Интерес институциональных инвесторов к Биткойн постоянно растет

Цена Биткойна, хотя и откатилась от исторического максимума 2017 года, но интерес институциональных инвесторов к нему значительно возрос. В настоящее время цена Биткойна составляет около 9600 долларов, что на 52% ниже пикового значения 20093 долларов в конце 2017 года. Тем не менее, объем институциональных вложений в Биткойн значительно увеличился.

Основными факторами, способствовавшими притоку институциональных инвесторов на рынок Биткойна в 2020 году, стали: активное отношение известных инвесторов, растущая зрелость Биткойна и постоянно усиливающиеся фундаментальные показатели.

Активы под управлением некоторого криптовалютного трастового фонда ( AUM ) часто используются для оценки уровня участия институциональных инвесторов в инвестициях в Биткойн. В США, из-за отсутствия Биткойн ETF, институциональные инвесторы в основном инвестируют в Биткойн через депозитарные услуги биржи и этот трастовый фонд.

Данный трастовый фонд является инвестиционным инструментом, торгуемым вне биржи, который позволяет инвесторам косвенно владеть Биткойном, снижая риски, связанные с прямым владением. Когда цена Биткойна достигла исторического максимума в 2017 году, AUM фонда достигла максимума в 2,966 миллиарда долларов. По состоянию на 23 июня 2020 года его AUM превысила 3,5 миллиарда долларов, что на почти 20% выше, чем в пиковый момент 2017 года.

Более важно отметить, что количество учреждений, инвестирующих в этот фонд, значительно увеличилось. В первой половине 2018 года институциональные инвесторы составили 56% инвесторов этого фонда. А в первом квартале 2020 года этот показатель резко возрос до 88%. Это свидетельствует о значительном увеличении интереса институциональных инвесторов к инструментам инвестирования в криптовалюту.

Некоторые рейтинговые агентства считают, что это означает, что "ворота" для входа крупных учреждений на рынок Биткойна уже открыты. В течение следующих нескольких месяцев изменение отношения крупных финансовых учреждений может дополнительно стимулировать деятельность институциональных инвесторов.

В последнее время некоторые известные инвесторы и финансовые учреждения значительно изменили свое отношение к Биткойну. Одна крупная инвестиционная банка ранее критически относилась к Биткойну, но недавно изменила свою точку зрения. Аналитики этой банка заявили, что Биткойн демонстрирует сильную устойчивость, и его перспективы выглядят более оптимистичными. Сообщается, что эта банка также открыла банковские счета для некоторых криптовалютных бирж, увеличив поддержку криптоиндустрии.

Некоторые миллиардеры-инвесторы также начали признавать потенциал Биткойна как инструмента для хеджирования инфляционных рисков. Известный инвестор сообщил, что выделил 1% своего чистого капитала на Биткойн.

Зрелость сети Биткойн является еще одним важным фактором, привлекающим институциональных инвесторов. С июня 2019 года по июнь 2020 года хешрейт сети Биткойн за 12 месяцев увеличился с 57 миллионов TH/s до 105 миллионов TH/s. Несмотря на халвинг, хешрейт сети Биткойн по-прежнему сохраняет сильную восстановительную способность.

!

Кроме того, снижение резервов Биткойна на криптовалютных биржах является положительным показателем, указывающим на снижение торговой активности розничных инвесторов. Это может привести к увеличению доли рынка бирж, ориентированных на учреждения, что, в свою очередь, изменит динамику криптовалютного рынка.

!

Однако не все финансовые учреждения оптимистично смотрят на долгосрочные перспективы Биткойна. Существует мнение, что хедж-фонды инвестируют в криптовалюту в основном из-за ее высокой волатильности, а не из-за долгосрочной инвестиционной ценности.

В целом, существуют разногласия среди учреждений и высококлассных инвесторов относительно будущего развития Биткойна. Некоторые предсказывают, что Биткойн станет зрелым хранилищем стоимости и надежным активом для хеджирования, в то время как другие ожидают, что его рост будет ограничен. Для инвесторов, возможно, лучшей стратегией будет долгосрочное удержание, если основные показатели активов не изменятся коренным образом.