Применение Блокчейн активов на рынке Производных постоянно расширяется

Криптовалютные торговые платформы постепенно принимают такие оригинальные активы блокчейна, как USDC, а также токенизированные государственные облигации в качестве залога на производном рынке для повышения эффективности рынка. Эти инструменты не только обладают стабильностью и доходностью, но и соответствуют требованиям регулирования, что делает их весьма привлекательными для институциональных инвесторов, стремящихся оптимизировать использование капитала.

Недавно одна крупная платформа для торговли криптовалютами объявила, что после получения одобрения Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) USDC будет приниматься в качестве обеспечения для маржинальных фьючерсов. Это знаменует собой первое получение USDC квалификации на рынке фьючерсов в США. Генеральный директор платформы заявил, что они будут тесно сотрудничать с CFTC для реализации этой инициативы. Эта новая политика будет осуществляться через трастовую компанию, управляющую активами данной платформы, которая находится под контролем Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк.

Одновременно токенизированные государственные облигации также начинают выделяться на рынке производных. Недавно одна цифровая инвестиционная компания объявила, что цифровой ликвидный фонд институциональных долларов (BUIDL) определенной инвестиционной компании теперь может использоваться в качестве залога на двух основных криптовалютных торговых платформах. BUIDL представляет собой фонд краткосрочных доходов, поддерживаемый наличными и государственными облигациями США, с текущим объемом управляемых активов в 2.9 миллиарда долларов. Принимая BUIDL в качестве маржи, эти платформы позволяют институциональным трейдерам получать прибыль, осуществляя маржинальную торговлю.

Эти изменения указывают на то, что структура рынка движется в сторону более эффективной и прозрачной системы. Эксперты отмечают, что такие активы, как USDC, могут обеспечить почти мгновенные расчеты и широко признаются как на централизованных, так и на децентрализованных платформах. В то же время токенизированные государственные облигации используются некоторыми ведущими торговыми площадками для повышения капитальной эффективности и уровня управления рисками, при этом продолжая обеспечивать доход для инвесторов.

Эти меры также соответствуют рекомендациям исполняющего обязанности председателя CFTC, предложенным в ноябре прошлого года, которые призывают компании исследовать возможность использования технологии распределенного реестра для некэшевых залогов. Она считает, что, учитывая успешные и зрелые коммерческие примеры токенизации активов, такие как выпуск цифровых государственных облигаций в регионах Евразии, массовые институциональные сделки репо и платежи на корпоративных блокчейн-платформах, а также более эффективное управление залогами и финансами, применение этих новых технологий не нанесет ущерба целостности рынка.

С увеличением количества нативных активов Блокчейн и токенизированных традиционных активов, вводимых на рынок Производный, мы можем ожидать, что это приведет к более высокой ликвидности и эффективности рынка, а также предоставит инвесторам больше возможностей и шансов. Однако развитие этой тенденции все еще требует совместных усилий регулирующих органов, торговых платформ и участников рынка для обеспечения безопасности и стабильности рынка.