Анализ рынка биткоина: три тревожных знака и шесть позитивных факторов

Рыночные сигналы предупреждения

Изменения в инвестиционных настроениях

На рынке криптовалют психология инвесторов играет решающую роль. Перед недавним падением Биткойна на рынке царила чрезмерно оптимистичная атмосфера, многие инвесторы и аналитики ожидали, что Биткойн продолжит устанавливать новые рекорды. Однако резкое изменение рыночных настроений часто приводит к значительным колебаниям цен. Негативные высказывания на социальных платформах, пессимистичные сообщения в основных СМИ, а также предупреждения некоторых известных инвесторов могут быстро изменить рыночные настроения и привести к паническим распродажам.

В начале августа ряд влиятельных криптовалютных комментаторов опубликовали несколько аналитических статей в социальных сетях о возможности возникновения пузыря на рынке биткоина, что вызвало широкие ретвиты и обсуждения. В то же время некоторые ведущие финансовые СМИ также опубликовали отчеты, ставящие под сомнение высокую оценку биткоина. Стремительное распространение этих заявлений и отчетов вызвало панику среди инвесторов, что привело к массовой распродаже на рынке.

Технические индикаторы предупреждение

Технический анализ является одним из распространенных методов прогнозирования на рынке криптовалют. Перед резким падением Биткойна некоторые ключевые технические индикаторы уже подали сигналы предупреждения. Например, индекс относительной силы (RSI) показывает, что Биткойн вошел в зону перекупленности, что указывает на вероятность коррекции на рынке. Кроме того, пересечение скользящих средних также предвещает возможное снижение цен.

В начале августа на дневном графике Биткойна появился "мёртвый крест" — 50-дневная скользящая средняя пересекла 200-дневную скользящую среднюю сверху вниз, что является典型ным медвежьим сигналом. Кроме того, RSI за неделю до падения уже превысил 70, вошедши в зону перекупленности. Эти технические индикаторы показывают, что рынок перегрет, и цена может откатиться. 5 августа эти технические сигналы были подтверждены рынком, и цена Биткойна стремительно упала.

Изменения в макроэкономической среде

Повышенная неопределенность в отношении глобальной экономической ситуации, а также ужесточение денежно-кредитной политики со стороны крупных центральных банков оказали давление на рисковые активы, такие как биткоин. В частности, политика повышения процентных ставок Федеральной резервной системы привела к оттоку средств из активов с высоким риском в более безопасные инвестиционные цели, что, в свою очередь, вызвало распродажу биткоина.

В конце июля Федеральная резервная система США объявила о новом повышении ставки на 25 базисных пунктов и намекнула на возможность дальнейшего повышения ставок в будущем. Эта новость вызвала обеспокоенность рынков по поводу высокорисковых активов, что привело к волне распродаж на рынке криптовалют, включая Биткойн. В то же время Европейский центральный банк также заявил о намерении сохранять жесткую монетарную политику в ответ на инфляционное давление. Эти изменения в макроэкономической обстановке еще больше увеличили неопределенность на рынке, в результате чего инвесторы начали выводить средства из высокорисковых активов и переходить к более безопасным активам-убежищам.

Рыночные попутные ветры

Долгосрочный рост спроса

Несмотря на волатильность, которую биткоин испытывает в краткосрочной перспективе, спрос на биткоин остается высоким в долгосрочной перспективе. Особенно в некоторых экономически нестабильных регионах растет спрос на биткоин в качестве средства сбережения. Кроме того, все больше и больше институциональных инвесторов начинают включать биткоин в распределение своих активов, что также поддерживает долгосрочный рост биткоина.

В некоторых странах Латинской Америки, из-за крайней нестабильности национальной валюты и высоких темпов инфляции, спрос на Биткойн среди населения значительно возрос. Данные показывают, что объем торгов Биткойном в одной стране вырос почти на 200% за последний год. Кроме того, некоторые известные мировые инвестиционные учреждения также начали включать Биткойн в свои портфели активов, что еще больше способствовало росту рыночного спроса на Биткойн.

Продвижение технологического развития

Постоянное развитие Биткойна и его базовой технологии блокчейна также является важным сигналом для роста. Технические обновления сети Биткойн, такие как популяризация сети Lightning, значительно повысили скорость и эффективность транзакций Биткойна. Кроме того, развитие децентрализованных финансов (DeFi) и смарт-контрактов также принесло новые сценарии применения и возможности роста для Биткойна и всего рынка криптовалют.

Улучшение политической среды

Улучшение политической среды является важным сигналом для того, чтобы биткоин был бычьим в будущем. Несмотря на то, что в настоящее время существует разное отношение к криптовалютам в разных странах мира, общая тенденция заключается в более четком и дружелюбном направлении. Все больше стран начинают признавать правовой статус биткоина и внедрять соответствующую нормативно-правовую базу, способствующую его здоровому развитию.

В начале 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила биржевой фонд, связанный с Биткойном, что является важной вехой в развитии рынка Биткойна. Запуск биржевого фонда, связанного с Биткойном, предоставит больше традиционным инвесторам возможность войти на рынок Биткойна, увеличивая ликвидность и стабильность рынка.

Кроме того, некоторые страны недавно приняли соответствующие законы, позволяющие институциональным инвесторам владеть определенной долей криптовалютных активов. Другие страны дополнительно нормализовали работу криптовалютных бирж, обеспечивая прозрачность и безопасность на рынке. Улучшение этих политических условий способствует повышению уверенности рынка в Биткойне и содействует долгосрочному росту его цены.

Влияние на рынок золота

Волатильность на рынке золота часто оказывает значительное влияние на рынок Биткойна. Золото, как актив-убежище, обычно показывает лучшие результаты на рынках, склонных к избеганию рисков, по сравнению с другими рисковыми активами. В настоящее время из-за геополитических конфликтов, неопределенных выборов в США и арбитражной торговли иеной макроэкономическая неопределенность довольно высока. Хотя Биткойн может следовать за золотом, высокорискованные альткойны могут этого не делать.

В 2019 году биткоин также достиг своих максимумов, когда золото вновь взлетело. Эта закономерность вновь появилась в марте 2024 года, показав корреляцию между золотом и биткоином. Хотя в краткосрочной перспективе рынок может остыть, восходящий тренд на золото поддерживает биткоин в долгосрочной перспективе.

Приток стейблкоинов увеличился

Несмотря на резкое падение цен на криптовалюту, предложение стейблкоинов приближается к историческому максимуму. В этом году предложение стейблкоинов увеличилось более чем на 25%. Поскольку капитал продолжает поступать в крипторынок, долгосрочные медвежьи прогнозы трудно поддерживать.

Увеличение предложения стабильных токенов указывает на то, что больше ликвидности поступает на крипторынок. Исторически, рост предложения обычно предвещает увеличение цен на криптовалюту. Хотя снижение процентных ставок может негативно сказаться на высокорисковых активах в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе прогноз для стабильных токенов является благоприятным. С падением доходности традиционных активов доходность на блокчейне становится более привлекательной. Это может способствовать расширению стабильных токенов в ближайшие месяцы.

Глобальный долг достиг рекордного уровня

Глобальный долг в этом году достиг исторического максимума в 315 триллионов долларов. С проведением выборов в более чем 50 странах в 2024 году правительства могут склоняться к снижению налогов и денежным стимулам. Согласно четырехлетнему циклу ликвидности, вопрос "долга" с 2008 года основывается на рефинансировании долгов правительства. В настоящее время мы находимся в "макро-летнем" периоде, и ожидается, что доходы будут постепенно расти. Эта стадия обычно приводит к "рисковому" макро-осени.

Заключение

Недавнее падение Биткойна отражает высокую волатильность и сложность рынка. При интерпретации этого события необходимо учитывать как предупреждающие сигналы, приведшие к падению, так и благоприятные факторы, поддерживающие долгосрочное развитие Биткойна. Изменение рыночных настроений, предупреждения технических индикаторов и изменения в макроэкономической среде являются основными причинами данного падения, в то время как рост долгосрочного спроса, развитие технологий и улучшение политической среды обеспечивают сильную поддержку для будущего развития Биткойна.

Для инвесторов, сталкивающихся с колебаниями рынка Биткойн, необходимо сохранять спокойствие и рациональность. Хотя краткосрочные колебания цен могут быть резкими, в долгосрочной перспективе Биткойн все еще обладает огромным потенциалом и пространством для развития. Путем глубокого анализа рыночной динамики, улавливания предупреждающих и благоприятных сигналов, инвесторы могут лучше разрабатывать инвестиционные стратегии и достигать стабильного увеличения своих активов.

Подводя итог, можно сказать, что перспективы рынка биткоина все еще неопределенны, но до тех пор, пока мы можем точно определять и реагировать на различные сигналы, можно оставаться непобедимыми на этом рынке, полном вызовов и возможностей.