BTC, PumpSwap зафиксировал объем торгов 1,5 миллиарда за неделю

Спотовый рынок

Биткойн на этой неделе колебался и отскочил. Волатильность на рынке значительно снизилась, что соответствует периоду бокового движения после резкого падения. Рынок получил возможность для отдыха, и биржи ускорили запуск токенов VC проектов.

Экосистема публичной цепочки

экосистема биткойна

Некоторое предприятие продолжает накапливать почти 7000 биткойнов, недавно выпущенные бессрочные привилегированные акции торгуются наNASDAQ, что подчеркивает его стратегическую решимость максимизировать свою позицию в биткойнах.

Основатель компании сообщил в социальной сети, что с 17 по 23 марта компания увеличила свои активы на 6,911 биткойн по средней цене около 84,529 долларов, общие инвестиции составили примерно 584.1 миллиона долларов. По состоянию на 23 марта, общая сумма биткойнов, принадлежащих компании, достигла 506,137, а общая стоимость приобретения составила около 33.7 миллиарда долларов, средняя стоимость позиции составила 66,608 долларов.

26 марта акции постоянных привилегий компании официально начали торговаться на Nasdaq, объем финансирования был увеличен с первоначально запланированных 500 миллионов долларов до 722,5 миллионов долларов, и установлен фиксированный годовой дивиденд в 10%.

Этот продукт предназначен для того, чтобы выступать в качестве высокодоходного долгового актива, основной целью является привлечение как можно большего количества средств к инвестициям в биткойн. В качестве долгового инструмента этот продукт функционирует в форме дивидендов, а не полагается на прирост капитала.

экосистема Эфириума

Обновление Ethereum Pectra успешно запущено на новой тестовой сети Hoodi, введение EIP-7702 позволит осуществлять оплату газа в нескольких криптовалютах.

Запуск тестовой сети Hoodi был осуществлён после проблем с тестовыми сетями Holesky и Sepolia с целью обеспечения возможности разработчиков полноценно тестировать функции выхода валидатора и другие. В настоящее время тестовая сеть Hoodi находится под пристальным наблюдением для обеспечения стабильности и надёжности обновления, чтобы подготовиться к последующему развертыванию основной сети.

Обновление Pectra направлено на решение множества проблем, с которыми сталкивается сеть Ethereum. Одно из изменений заключается в добавлении функции смарт-контрактов к кошелькам, что позволяет разработчикам программного обеспечения для кошельков создавать новые удобные функции, такие как возможность оплачивать транзакционные сборы с помощью криптовалют, отличных от эфира.

Разработчики Ethereum ранее согласились, что если в среду все пройдет гладко, Pectra будет под наблюдением еще около 30 дней, а затем в конечном итоге будет активирована в основной сети Ethereum.

Celo успешно мигрировал на вторичный уровень сети Эфириум, сеть Эфириум продолжает расширяться.

Celo официально завершил миграцию на сеть Layer 2 Ethereum 26 марта. Этот процесс занял почти два года и в конечном итоге использовал технологию OP Stack от Optimism. Это обновление направлено на повышение безопасности, масштабируемости и совместимости Celo с экосистемой Ethereum. После миграции время генерации блоков Celo значительно сократилось с 5 секунд до 1 секунды, скорость транзакций значительно увеличилась. В то же время, Celo продолжит поддерживать сверхнизкие транзакционные сборы ниже одного цента.

Для пользователей миграция означает более быстрое подтверждение транзакций и более низкие затраты. Кроме того, Celo теперь имеет нативную функцию мостов Ethereum, что снижает зависимость от сторонних мостов и повышает безопасность.

Разработчики также получат выгоду от этого обновления, так как им будет проще создавать приложения на Celo, поскольку Celo теперь полностью совместим с виртуальной машиной Ethereum (EVM) и может удобно использовать инструменты и ресурсы разработки Ethereum.

Данные TVL 46.288b, по сравнению с прошлой неделей увеличились на 1.53%.

экосистема TON

HiBit DEX с полной совместимостью запускается в экосистеме TON и, вероятно, сыграет важную роль в соединении экосистемы TON с другими блокчейн-сетями.

24 марта 2025 года компания Hibit объявила о завершении нового раунда финансирования на сумму 5 миллионов долларов. Эти средства будут направлены на дальнейшее совершенствование экосистемы Hibit, с акцентом на развитие инфраструктуры Layer 2, развитие Hibit DEX, оптимизацию технологий кросс-цепной интероперации, а также глубокую интеграцию экономики AI Agent.

В качестве первого核心 приложения экосистемы Hibit Layer 2, Hibit DEX объединяет преимущества централизованных и децентрализованных бирж, стремясь обеспечить высокоэффективный торговый опыт на уровне миллионов TPS и поддерживать выпуск токенов без разрешения. В то же время Hibit DEX глубоко интегрирует экономику AI Agent и сообщество Meme, предоставляя пользователям более богатую торговую экосистему.

Основываясь на межсетевой совместимости, обеспечиваемой Hibit Layer 2, этот DEX, вероятно, сыграет ключевую роль в соединении экосистемы TON и других блокчейн-сетей. Эта способность не только может привлечь пользователей и ликвидность за пределами экосистемы TON, но также соответствует растущему спросу на бесшовную передачу кросс-цепных активов и данных, что делает решения по совместимости более стратегически ценными. В качестве узла для многосетевого взаимодействия, Hibit DEX имеет потенциал стать мостом для пользователей экосистемы TON к другим блокчейн-сетям, одновременно предоставляя другим пользователям цепочек удобный доступ к экосистеме TON, тем самым способствуя росту объема торгов и увеличению активности сети Hibit и TON.

TON DeFi заблокированный объем 170,3 млн, увеличение на 14,99%.

экосистема Solana

Pump.fun выпустил свою нативную DEX PumpSwap, что further сжимает пространство для существования Raydium.

21 марта 2025 года Pump.fun официально объявил о запуске своей децентрализованной биржи PumpSwap, что ознаменовало переход платформы от единой платформы выпуска токенов к комплексной платформе, объединяющей выпуск токенов и их торговлю.

PumpSwap использует модель постоянного произведения для маркет-мейкинга, работающую аналогично Raydium V4 и Uniswap V2. PumpSwap имеет такие характеристики и функции, как мгновенная миграция, 0% миграционных сборов, более высокая ликвидность и распределение доходов между создателями. В дальнейшем определенная доля дохода протокола будет делиться с создателями токенов. На каждую сделку на PumpSwap взимается комиссия в размере 0,25%, из которых 0,20% идет поставщикам ликвидности, а 0,05% распределяется между протоколом, однако после запуска функции распределения доходов создателей структура распределения сборов изменится.

После запуска PumpSwap он быстро завоевал признание на рынке, всего за неделю заняв 21% доли на рынке DEX экосистемы Solana, с объемом торгов, достигшим 1,5 миллиарда долларов. Этот прорыв позволил мем-криптовалютам без проблем мигрировать на PumpSwap для торговли, что进一步 укрепило ведущие позиции Pump.fun в области торговли мем-криптовалютами и сформировало сильную конкуренцию для Raydium. Всего за одну неделю PumpSwap обработал более 14 миллионов транзакций, а совокупный доход от торговых сборов составил 3,03 миллиона долларов.

Ранее Raydium объявил о планах по запуску платформы для выпуска мем-валют LaunchLab, что в целом воспринимается рынком как ответ на созданную Pump.fun экосистему AMM. Однако, если Raydium не сможет своевременно запустить LaunchLab и создать конкурентные преимущества в выпуске токенов и торговом опыте, его рыночная доля может еще больше сократиться, что даже может повлиять на его долгосрочное выживание в экосистеме Solana.

Данные DeFi:TVL 6.809b, по сравнению с прошлой неделей снизился на 0.24%.

! Еженедельный обзор рынка криптовалют (4.20-4.30): MicroStrategy увеличила свою позицию в BTC на 600 миллионов, а PumpSwap зафиксировал объем торгов в 1,5 миллиарда за неделю