Инвестиции в трансформационную силу на краю огромного рынка

За последние 20 лет известная венчурная инвестиционная компания сделала более 230 инвестиций в различные области, включая социальные сети, маркетинг, инструменты для разработчиков, образование, здравоохранение, финансовые технологии, Web3 и децентрализованные системы, а также энергетику и климат. Их инвестиционная философия всегда сосредоточена на технологиях или социальных преобразованиях, которые могут вызвать новый парадигмальный сдвиг.

С 2003 года компания воспользовалась возможностями, предоставляемыми построением прикладного уровня интернета. Затем они осознали огромный потенциал создания новых типов сетей, таких как социальные сети и торговые платформы. К началу 2010-х годов их внимание переключилось на более узкие вертикальные сети, новые уровни инфраструктуры и децентрализованные вычислительные системы.

С учетом того, что роль интернет-приложений в глобальной экономике становится все более важной, компания начала искать возможности использовать эти приложения для расширения доступа к ключевым ресурсам и повышения доверия к этим основным системам. Перед лицом все более серьезного климатического кризиса в 2020 году они сосредоточили внимание на ускорении энергетического перехода и предпринимательских возможностях, связанных с адаптацией к постоянно меняющемуся миру.

Сегодня экспоненциальный рост крупных языковых моделей(LLMs) и искусственного интеллекта способствует повышению доступности и практичности соответствующего программного обеспечения, а также подчеркивает необходимость новых форм цифрового доверия.

Оглядываясь на 20-летнюю историю инвестиций в различные периоды и области, компания сформулировала свою основную инвестиционную идею: инвестировать в крупные рынки на краю, возникшие под давлением технологических и социальных изменений.

Они считают, что "маржа" большого рынка часто является лучшим местом для внедрения новых идей и методов. Стартапы, находящиеся на краю, могут сначала выглядеть странно, но имеют потенциал удивительным образом бросить вызов существующим компаниям. Например, ранние социальные сети не воспринимались как конкуренты традиционным СМИ, а ранние криптовалюты не воспринимались как конкуренты финансовой системе.

Технические и социальные давления могут сломать существующую рыночную структуру, создавая возможности для новых компаний и сетей. Техническое давление может включать новые операционные системы, криптоактивы и стеки искусственного интеллекта. Социальное давление может включать климатический кризис, утрату доверия к государственным учреждениям или изменения в социальных нормах и установках.

Эти давления, собираясь вместе, могут привести к тому, что изначально статическая структура рынка станет динамичной. Стартапы имеют возможность адаптировать свое позиционирование в соответствии с этими давлениями, даже находясь в невыгодном положении, они могут конкурировать с традиционными компаниями.

Смотрев в будущее, компания заявила, что продолжит искать инвестиционные возможности на границах крупных рынков под давлением трансформационных изменений. Они ожидают сотрудничества с единомышленными основателями для совместного исследования и инноваций на границах рынка.