Токенизация активов реального мира: базовая логика и пути реализации массового применения

Токенизация активов означает процесс выражения активов в форме токенов на программируемой блокчейн-платформе. Обычно активы, которые могут быть токенизированы, делятся на материальные и нематериальные. Эта технология переноса активов, записанных в традиционных бухгалтерских системах, на платформу общего программируемого бухгалтерского учета является разрушительной инновацией для традиционной финансовой системы и может повлиять на всю будущую финансовую и валютную систему человечества.

Для традиционной финансовой системы значение токенизации реальных мировых активов заключается в создании цифрового представления реальных мировых активов на блокчейне, что позволяет расширить преимущества технологии распределенного реестра на широкий спектр классов активов для обеспечения обмена и расчетов. Финансовые учреждения повышают эффективность, принимая технологии децентрализованных финансов, используя смарт-контракты для замены "вычислительных" этапов в традиционных финансах, автоматически исполняя различные финансовые сделки в соответствии с заранее определенными правилами и условиями, что усиливает программируемые характеристики. Это не только снижает трудозатраты, но и в определенных обстоятельствах может предоставить новым возможностям для предприятий, в частности, предоставив инновационные решения для малых и средних предприятий в решении проблем с финансированием, что открывает для финансовой системы чрезвычайно перспективные возможности.

Будущие ключевые направления развития токенизации реальных активов будут инициированы авторитетными учреждениями, такими как традиционные финансовые институты, регулирующие органы и центральные банки, и будут базироваться на разрешенных цепочках, создавая совершенно новую финансовую систему, использующую технологии децентрализованных финансов. Для реализации этой системы необходима вычислительная система ( блокчейн-технологии ) + невычислительная система (, такая как правовая система ) + система идентификации на цепочке + законные деньги на цепочке ( цифровая валюта центрального банка, токенизированные депозиты, законные стабильные монеты ) + развитая инфраструктура ( кошельки с низким порогом, оракулы, кросс-цепочные технологии и т.д. ).

Первые принципы блокчейна

Блокчейн — это первая эффективная технология, поддерживающая цифровизацию контрактов, появившаяся после развития вычислительной техники и сетей. Блокчейн по сути является платформой для цифровых контрактов, а контракт — это основная форма выражения активов; токен же является цифровым носителем активов после формирования контракта. Таким образом, блокчейн стал идеальной инфраструктурой для цифрового выражения активов/токенизации.

Блокчейн как распределенная система, поддерживаемая многими сторонами, позволяет создавать, проверять, хранить, передавать и выполнять цифровые контракты, а также выполнять другие связанные операции, решая проблему передачи доверия. Кроме того, как "вычислительная система", блокчейн может удовлетворить человеческие требования к "повторяемости процессов и проверяемости результатов", поэтому децентрализованные финансы стали "вычислительной" инновацией в финансовой системе, заменяя часть "вычислений" в финансовой деятельности, автоматическое выполнение снижает затраты и повышает эффективность, одновременно обеспечивая программируемость. Однако "невычислительная" часть, то есть основанная на человеческом восприятии, блокчейн не может заменить, поэтому текущая система децентрализованных финансов не охватывает кредитование. Невозможность беззалогового кредитования на основе кредита в текущей системе децентрализованных финансов обусловлена отсутствием системы идентификации, выражающей "отношенческую идентичность", а также отсутствием правовой системы, защищающей права обеих сторон.

Дисконтирование активов в традиционных финансах

Программируемость и прозрачность токенизации активов оказывают огромное влияние на традиционную финансовую систему. Прозрачность, обеспечиваемая использованием блокчейн-платформ, не только может снизить финансовые риски и проблемы информационной асимметрии в традиционной финансовой системе, но и программируемость токенизации открывает для нас новую дверь, позволяя реализовать многие операции, которые были сложными в традиционной финансовой системе, значительно уменьшая затраты, связанные с человеческим вмешательством и участием третьих сторон. Это не только значительно увеличивает ликвидность и компоновку финансовых услуг, но и создает пространство для инноваций, имея потенциал для появления беспрецедентных типов финансовых продуктов.

Ключевые факторы для достижения широкомасштабного применения токенизации активов

Совершенная система правовых норм и лицензирования

Правильное соблюдение законов и нормативных актов является одним из необходимых условий. Большинство активов, которые необходимо токенизировать, находятся в руках традиционных финансовых учреждений. Для этих учреждений соблюдение норм является необходимым условием, которое требует наличия ряда правовых мер защиты для защиты инвесторов от мошенничества и злоупотреблений, борьбы с финансовыми преступлениями и киберпреступностью, обеспечения конфиденциальности инвесторов, гарантии того, что участники отрасли соответствуют определенным минимальным стандартам и предоставления механизмов регрессии в случае проблем. С обеспечением правовой системы, использование разрешительных/приватных цепей может удовлетворить требования эффективного исполнения законов и нормативных актов в различных юрисдикциях.

Система идентификации и защита конфиденциальности

Чтобы обеспечить эффективное регулирование, концепция "реляционной идентичности", способная поддерживать социальные отношения и кредитные системы, играет жизненно важную роль в системе идентификации на блокчейне. Сочетание этой системы идентификации с технологиями защиты конфиденциальности является ключевым для предоставления и управления цифровой идентичностью под авторизацией и контролем государственных и регулирующих органов. Децентрализованные идентификаторы W3C (DID) и проверяемые сертификаты (VC) могут сыграть важную роль. Эти стандарты предоставляют способ, с помощью которого физические и юридические лица могут контролировать свою идентификационную информацию, при этом обеспечивая целостность и проверяемость информации. В будущем интеграция технологий доказательства с нулевым знанием также откроет новые возможности для повышения конфиденциальности пользователей, безопасности, соблюдения норм и прозрачности.

Цифровая валюта на блокчейне

Токенизированные законные деньги на блокчейне, такие как цифровая валюта центрального банка и токенизированные депозиты, являются незаменимой частью. В отличие от текущей системы стейблкоинов, стейблкоины не являются самой валютой, а представляют собой своего рода "ваучер" на валюту в блокчейне, и им трудно получить широкое применение в реальных коммерческих действиях. Законные деньги на блокчейне открывают совершенно новые возможности для продвижения токенизированных технологий в практических сценариях, предоставляя им более широкое пространство для применения и практическую ценность.

Оракулы и кросс-цепочные протоколы

Взаимодействие между блокчейнами и безопасность передачи информации особенно важны. С постепенным совершенствованием новых поколений кросс-цепочных технологий, таких как кросс-цепочной коммуникационный протокол (CCIP), выпущенный Chainlink, а также благодаря сотрудничеству с традиционными финансовыми учреждениями, мы можем наблюдать, как закладываются прочные основы для будущей многосетевой структуры и масштабного применения токенизации реальных активов.

Низкий порог кошелек

Кошелек, как вход в Web3 и пропуск, в мире Web3 выполняет не только традиционные функции управления активами, но и является необходимым инструментом для взаимодействия с блокчейном и смарт-контрактами. Однако на данном этапе использование кошелька имеет слишком высокую пороговую стоимость для новых пользователей, а также, с учетом распространения хакерских атак и частых случаев кражи активов, это отталкивает многих. Снижение порога входа для кошельков может привести к притоку новых пользователей и способствовать масштабному применению и взрыву экосистемы.

Будущее

С учетом того, что традиционный финансовый сектор и правительства различных стран все больше обращают внимание на технологии блокчейна и токенизации, а также с постоянным совершенствованием инфраструктурных технологий блокчейна, блокчейн движется в направлении интеграции с традиционной архитектурой мира и решения реальных проблем в приложениях реального мира, предлагая практические решения для реальных сценариев, а не ограничиваясь "параллельным миром", отделённым от реального мира.

Токенизация активов реального мира станет ключевым приложением, которое приведет блокчейн к триллионным масштабам, и его потенциал может повлиять на всю финансовую и валютную систему человечества. Токенизация реальных активов и использование токенов на блокчейн-платформе могут значительно повысить эффективность, снизить затраты, обеспечить круглосуточную работу рынка, программируемость, автоматическое выполнение, прозрачность, отслеживаемость, совместимость, защиту конфиденциальности, расширение возможностей бизнеса, глобальную ликвидность, решение проблем доверия, автономию идентификации и потенциальные новые сценарии применения.

В настоящее время многие страны мира активно продвигают правовые и регуляторные рамки, связанные с блокчейном. В то же время инфраструктура блокчейна, такая как кошельки, кроссчейн-протоколы, оракулы, различные промежуточные решения и т. д., быстро совершенствуется, цифровые валюты центральных банков постоянно внедряются в практику, стандарты токенов, способные выражать более сложные типы активов, продолжают появляться, а также с развитием технологий защиты конфиденциальности, особенно с постоянным развитием технологии нулевых знаний, и с всё более зрелыми системами идентификации на блокчейне, кажется, что мы находимся на пороге массового применения блокчейн-технологий.