Ethereum (ETH): эта ончейн-метрика сулит повторение ралли конца 2024 года

Ethereum преодолел ключевой уровень сопротивления, а ончейн-данные и рынки фьючерсов указывают на возможное продолжение ралли ETH
Анализ резервов на биржах, ставок финансирования и структуры цен показывает, что Ethereum ETHUSD может вырасти на 32% до $4 541.
Похожая ситуация наблюдалась перед последним крупным ралли
По состоянию на 16 июля резервы Ethereum на биржах составляли 19,7 млн ETH. Этот уровень почти совпадал с показателем 9 октября 2024 года — сразу после этого Ethereum вырос на 75% за два месяца. Тогда ралли началось с аналогичной базы резервов и происходило на фоне устойчивых оттоков. Хотя подобные уровни резервов наблюдались и ранее, корреляция между июлем и октябрем имеет смысл, так как цены росли в обоих периодах.
Совокупные чистые потоки на биржах остаются отрицательными. 16 июля с бирж вывели 147 400 ETH. Это говорит о том, что пользователи предпочитают перемещать свои Ethereum для самостоятельного хранения или на холодные кошельки. Обычно это связано с намерением держать, а не продавать актив. Таким образом, цена Ethereum поглощает фиксацию прибыли и сохраняет спрос. Запасы на биржах остаются ограниченными, что снижает давление на продажу.
Рынок фьючерсов растет, но настроение сбалансировано
Спотовые рынки демонстрируют силу благодаря устойчивым оттокам и ограниченному предложению. Рынок деривативов поддерживает этот оптимизм. За последние 24 часа объем торгов фьючерсами на Ethereum вырос на 27,13%, а открытый интерес увеличился на 4,18%, указывая на открытие новых позиций.
Несмотря на растущую активность, ставка финансирования остается на уровне 0,0096%. Это говорит об отсутствии сильного крена в сторону длинных позиций. Показатель в районе нейтрального уровня указывает на баланс между покупателями и продавцами. Такая ситуация делает ралли устойчивым и снижает риск резкого сжатия позиций.
Цена Ethereum пробила ключевое сопротивление, цель — $4 541
Снижение резервов на биржах, устойчивые оттоки и нейтральные условия финансирования начинают влиять на цену Ethereum. ETH преодолел сопротивление на $3 298 (уровень расширения Фибоначчи 0,786). Этот прорыв указывает на силу спотового рынка и подтверждает согласованность между ончейн-активностью и ценовой динамикой.
На этом графике уровней Фибоначчи мы выделили движение от $1 388 (минимум в начале апреля) к предыдущему максимуму около $2 870. Затем последовала коррекция к следующему минимуму около $2 130. Эта бычья проекция сулит возможный рост цены ETH.
Текущее ралли напоминает октябрь 2024 года. Тогда ETH торговался на схожих уровнях резервов и затем вырос более чем на 75%. Если история повторится, следующая цель Ethereum — $4 541 (уровень 1,618 Фибоначчи). Это означает потенциальный рост на 32% от текущих уровней. Возможен даже новый исторический максимум.
Бычий сценарий будет возможен, если ETH останется выше $3 047. Этот уровень недавно служил сильной поддержкой. Если же цена упадет ниже $2 870 (уровня 0,5 Фибоначчи), это отменит оптимистичный прогноз. Это будет особенно актуально, если падение совпадет с увеличением притока средств или разворотом трендов резервов на биржах. Тогда давление на продажу возобновится и может ограничить рост цены.