Три основных тренда криптоинвестиций: доминирование токенов, кросс-индустриальная интеграция и рост ликвидных инвестиций

robot
Генерация тезисов в процессе

Анализ трех основных трендов на рынке шифрования венчурного капитала: доминирование токенов, интеграционное развитие и инвестиции в ликвидность

Текущая финансовая среда становится все более сложной, что в основном связано с вызовами, стоящими перед доходностью капитала на верхнем уровне и финансами ограниченных партнеров. В целом в сфере венчурного капитала объем средств, возвращаемых фондом ограниченным партнерам на различных стадиях, уменьшился по сравнению с предыдущими годами. Это привело к снижению резервов средств, доступных для инвестиций существующим и вновь созданным венчурным учреждениям, что, в свою очередь, усугубило трудности с финансированием для предпринимателей.

Какое влияние эта тенденция оказала на сферу венчурного капитала в области шифрования?

В 2025 году, несмотря на замедление объемов торгов, темпы размещения капитала остались на уровне 2024 года. Снижение объемов торгов может быть связано с тем, что многие венчурные фонды приближаются к концу своего жизненного цикла, и доступные средства уменьшаются. Тем не менее, некоторые крупные фонды продолжают проводить крупные сделки, поэтому общий темп размещения капитала остается на уровне предыдущих двух лет.

В последние два года активность слияний и поглощений в области шифрования продолжает улучшаться, создавая благоприятные условия для ликвидности и возможностей выхода. Недавние случаи крупных слияний и поглощений предоставили больше гарантий для интеграции в отрасли и выхода венчурного капитала в области криптовалют.

В течение прошлого года общее количество сделок оставалось стабильным, при этом некоторые более крупные сделки были объявлены завершенными в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года. Это связано с тем, что больше сделок сосредоточено на этапах предсеменного, семенного и акселератора, где капитал всегда был относительно достаточным.

Шифрование венчурного капитала: от доминирования токенов до ликвидности венчурного капитала

По этапам финансирования акселераторы и стартовые платформы занимают лидирующие позиции по количеству сделок. С 2024 года на рынке появилось множество акселераторов и стартовых платформ, что может отражать ужесточение условий финансирования, и основатели предпочитают заранее выпускать токены для запуска проектов.

Средний размер раунда финансирования на ранних этапах показывает тенденцию к росту. Размер финансирования на этапе посевного раунда продолжает расти по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о том, что средства на самых ранних стадиях все еще в достатке. Средние размеры финансирования на посевном, A и B раундах близки или вернулись к уровню 2022 года.

шифрование венчурного капитала три основных тенденции: от Токен доминирования до Ликвидность венчурного капитала

Прогноз трех основных тенденций будущего шифрования венчурного капитала

Тренд 1: Токены станут основным механизмом инвестирования

Рынок перейдет от структуры "токен + акции" к модели "единого актива, несущего ценность". Один актив, одна логика накопления ценности.

Анализ трех основных тенденций криптоинвестирования: от доминирования токенов до венчурного капитала в ликвидности

Тенденция 2: Ускоренное слияние венчурного капитала в области финансовых технологий и шифрования

Каждый инвестор в финансовые технологии постепенно становится инвестором в шифрование, они следят за следующими поколениями платежных сетей, новыми цифровыми банками и платформами токенизации активов на основе блокчейна. Шифровальные венчурные инвестиции сталкиваются с конкурентным давлением, венчурные инвестиции в шифрование, которые не инвестировали в стабильные токены или платежные области, будут испытывать трудности в конкуренции с венчурными инвестициями в финансовые технологии, имеющими богатый опыт в платежах.

Шифрование венчурного капитала: три основные тенденции от доминирования токенов до ликвидности венчурного капитала

Тренд три: "Ликвидность венчурного капитала" (Liquid Venture) на подъеме

"Ликвидность венчурного капитала" означает поиск инвестиционных возможностей, подобных венчурному капиталу, на рынке ликвидных токенов:

  • Ликвидность: Открыто торгуемые активы или токены имеют более высокую ликвидность, что означает более быстрый выход.
  • Доступность: По сравнению с высокими барьерами для частных венчурных инвестиций, ликвидные венчурные инвестиции позволяют инвесторам напрямую покупать токены, а также осуществлять сделки на внебиржевом рынке.
  • Управление позициями: Компания заранее выпускает Токены, чтобы небольшие фонды также могли занять значимые позиции, крупные фонды также могут инвестировать в высоко рыночные ликвидные токены.
  • Финансовые операции: успешные фонды венчурного капитала в области шифрования обычно распределяют резервные активы по основным токенам, получая сверхприбыли. Ожидается, что в период медвежьего рынка фонды венчурного капитала будут чаще заранее запрашивать средства и инвестировать в качественные Токены.

Шифрование венчурного капитала три основных тенденции: от доминирования токенов до ликвидности венчурного капитала

Шифрование венчурного капитала: три основных тенденции от доминирования токенов до ликвидности венчурного капитала

Шифрование венчурного капитала: от доминирования токенов до ликвидности венчурного капитала

Шифрование венчурного капитала: анализ трех основных тенденций – от доминирования токенов до ликвидности венчурного капитала

Сфера шифрования продолжит возглавлять инновационный фронт венчурного капитала. Слияние публичных и частных рынков капитала является тенденцией развития венчурного капитала, всё больше традиционных венчурных фондов выбирают размещение на ликвидных рынках или вторичных рынках акций, в то время как криптовалютный круг уже сделал шаг вперёд в этом направлении. С увеличением количества активов на блокчейне, всё больше компаний будут выбирать способ финансирования "приоритет на блокчейне".

Наконец, стоит отметить, что результаты на рынке шифрования часто имеют "степенную распределенность", в отличие от традиционного венчурного капитала — топовые шифрованные активы не только борются за статус цифровой суверенной валюты, но и за то, чтобы стать основой новой финансовой экономики. Несмотря на то, что распределение доходов более экстремально, именно поэтому шифровой венчурный капитал продолжит привлекать значительные объемы капитала, ища возможности для асимметричной доходности.

Шифрование венчурного капитала: основные три тенденции - от доминирования токенов до ликвидности венчурного капитала

Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Награда
  • 6
  • Поделиться
комментарий
0/400
GasSavingMastervip
· 7ч назад
Зачем делать так много лишних вещей?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter007vip
· 8ч назад
Все разыгрывайте людей как лохов и убегайте.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCriervip
· 8ч назад
розничный инвестор被洗完了 主场就该我们
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-bd883c58vip
· 8ч назад
Перевозка кирпичей все еще продолжается.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PortfolioAlertvip
· 8ч назад
Неблагоприятная информация исчерпана, значит, это благоприятная информация
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlNerdvip
· 8ч назад
увлекательная динамика рынка, если честно... фаза накопления в полном разгаре
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить