Ondo Finance: в блокчейне реальных активов инвестиционный лидер

В период спада на рынке криптовалют несостоятельность высокодоходных проектов и значительное сокращение общего объема заблокированных средств в области децентрализованных финансов ( DeFi ) привели к тому, что рынок обратил внимание на реальные активы ( RWA ). Эта тенденция была инициирована MakerDAO, который особенно сосредоточен на низкорисковых, стабильных доходах и масштабируемых активах, таких как государственные облигации США.

На фоне этого Ondo Finance выделяется как ведущий проект в области RWA. С объявлением фонда Ondo о разблокировке обращения токенов ONDO, одна известная торговая платформа сразу же включила Ondo Finance(ONDO) в свой план上市. Это решение, как ожидается, принесет больше стимулов и ликвидности в экосистему Ondo Finance.

Обзор Ondo Finance

Ondo Finance — это протокол, сосредоточенный на токенизации инвестиций в RWA, который в январе 2023 года запустил токенизированный фонд американских казначейских облигаций Ondo v2. Проект нацелен на предоставление институциональных инвестиционных возможностей широкому кругу инвесторов, вводя в мир блокчейна низкорисковые, стабильные продукты, такие как американские государственные облигации и фонды денежного рынка, предоставляя инвесторам еще один выбор помимо стейблкоинов.

Согласно данным платформы, общая рыночная капитализация в области RWA гособлигаций США увеличилась с ранних 110 миллионов долларов до нынешних 863 миллионов долларов, при этом рынок Ondo в этой области достиг 125 миллионов долларов, заняв третье место на рынке.

Токенизированные продукты Ondo Finance

Ondo запустила токенизированные продукты $OUSG токенизированных американских облигаций и $OMMF токенизированного фондового рынка. Эти продукты позволяют держателям стейблкоинов инвестировать в облигации и государственные облигации США, инвесторы получат сертификаты прав на токенизированные фонды, в то время как Ondo взимает ежегодную комиссию в размере 0,15%.

В августе 2023 года Ondo вновь выпустила стабильную монету $USDY с доходом, обеспеченную краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами. Инновация $USDY заключается в том, что она предоставляет глобальным инвесторам безлицензионный способ как хранить стоимость в долларах США, так и получать доход в долларах США.

Чтобы решить проблемы с соблюдением нормативных требований, Ondo сотрудничает с DeFi-протоколом Flux Finance, предлагая услуги по обеспеченному кредитованию стейблкоинов для токенов, требующих лицензирования, что позволяет осуществлять безлицензионное участие на стороне протокола.

( 生息 стабильная монета $USDY

$USDY — это долларовый продукт с доходностью, предназначенный для нерезидентов США и учреждений, основанный на краткосрочных государственных облигациях США и банковских депозитах до востребования. Инвесторы должны пройти KYC, прежде чем смогут участвовать, и могут получать доходность от облигаций США, сохраняя долларовую привязку. В настоящее время TVL $USDY достигло 65,37 миллиона долларов.

) токенизированный фонд американских облигаций $OUSG

$OUSG — это токенизированный фонд государственных облигаций США, ориентированный на глобальных институциональных пользователей, с базовым активом в виде ETF по краткосрочным государственным облигациям от известной инвестиционной компании. Инвесторы могут участвовать только после прохождения KYC, текущая TVL составляет 114 миллионов долларов.

токенизированный валютный рынок фондов $OMMF

$OMMF — это фонд денежного рынка, привязанный к доллару, с относительно низким уровнем риска. Хотя в настоящее время доступной информации о $OMMF ограничено, можно предположить, что это фонд денежного рынка, соответствующий требованиям SEC, основанный на модели ребейса и токенизированный.

Flux Finance решает проблемы безлицензионных инвестиций

Flux Finance - это децентрализованный кредитный протокол, разработанный командой Ondo на основе известного кредитного протокола. Поскольку фронтенд-продукты Ondo требуют KYC-доступа, Ondo сотрудничает с Flux Finance, чтобы предоставить услуги залогового кредитования для токенов, требующих разрешения на инвестиции, что позволяет любому пользователю DeFi участвовать.

По состоянию на недавнее время, TVL Ondo составляет 179 миллионов долларов, TVL его кредитного протокола Flux Finance достигла 24,32 миллиона долларов, а сумма займа составила 14,11 миллиона долларов.

![После того как Ondo Finance справится с RWA на американских облигациях, ей нужно сделать больше]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c28cbdd0bf27545bbc3c7829da656ae1.webp###

История развития Ondo Finance

( Состояние финансирования

Ondo была основана в 2021 году двумя бывшими сотрудниками известного инвестиционного банка. Члены команды имеют богатый опыт работы в нескольких известных финансовых учреждениях и блокчейн-проектах.

В августе 2021 года Ondo завершила раунд посевного финансирования на сумму 4 миллиона долларов, привлеченный ведущими инвестиционными учреждениями. В апреле 2022 года Ondo завершила раунд финансирования серии A на сумму 20 миллионов долларов, также привлекла участие множества топовых инвесторов. В мае 2022 года Ondo завершила ICO-финансирование на сумму более 10 миллионов долларов через одну известную краудфандинговую платформу.

![После того как Ondo Finance сосредоточится на RWA в американских облигациях, им нужно будет сделать больше])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57a68c4524de3d85485e264833f66976.webp###

( экономика токенов

Общее количество токенов ONDO составляет 10 миллиардов, начальная циркуляция составляет примерно 14,3%. Более 85% токенов ONDO будут заблокированы и постепенно разблокированы в течение следующих 5 лет. Распределение токенов включает в себя экосистемные стимулы )52,1%###, развитие протокола (33%), частные инвесторы (12,9%) и участники ICO (2%).

Заключение

Ondo Finance благодаря своей элитной команде и поддержке ведущих инвесторов заняла важное место в области RWA американских облигаций. Проект имеет хорошую репутацию в области соблюдения нормативных требований и аудита, а также зрелую и надежную архитектуру продуктов.

Однако Ondo также сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны коллег и вызовами, связанными с однородностью продуктов. Как расширить каналы, запустить более привлекательные продукты и использовать токенизацию для создания колеса роста станет ключевым для будущего развития Ondo.

Кроме RWA по государственным облигациям США, Ondo также необходимо исследовать и внедрять инновации в других областях, чтобы сохранить свою конкурентоспособность в быстро развивающейся сфере блокчейн-финансов.