Криптоактивы рынок еженедельный обзор

Обзор рынка

На этой неделе рынок криптоактивов демонстрирует явное восстановление, индекс настроений вырос с 11% до 35%. Хотя он все еще находится в зоне паники, это заметное улучшение. Рынок стабильных токенов продолжает расти, что свидетельствует о постоянном входе институциональных средств. Восстановление рынка в основном обусловлено двумя факторами: во-первых, данные по CPI в США соответствуют ожиданиям, во-вторых, оптимистичными ожиданиями по смягчению политики. Токены с малой капитализацией показывают общие результаты лучше, чем рынок в целом, особенно токены, связанные с DeFi и AI, значительно выросли, что указывает на начало перемещения средств из крупных капитализаций в малые.

Общий объем ликвидности в экосистеме DeFi немного увеличился до 53,5 миллиарда долларов, что на 1% больше по сравнению с предыдущим периодом. Стоит отметить, что DeFAI, как продукт сочетания DeFi и AI, увеличил свою рыночную капитализацию за неделю с 600 миллионов до 3,2 миллиарда долларов, что отражает сильный интерес рынка к инновационным DeFi-приложениям.

Раздел AI Agent продолжает демонстрировать сильную динамику развития, переходя от простых операций с AI токенами к более глубокому развитию сценариев применения. Появление DeFAI знаменует собой переход применения AI в области Криптоактивов к стадии 2.0, что проявляется в четырех направлениях: удобный для пользователя интерфейс AI, управление портфелем, строительство инфраструктуры и рыночный анализ прогнозов. Путь развития ведущих проектов показывает, что рынок переходит от стадии проверки концепции к стадии реальных приложений.

Сектор Meme-токенов на этой неделе показал относительно скромные результаты, а интерес рынка заметно снизился с высоких уровней четвертого квартала прошлого года. Это указывает на то, что предпочтения инвесторов в отношении риска переходят от чисто спекулятивных Meme-токенов к проектам с реальными сценариями применения.

Общая ситуация на Layer 1 публичных блокчейнах демонстрирует стабильный рост, но темпы роста не такие высокие, как у сегментов DeFi и AI. Среди основных публичных блокчейнов те, которые обладают преимуществами в экосистемах AI и DeFi, показывают лучшие результаты, что отражает то, что ценность базовых публичных блокчейнов все больше зависит от уровня процветания их верхнего уровня приложений. Публичные блокчейны, поддерживающие AI вычисления, начинают привлекать внимание рынка, что предвещает новый раунд конкуренции среди публичных блокчейнов, который может сосредоточиться на вычислительных возможностях AI.

Горячие направления

DeFAI

DeFAI стал центром внимания на рынке на этой неделе, рыночная капитализация выросла с 600 миллионов долларов до 3,2 миллиарда долларов, что составляет более чем четырехкратный рост за неделю. Проект DeFAI в основном делится на четыре категории:

1. Абстракция/дружественный к пользователю интерфейс AI
2. Оптимизация доходности и управление инвестиционным портфелем
3. Инфраструктура или платформа DeFAI
4. Анализ и прогнозирование рынка

Представительные проекты включают Griffain, Anon и AXIBT. Хотя DeFAI быстро растет, он все еще находится на этапе проверки концепции, большая часть функционала еще не реализована. Инвесторы должны обратить внимание на его реальную реализацию и быть осторожными с рисками избыточной спекуляции.

DeFi трасса

За последнюю неделю проекты с быстрым ростом TVL в основном сосредоточены на проектах пулов с пулеметом:

• Folks Finance: достигнута合作 с DeBank, запущена функция мониторинга счетов xChain; углублено сотрудничество с Algorand, продвигается механизм ликвидного стекинга gALGO.

• Свекла: объем стейкинга превысил 8899 миллионов; сотрудничество с PaintSwap для внедрения SolvProtocol, запуск ликвидного пула scUSDC|USDC.

• AlphaFi: запустил оптимизированное решение для ликвидности; глубоко интегрирован с экосистемой Sui, демонстрируя сильную вовлеченность сообщества.

• Echelon Market: объявляет о предстоящем запуске; организует обсуждение сообщества; публикует высокие доходности для привлечения пользователей.

• Astherus: выпустил стабильную монету USDF; TVL превысил 100 миллионов долларов; совместно с BNB цепочкой запустил функцию чеканки asBNB.

публичная цепочка

За последнюю неделю объем заблокированных средств (TVL) значительно вырос на следующих публичных цепочках:

• Sonic: Запуск много токенов DeFi приложений; сотрудничество с RedotPay для разработки глобального платежного решения; получение одобрения от Uniswap DAO на предоставление вознаграждений за ликвидность.

• Hyperliquid: запустил токен SOLV, реализовав "Day 1 синхронизацию на трех платформах"; достигнутo сотрудничество с проектом ANIME от Azuki.

• Algorand: завершено обновление до версии 4.0; достигнуто сотрудничество с Mastercard и другими; опубликованы достижения в реальных приложениях.

• BSquared: обработка более 101 миллиона транзакций; сотрудничество с Segment Finance для укрепления экосистемы BTCFi.

• Mode: Запуск программы "Agentic Economy"; публикация полного плана DeFAI технологического стека Mode 2025.

Рыночный обзор

Краткосрочный рынок будет подвержен влиянию заседания Федеральной резервной системы и изменениям в политике, ожидается усиление волатильности. Рекомендуется инвесторам:

1. Проект DeFAI делает акцент на выборе проектов с уже существующими практическими сценариями применения, избегая погонь за чисто концептуальной спекуляцией.

2. Инвестиции в DeFi могут сосредоточиться на возможностях дохода проектов пулов с автоматическим управлением, но необходимо строго контролировать риск кредитного плеча.

3. В выборе момента рекомендуется краткосрочно наблюдать за изменениями в политике, избегать слепого追高 и обеспечивать безопасность инвестиционного портфеля.

4. Обратите внимание на новую нишу, сочетающую ИИ и DeFi, ищите следующую точку всплеска на рынке.

5. Внимательно следите за позиционированием и конкуренцией Layer 1 публичных блокчейнов в области вычислительных возможностей ИИ.