Ondo Finance: Пионер токенизации RWA, соединяющий TradFi и Web3

2025-07-12 11:57:58

Токенизация активов: новое направление будущего финансов

Токенизация активов становится важной тенденцией развития в финансовой сфере. Некоторые высокопоставленные руководители крупных финансовых учреждений считают, что токенизация представляет собой будущее финансов и следующий этап эволюции рынка. По состоянию на май 2024 года, размер рынка реальных активов (RWA) превысил 6,6 миллиарда долларов, что отражает растущий интерес инвесторов к таким инновационным финансовым продуктам. Ожидается, что к 2030 году размер рынка токенизации активов достигнет 10 триллионов долларов.

Основные преимущества токенизации активов заключаются не только в предоставлении возможностей для получения дохода в децентрализованном финансировании ( DeFi ). Цифровизация активов в токены позволяет фрагментацию активов - разделение таких активов, как государственные облигации, акции и недвижимость, на меньшие доли. Этот процесс повышает ликвидность и создает инвестиционные возможности для инвесторов с различным уровнем капитала.

Основные преимущества токенизации активов включают:

Повышение ликвидности и доступности за счет взаимозависимых токенизированных активов
Позволяет мелким инвесторам инвестировать в высокодоходные активы с низким капиталом
Благодаря открытой природе блокчейна, повышается прозрачность
Связывание стоимости активов реального мира с экосистемой DeFi увеличивает совместимость.

Рыночная капитализация токенизированных государственных облигаций США выросла с 114 миллионов долларов в 2023 году до 845 миллионов долларов. Последние исследования показывают, что 64% состоятельных инвесторов и 33% институциональных инвесторов планируют увеличить инвестиции в токенизированные государственные облигации до конца 2024 года.

Хотя это все еще находится на начальной стадии, токенизация активов представляет собой одно из самых многообещающих и перспективных приложений технологии блокчейн. Некоторые инновационные компании используют эту тенденцию, занимая выгодные позиции в среде растущего интереса инвесторов, предлагая услуги токенизации государственных облигаций и т.д.

Ondo Finance: Протокол RWA, соединяющий традиционные финансы и Web3

Ondo Finance преобразует финансы через свой децентрализованный протокол, используя блокчейн для предоставления продуктов уровня институциональных инвесторов. Токенизируя стабильные активы из традиционных финансов, Ondo сочетает надежность с эффективностью блокчейна.

У Ondo есть два основных отдела: управление активами и технологии. Отдел управления активами создает и контролирует токенизированные финансовые продукты, в то время как технологический отдел разрабатывает протоколы, поддерживающие эти продукты.

В настоящее время Ondo Finance предлагает два основных варианта инвестирования:

USDY(Ondo Токен доходности в долларах США)
- Токенизированные ноты, обеспеченные краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами
- Предоставляет 5.30% годовой доходности(APY), общий объем заблокированных средств(TVL) составляет 315.35 миллиона долларов США
- Более безопасно и прозрачно, чем традиционные стабильные токены
- Управляется трастовой компанией, обеспечивая соответствие требованиям и защиту инвесторов
OUSG(Ondo краткосрочные американские облигации )
- Предоставление низкорискованных токенизированных краткосрочных государственных облигаций США для пассивных инвесторов
- Предоставляет 4.81% годовую доходность ( APY ), общий объем заблокированных средств ( TVL ) составляет 221.32 миллиона долларов США.
- Недавно была выпущена новая версия rOUSG, которая предоставляет доход для инвесторов через дополнительные токены rOUSG

Флюкс Финанс

Созданный командой Ondo Finance, Flux Finance является важным шагом в развитии децентрализованного кредитования. Он основан на Compound V2, но включает новые функции. Он поддерживает открытые токены, такие как USDC, и ограниченные токены, такие как OUSG. Это означает, что пользователи могут свободно занимать USDC, но для использования OUSG в качестве залога для займа необходимо выполнить определенные лицензионные требования для обеспечения соответствия и безопасности.

Flux использует модель p2pool( для точек, позволяя пользователям осуществлять заимствование с избыточным обеспечением. Кредиторы могут зарабатывать проценты на предоставленные ими стабильные токены, в то время как заемщики могут использовать свое обеспечение для заимствования стабильных токенов и соблюдать требования к разрешению активов. Flux Finance управляется Ondo DAO.

Конкурентная среда

В области децентрализованных финансов конкуренция усиливается. Некоторые протоколы сосредотачиваются на токенизации структурного кредита и используют NFT для выпуска долгов. Другие предлагают синтетические активы, позволяя пользователям торговать без необходимости владеть активами. Есть также те, кто предоставляет институциональным клиентам низкие кредитные ставки, акцентируя внимание на кредитной оценке и кредитовании.

Преимущества Ondo Finance заключаются в том, что:

Цель - интеграция традиционных финансов с блокчейном, нацеливаясь на огромный рынок государственных облигаций США.
Сотрудничество с традиционными финансовыми гигантами, чтобы избежать прямой конкуренции
Предоставление инновационных продуктов, таких как USDY и OUSG, которые безопаснее и прозрачнее традиционных стабильных токенов.

![Исследование Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединяющее традиционные финансы и Web3 через протоколы RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(

Токен экономика

Текущая цена:$1.87
Рейтинг по капитализации: #54
Полная разводненная оценка ) FDV (: $131.5B, ранг #16
Объем обращения: 1.44 миллиарда ONDO ) 14.27% от общего объема поставок (
Общая эмиссия: 10 миллиардов ONDO
Максимальное предложение: 10 миллиардов ONDO

Событие разблокировки:

18 июня 2024 года: 1,67 миллиона ONDO ) около $2,19 миллиона (
18 июля 2024 года: 1,67 миллиона ONDO ) примерно $2,19 миллиона (
18 августа 2024 года: 1,67 миллиона ONDO ) примерно $2,19 миллиона (
18 сентября 2024 года: 1,67 миллиона ONDO) около $2,19 миллиона (
18 октября 2024 года: 1,67 миллиона ONDO ) примерно $2,19 миллиона (
18 ноября 2024 года: 1,67 миллиона ONDO ) примерно $2,19 миллиона (
18 декабря 2024 года: 1,67 миллиона ONDO ) примерно $2,19 миллиона (
18 января 2025 года: 1.94 миллиарда ONDO) примерно $25.5B(

Токен ONDO является治理 токеном Ondo Finance и его протокола Flux Finance. Владельцы имеют право голосовать по различным предложениям внутри Ondo DAO, обеспечивая, чтобы все решения принимались прозрачно на блокчейне. Для того чтобы инициировать предложение, индивидуум должен владеть или быть уполномоченным как минимум 100 миллионов токенов ONDO.

Команда и партнерские отношения

Команда Ondo Finance состоит из разнообразного состава сотрудников из традиционных финансов и области Web3. Основатель и CEO, а также президент и COO, оба являются бывшими сотрудниками Goldman Sachs. В команду также входят профессионалы из BlackRock, OpenSea, MakerDAO и Boson Protocol.

Ondo Finance уже установила несколько ключевых партнерских отношений:

Сотрудничество с некоторым фондом, интеграция реальных активов с технологиями блокчейна
Сотрудничество с одной лабораторией, использование USDY в AMM-буфере и в качестве залога
Сотрудничество с определённым маркетмейкером для повышения ликвидности USDY
Путем инвестирования 95 миллионов долларов в BUIDL фонд одной управляющей компании активов показан обязательство по расширению усилий по токенизации.

Применение и развитие маршрута

Ondo Finance стремится соединить традиционные финансы и децентрализованные финансы с помощью технологии публичного блокчейна. Их внимание сосредоточено на создании безопасных, прозрачных и соответствующих требованиям финансовых продуктов.

Основные продукты включают:

OUSG:токенизация краткосрочных ETF облигаций США
OMMF: токенизация фондов денежного рынка
USDY: альтернативный стабильный токен дохода
Flux Finance: Протокол, поддерживающий токенизированные ценные бумаги в качестве залога.

Эти продукты способствовали значительному росту, TVL Ondo увеличился с 40 миллионов долларов до 534 миллионов долларов.

Смотря в будущее, Ondo планирует:

Увеличение принятия и ликвидности USDY, OUSG и OMMF
Установление партнерских отношений и разработка кросс-чейн инструментов
Токенизация публично торгуемых ценных бумаг
Инновации в традиционных финансах через сочетание централизованных и децентрализованных механизмов

![Исследование Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединяющее традиционные финансы и протоколы RWA в Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(

Инвестиционные факторы

Положительные факторы:

Ожидается значительный рост в индустрии токенизации
Стратегическое сотрудничество с крупными управляющими активами
Быстрый рост TVL
Занимать лидирующие позиции в области RWA
Продукты постоянно развиваются, чтобы удовлетворить потребности клиентов

Потенциальные риски:

Токен用途 показывает централизованный риск
Большинство токенов контролируется командой
Существует неопределенность в регуляторных вопросах
Протоколы DeFi сталкиваются с риском плохой задолженности

В целом, Ondo Finance занимает выгодную позицию в новой сфере токенизации активов, однако инвесторам все еще необходимо взвесить его потенциал и сопутствующие риски.

![Исследование Ondo Finance: сотрудничество с BlackRock, соединяющее традиционные финансы и протокол RWA в Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(

ONDO-1.64%

RWA-5.49%

Посмотреть Оригинал

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.

11 Лайков