Годовой отчет о шифровании за 2024 год: восстановление рынка и новые тенденции

В 2024 году рынок шифрования ожидает четвертая волна бычьего рынка, несмотря на то что его траектория развития отличается от большинства ожиданий. В 15-ю годовщину появления Биткойна изменения в макроэкономической политике стали основным двигателем рынка, включая одобрение американского спотового ETF, снижение процентных ставок центральными банками разных стран и повторное избрание Трампа. Эти изменения вновь сделали шифрование центром общественного внимания, в то время как ETF открыл новые каналы для вливания средств. Биткойн 17 декабря достиг исторического максимума в 108,135 долларов, что способствовало достижению нового рекорда общей рыночной капитализации всего рынка шифрования в 3.91 триллиона долларов.

Настоящий годовой отчет всесторонне охватывает структуру рынка шифрования, анализ биткойна и эфира, экосистему децентрализованных финансов (DeFi) и невзаимозаменяемых токенов (NFT), а также результаты централизованных и децентрализованных торговых платформ. Вот семь ключевых моментов:

1. В четвертом квартале 2024 года общая капитализация рынка шифрования увеличится на 45,7%, к концу года составив 3,91 трлн долларов, что на 97,7% больше по сравнению с прошлым годом.

2. Доминирующее положение биткойна на рынке продолжает укрепляться, в настоящее время он занимает 53,6% от общей капитализации шифрования.

3. Биткойн в 2024 году и в четвертом квартале покажет лучшие результаты по сравнению с основными классами активов.

4. Рыночная капитализация AI-агентов вырастет на 322,2% в четвертом квартале 2024 года, увеличившись с 4,8 миллиарда долларов до 15,4 миллиарда долларов.

5. В четвертом квартале 2024 года объем торгов десяти крупнейших Layer 2 на Ethereum увеличится на 48,3%, из которых одна платформа Layer 2 составит 48,3% от общего объема торгов.

6. В четвертом квартале 2024 года объем спотовых торгов на централизованных торговых платформах составил 6,45 трлн долларов США, увеличившись на 111,7% по сравнению с предыдущим кварталом, что является историческим максимумом.

7. В четвертом квартале 2024 года Solana обгонит Ethereum и станет доминирующей цепочкой для DEX-транзакций, занимая более 30% всех DEX-транзакций.

Обзор рынка

В четвертом квартале 2024 года общая рыночная капитализация шифрования выросла на 45,7% (примерно 1,07 трлн долларов США) и завершила год на уровне 3,40 трлн долларов США. Несмотря на ослабление рыночной динамики в третьем квартале, после краткосрочной консолидации на дне рынок начал расти в середине четвертого квартала, особенно после победы Трампа на выборах президента США.

В 2024 году общая рыночная капитализация криптовалют почти удвоилась, увеличившись на 97,7%. Капитализация достигла исторического пика в 3,91 трлн долларов в середине декабря, а затем вернулась к 3,40 трлн долларов. В то же время среднедневной объем торгов в четвертом квартале 2024 года составил 200,7 млрд долларов, что на 128,2% больше, чем в третьем квартале, где он составил 88 млрд долларов.

Доминирование биткойн-рынка

Доля рынка биткойна продолжает расти, хотя темпы роста замедляются, в четвертом квартале 2024 года ожидается рост на 0,9%. XRP показывает особенно хорошие результаты, доля рынка увеличилась до 3,5% (рост на 2,0%), что позволило ему подняться с 7-го на 4-е место, обогнав некоторые известные токены и Solana (SOL).

Стоит отметить, что Dogecoin (DOGE) стал новым членом первой семерки по рыночной капитализации, заменив USDC. Это первый случай с апреля 2021 года, когда USDC выпал из первой семерки. В то же время Ethereum (ETH) продолжает ослабевать в четвертом квартале, его доля на рынке снизилась с 13,4% в третьем квартале до 11,8%, что является новым минимумом с апреля 2021 года.

! CoinGecko: Годовой отчет криптоиндустрии за 2024 год

Анализ производительности Биткойна

Четвертый квартал 2024 года стал знаковым для биткойна (BTC), впервые преодолев отметку в 100 000 долларов, и 9 декабря достиг исторического максимума в 108 135 долларов, после чего немного откатился и закрылся в конце года на уровне 93 508 долларов. Это означает, что годовой рост биткойна составил 121,5%.

Рост биткойна начался с низкой отметки в 54 000 долларов в третьем квартале и вызвал еще один значительный рост после победы Трампа на выборах президента США. Этот рост также поддерживается снижением процентных ставок ФРС, и рынок в целом ожидает продолжения политики количественного смягчения в 2025 году.

В то же время, средний дневной объем торгов в четвертом квартале вырос с 31,1 миллиарда долларов в третьем квартале до 62,6 миллиарда долларов, увеличившись на 101,3% по сравнению с предыдущим периодом. 6 декабря, когда цена биткойна превысила 100000 долларов, объем спотовых торгов превысил 190 миллиардов долларов, установив новый рекорд года.

В сравнении с этим, фондовый рынок также показал сильные результаты в четвертом квартале: индекс Nasdaq вырос на 8,0%, а индекс S&P 500 — на 3,0%. Индекс доллара (DXY) также показал хорошие результаты, увеличившись на 7,0%, что было в основном обусловлено обесценением других основных валют. Японская иена (JPY) показала наихудшие результаты в четвертом квартале, упав на 8,0%, почти полностью нивелировав прирост от завершения арбитражных сделок с иеной.

! CoinGecko: Годовой отчет криптоиндустрии за 2024 год

Анализ рынка AI-агентов

AI-агенты как новая категория быстро выросли после запуска одного AI-проекта на Solana в начале октября. Несмотря на то, что "Терминал истин" (Terminal of Truths) стал пионером AI-агента KOL в прототипе X, эта нарративная тенденция в значительной степени уже угасла. Тем не менее, эта категория показала удивительный рост рыночной капитализации в четвертом квартале 2024 года, увеличившись на 322,2%, с 4,8 миллиарда долларов до 15,5 миллиарда долларов.

В настоящее время Solana и некоторые цепочки второго уровня являются единственными блокчейнами с значительными проектами AI-агентов. К концу 2024 года некоторые цепочки второго уровня значительно захватили долю рынка Solana и GOAT через проекты, такие как AIXBT и Virtuals Protocol (VIRTUAL). Однако после запуска GRIFFAIN и AI Rig Complex (ARC) в конце декабря, Solana уже начала возвращать часть своей доли рынка.

! CoinGecko: Годовой отчет криптоиндустрии за 2024 год

Развитие экосистемы второго уровня

Эфирный Layer 2 продолжает расти в четвертом квартале 2024 года, среднее количество сделок в день среди 10 крупнейших Layer 2 достигает 15 миллионов. Рост объема торгов в основном обусловлен одной из платформ Layer 2, среднее количество сделок в день которой в четвертом квартале составило 7,2 миллиона, что на 78,7% больше по сравнению с 4 миллионами сделок в третьем квартале. В то же время, в четвертом квартале основной сети Эфира обрабатывалось в среднем около 1,2 миллиона сделок в день. В четвертом квартале 48,3% сделок среди 10 крупнейших Layer 2 были осуществлены на этой платформе.

В то же время Taiko стал вторым по активности Layer 2, обогнав Arbitrum, заняв 20,6% доли рынка в четвертом квартале, по сравнению с 13,7% у Arbitrum. Объем транзакций Taiko увеличился на 85,5% по сравнению с предыдущим периодом, тогда как Arbitrum показал лишь рост на 14,0%. Значительный рост Taiko можно объяснить развертыванием нескольких DeFi-протоколов на этой относительно новой цепочке.

Производительность централизованных торговых платформ

В четвертом квартале 2024 года объем спотовых торгов на 10 крупнейших централизованных торговых платформах (CEX) достиг 6,5 триллиона долларов, увеличившись на 111,7% по сравнению с предыдущим кварталом. Это первый случай, когда квартальный объем торгов преодолел отметку в 6 триллионов долларов. Общий объем торгов 10 крупнейших CEX в 2024 году составил 17,4 триллиона долларов, в то время как в 2023 году он составил 7,2 триллиона долларов.

Некоторый известный обмен продолжает сохранять доминирующее положение, к концу декабря его доля на рынке среди 10 крупнейших CEX составила 34,7%. Стоит отметить, что объем торгов этой биржи в декабре превысил отметку в 1 триллион долларов, что стало вторым случаем достижения этого рубежа в 2024 году.

Upbit является самой быстрорастущей централизованной биржей (CEX) в четвертом квартале, объем торгов увеличился с 135,5 миллиарда долларов до 561,9 миллиарда долларов, что составляет рост на 314,8% по сравнению с предыдущим периодом. С введением в Южной Корее режима чрезвычайного положения 3 декабря объем торгов на Upbit значительно возрос. В этот бурный период средний дневной объем торгов достиг примерно 21 миллиард долларов, что в шесть раз больше его нормального среднего дневного объема.

! CoinGecko: Годовой отчет криптоиндустрии за 2024 год

Тенденции децентрализованных торговых платформ

В четвертом квартале 2024 года Solana стала доминирующей цепочкой для торговли на децентрализованных торговых платформах (DEX), ее доля на рынке превысила 30%. В четвертом квартале объем торгов Solana составил 219,2 миллиарда долларов, что на 152,0% больше по сравнению с прошлым кварталом. Для сравнения, объем торгов Ethereum составил 184,3 миллиарда долларов, а его доля на рынке находилась в диапазоне от 25% до 28%. Тем не менее, Ethereum по-прежнему опережает Solana на годовой основе, занимая 33,5% объема торгов DEX, в то время как доля Solana составляет 25,2%.

В то же время, одна платформа Layer 2 успешно обошла Arbitrum в четвертом квартале, закрепившись на ведущих позициях. Ее доля на рынке в четвертом квартале превысила 14%, в то время как доля Arbitrum оставалась на уровне от 10% до 11%. Эта платформа Layer 2 достигла 19,0% доли на рынке в декабре, увеличившись на 206,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Объем ее торгов составил 1167 миллиардов долларов, в то время как Arbitrum составил 792 миллиарда долларов.

Tron является одной из самых быстрорастущих цепочек среди десяти крупнейших, с ростом на 232,7% по сравнению с предыдущим периодом. Его объем торгов увеличился с 2,9 миллиарда долларов в третьем квартале до 9,6 миллиарда долларов в четвертом квартале. В декабре 2024 года доля рынка Tron составит 2,1%, что сделает его шестой по величине цепочкой.

! CoinGecko: Годовой отчет криптоиндустрии за 2024 год