Крипторынок: Частые изменения в регулировании, появление новых стейблкоинов

Обзор рынка

макроэкономическая среда

Экономический рост США продолжает превышать ожидания, инфляция по-прежнему остается устойчивой. Рынок ожидает, что первое снижение ставки Федеральной резервной системы может быть перенесено на сентябрь, а общее количество снижений ставок в этом году, возможно, не превысит двух. Пока инфляция не вернется к целевому уровню в 2%, долгосрочные процентные ставки по государственным облигациям могут продолжать расти, чтобы сдерживать экономический спрос. В последнее время на фондовом рынке США наблюдаются значительные корректировки, а крипторынок колебался вслед за этим.

рыночная производительность

На этой неделе биткойн демонстрирует слабую тенденцию к снижению, основные токены в целом падают. Рыночные热点 сосредоточены в секторе Meme, который испытывает недостаток в большом объеме венчурных инвестиций, что снижает давление на рост. Стоит обратить внимание на то, что решение суда по бывшему генеральному директору одной из торговых платформ продолжает вызывать интерес на рынке; если окончательный приговор будет мягким, это может привести к значительному росту родного токена этой платформы.

Кроме того, проект RENZO по повторной ставке ETH, который скоро будет запущен на одной из торговых платформ, также привлек внимание. Этот проект принадлежит к тому же сегменту, что и ETHFI с рыночной капитализацией в 4 миллиарда долларов, а время запуска запланировано до аирдропа, что создает потенциальные возможности для арбитража.

В экосистеме биткойна токен Рун DOG вызвал горячие дискуссии из-за активов аирдропа, его рыночная капитализация достигла 350 миллионов долларов, а объемы торгов в краткосрочной перспективе значительно возросли.

Анализ биткойна

данные на блокчейне

Четвертое деление биткойна завершено, новая годовая инфляция снизилась до 0,85%, что ниже 2,3% для золота. Особенность этого деления заключается в том, что оно сопровождается значительными вливаниями средств в спотовые ETF, высокой процентной ставкой и тем, что почти 95% биткойнов уже добыто.

Рыночная капитализация стейблкоинов увеличилась на 2%, что указывает на то, что долгосрочные финансовые условия по-прежнему остаются благоприятными. Текущий показатель MVRV-Z Score составляет 2.3, находится на среднем уровне, отражая сбалансированное состояние общей прибыльности рынка.

Институциональные средства на протяжении двух недель демонстрируют чистый отток, что отражает опасения инвесторов по поводу того, что Федеральная резервная система может долго удерживать высокие процентные ставки.

Фьючерсный рынок

Фьючерсные процентные ставки близки к нулю, что указывает на относительно сбалансированные силы быков и медведей. Объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн на этой неделе в основном остался на прежнем уровне. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам составляет 1,7, что все еще находится в зоне умеренной жадности, но имеет ограниченное значение для анализа.

рынок наличных

Рынок демонстрирует волатильное снижение после испытания геополитическими рисками. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе вероятность масштабного вливания ликвидности Федеральной резервной системой невелика, в долгосрочной перспективе рынок все еще находится на бычьем тренде, и в некоторых сегментах все еще существует потенциал для роста.

Экосистема публичных блокчейнов

Общий объем заблокированных средств ( TVL ) за эту неделю увеличился на 6,9% до около 93 миллиардов долларов. За исключением цепочки Биткойна, TVL основных публичных цепей в целом возрос. Эфириум и цепь Base увеличились на 7%, TRON, Polygon и Arbitrum увеличились примерно на 5%, цепь Solana возросла почти на 11%, а цепь BSC увеличилась на 17%. Стоит отметить, что цепь Merlin продолжает сильный рост на 22%, за последний месяц рост составил более 2100%, общий TVL уже превысил 1 миллиард долларов.

NFT-рынок

Рынок NFT на этой неделе демонстрирует умеренные признаки восстановления. Большинство цен на полы известных проектов повысились, такие как BAYC на 13%, Azuki на 8%. Тем не менее, общий объем торгов на рынке по-прежнему снижается, и новых популярных проектов не наблюдается. Количество первичных и повторных покупателей немного увеличилось, но общий пессимистичный настрой на рынке все еще сохраняется.