Переформатирование рынка стейблкоинов: восхождение USDC и интеграция в Децентрализованные финансы

В 2021 году рынок стейблкоинов продемонстрировал новую структуру. Хотя USDT по-прежнему доминирует на биржах, USDC значительно укрепил свои позиции в области Децентрализованных финансов, и различные данные показывают, что он более предпочтителен для пользователей DeFi. В то же время, стейблкоины больше не являются лишь инструментом для снижения рисков, но и стали важным мостом для традиционных финансов, входящих в крипто- и DeFi-рынки.

Стейблкоины всегда были ключевым направлением на крипторынке, играя важную роль в децентрализованной экосистеме, особенно в сценариях торговли и перевода, помогая пользователям управлять рисками колебаний активов. В январе этого года Управление по контролю за денежным обращением Министерства финансов США разрешило банкам использовать долларовые стейблкоины для расчетов, что отражает признание регуляторами статуса стейблкоинов.

В этом году криптовалютный рынок укрепился, и потребность в стейблкоинах резко возросла. Эмитенты часто увеличивают выпуск, общая рыночная капитализация выросла с 28 миллиардов долларов в начале года до 108,1 миллиарда долларов. Рынок все еще ожидает появления новых альтернатив USDT, хотя такие соответствующие стейблкоины, как USDC, начали оказывать давление, но USDT по-прежнему доминирует на централизованных биржах.

В мае USDT впервые подробно раскрыла состав резервов, 76% из которых составляют наличные или эквиваленты. Хотя безопасность была первоначально обеспечена, его рыночная позиция изменилась. В настоящее время объем выпуска USDT составляет 64,3 миллиарда долларов, что почти в три раза больше по сравнению с началом года, но доля снизилась с 75% до 58%, что тесно связано с бумом на рынке Децентрализованных финансов.

В области Децентрализованных финансов (DeFi), из соображений соблюдения норм и безопасности, большинство проектов предпочитают использовать ETH и USDC для создания пулов ликвидности. Согласно данным, на одной из ведущих платформ DEX объем заблокированных средств и объем торгов USDC значительно превышают аналогичные показатели USDT. На платформах кредитования объемы хранения и заимствования USDC также значительно выше, чем у USDT. Это отражает то, что USDC стал предпочтительным стейблкоином для пользователей DeFi.

USDC активно стремится стать основным каналом для входа традиционных финансов в рынок криптовалют. Эмитент имеет явные преимущества в соблюдении нормативных требований и получил лицензии в нескольких странах. В марте этого года один из крупных платежных гигантов объявил о разрешении использовать USDC для расчетов. В мае USDC привлек 440 миллионов долларов финансирования для ускорения продвижения среди финансовых учреждений.

В июне несколько учреждений представили продукты сбережений USDC с годовой процентной ставкой около 4%, что значительно выше, чем в традиционных банках. Эти продукты упрощают процессы работы с Децентрализованными финансами, что может привлечь значительные объемы традиционных инвестиций. USDC также запустил DeFi API, что упрощает подключение институциональных пользователей к различным DeFi протоколам.

Под воздействием спроса объем предложения USDC резко вырос с 1,3 миллиарда долларов до 25,1 миллиарда долларов. В будущем он также будет выпущен на нескольких публичных блокчейнах, что еще больше расширит его преимущества. В настоящее время структура стейблкоинов становится все более ясной: USDT в основном обслуживает централизованные биржи, USDC стремится соединить традиционные финансы и криптомир, DAI удовлетворяет потребности DeFi, а BUSD занимает важное место в определенной экосистеме.

С ростом зрелости рынка роль стейблкоинов становится все более важной. USDC благодаря своей соответствию стал отраслевым стандартом, как и некоторый крупный обмен, который хотя и не имеет наибольшего объема торгов, но обладает наибольшим влиянием. Будущее развитие стейблкоинов заслуживает постоянного внимания.

!