Анализ основных тенденций в блокчейн-индустрии 2022 года

2021 год стал знаковым годом для развития Блокчейн-индустрии. Рыночная капитализация криптовалюты превысила 3 триллиона долларов, объем торгов NFT составил более 23 миллиардов долларов, в США был запущен первый ETF на фьючерсы на биткойн, Сальвадор признал биткойн в качестве законного платежного средства, Ethereum изменил механизм взимания сборов, общий объем заблокированных средств в DeFi достиг 200 миллиардов долларов. Появилось несколько новых публичных блоков, число пользователей Блокчейн-кошельков увеличилось до 70 миллионов.

В последнее время криптовалюта стала новым выбором для трансграничных платежей. После начала войны в Украине крипторынок сначала упал, а затем вырос. Украинская армия продолжает получать криптопожертвования. Во время протестов водителей грузовиков в Канаде, после блокировки традиционного краудфандинга, протестующие обратились к принятию криптопожертвований. В будущем криптовалюта может стать новым каналом для благотворительных пожертвований.

Широкое применение криптовалюты способствует развитию различных областей экосистемы Блокчейн, включая улучшение инфраструктуры, разработку приложений, принятие основных языков программирования, а также увеличение регулирования и институционального принятия. Этот отчет анализирует основные тенденции Блокчейна в 2022 году.

!

1. Восход решения по многосетевой интероперабельности

В 2021 году появилось множество решений Layer 1 и Layer 2, потребность в кросс-цепочечной ликвидности стала узким местом для широкого внедрения Блокчейн, а также принесла важные возможности для развития.

С 2017 по 2021 годы были представлены несколько решений L1 и L2, которые повышают скорость транзакций и снижают затраты, такие как Polygon, Avalanche, Optimism, Terra и Solana. Эти Блокчейны привлекли разработчиков для создания финансовых приложений и игр.

Чтобы использовать особенности различных Блокчейнов и максимизировать инвестиционную отдачу, способность к кросс-цепочечным переводам становится жизненно важной.

В настоящее время агрегаторы DEX, такие как Paraswap, начинают интегрироваться с кросс-чейн мостами, позволяя пользователям обменивать токены между цепями. Для приложений, не развернутых на нескольких цепях, такие кросс-чейн решения, как Symbiosis Finance и Multichain, могут решить эти проблемы. Multichain — это протокол кросс-чейн перевода токенов, который привлек более 7,7 миллиарда долларов общей заблокированной суммы, способствуя кросс-чейн переводам и локальному обмену.

Некоторые известные DeFi-приложения, такие как Aave, Curve и Uniswap, изначально были развернуты только на Ethereum, но теперь они развернуты на нескольких блокчейнах. Пользователям не нужно перемещать активы между блокчейнами, чтобы использовать эти приложения.

!

2. Улучшение пользовательского опыта DEX и эффективности распределения средств

В 2022 году децентрализованная биржа (DEX) будет улучшена с точки зрения удобства использования и капитальной эффективности.

Алгоритмы на уровне DEX станут более сложными. Uniswap использует простую ценовую формулу x * y = k. Это оказывает значительное влияние на цену при торговле схожими активами, что приводит к убыткам.

Многие новые DEX улучшили алгоритмы, такие как:

• Curve:Использование специального алгоритма для снижения проскальзывания
• Balancer: позволяет многократные пулы активов и настраиваемые веса
• Dodo: Используйте активного маркетмейкера (PMM) алгоритм

Эти алгоритмы снижают ценовое влияние на сделки, позволяя создавать меньшие пулы ликвидности.

Многие DEX используют модель ордерной книги. Uniswap v3 позволяет поставщикам ликвидности ограничивать ликвидность в определенном диапазоне цен.

dYdX является новым DEX, использующим модель ордерной книги, его TVL и объем торговли быстро растут. Sushiswap планирует запустить аналогичный продукт, и больше DEX могут последовать этому примеру.

В области DEX есть и другие улучшения, такие как одностороннее развертывание ликвидности, страхование от непостоянных убытков, пакетная обработка и расчетная сумма сделок, лимитные ордера, маржинальная торговля и внедрение решений L2.

!

3. Увеличение внедрения DeFi на L2

На конец 2021 года общий объем заблокированных средств в DeFi превысил 241 миллиарда долларов. Протоколы кредитования, такие как MakerDAO, Aave, Curve и Anchor Protocol, составляют около 25% от общего объема. DEX, такие как Uniswap и PancakeSwap, создали 13 миллиардов долларов TVL.

Помимо L1 публичных блокчейнов, TVL L2 решений также значительно возрос, TVL Polygon достигал 8 миллиардов долларов. L2 решения, такие как Arbitrum и Optimism, были выпущены во второй половине 2021 года и привлекли внимание участников DeFi и разработчиков.

С увеличением числа участников, сфера DeFi становится переполненной, что приводит к увеличению затрат на сделки и снижению скорости. Эти проблемы будут продолжать ухудшаться, основные L1 блокчейны быстро насытятся, и стоимость газа вырастет.

Высокая волатильность и задержки в газовых расходах приводят к проскальзыванию транзакций, что является вечной проблемой Ethereum, поэтому все больше активов перемещается на разные уровни.

Решения L2 и сайдчейны ускоряют транзакции, снижая газовые сборы, развитие DeFi будет более устойчивым. В 2022 году ожидается, что больше приложений DeFi примут решения L2. Увеличение TVL решений L2 доказывает, что сообщество начинает принимать роллап.

С увеличением скорости транзакций, снижением затрат и инновациями, такими как Optimism V2, процесс развертывания L1 смарт-контрактов на L2 будет упрощен, в будущем основные токены будут выпускаться в L2 версиях, мосты будут обеспечивать их перемещение между различными уровнями.

!

4. "NFT-Fi" определит 2022 год

Объем торгов NFT в 2021 году превысил 230 миллиардов долларов США, при этом OpenSea занимает доминирующую позицию. Объем торгов NFT в третьем квартале превысил 100 миллиардов долларов США, что составляет почти половину от общего объема за год.

В 2022 году технологии кредитования/залога NFT будут доминировать в этой области, конкурируя с рынком обмена токенов. В 2021 году NFT вошли в общественное внимание, оказав значительное влияние на мир искусства и получив массовое признание. В 2022 году эта тенденция может продолжиться. Такие платформы, как Swap.Kiwi, позволяют напрямую обменивать NFT на депозитных счетах. NFT могут не только токенизировать активы, но и токенизировать позиции. Крупные учреждения могут создавать токены из существующих позиций в ликвидных пулах, не закрывая их заранее, а затем обменивать эти активы. Протокол Taker и другие позволяют пользователям использовать NFT в качестве залога для получения кредитов, что дает владельцам NFT ликвидность.

В 2021 году 75% сделок с NFT проходило на Эфириуме. В 2022 году сделки с NFT могут переместиться на другие L1 и L2 цепи, включая Ronin, Flow, Immutable и Solana. Мультицепочные решения, позволяющие перенос NFT между цепями, переопределят эту область. Общая сумма сделок с NFT на Solana превысила 1,3 миллиарда долларов, SolanArt занимает лидирующие позиции. Polygon завершил сделки с NFT на сумму более 480 миллионов долларов, из которых 413 миллионов долларов пришлись на OpenSea.

Применение NFT в играх будет еще одним акцентом. Торговля игровыми предметами приведет к возникновению различных бизнес-моделей, таких как цепочечный анализ, подчеркивающий производительность предметов, их редкость и полезность.

Некоторые примеры применения NFT в DeFi включают:

• Позиции поставщиков ликвидности в Uniswap V3 представлены NFT
• Ubisoft Quartz позволяет покупать редкие цифровые продукты за криптовалюту
• Университет Калифорнии в Беркли проводит аукцион на патенты изобретений Нобелевской премии в формате NFT
• NFT как билет для участия в эксклюзивных мероприятиях
• Артист продает фанатам авторские права на стриминг музыки

!

5. Увеличение внимания к безопасности

В 2021 году было украдено криптовалюты на сумму около 14 миллиардов долларов, что стало историческим рекордом. Платформы DeFi в общей сложности были ограблены на 2,2 миллиарда долларов. Это может помешать участию учреждений в ончейн-протоколах.

Crypto.com и протокол Wormhole недавно подверглись атаке хакеров. У Crypto.com было украдено около 30 миллионов долларов в биткойнах и эфириуме, пострадало 500 учетных записей пользователей. Протокол Wormhole понес убытки примерно в 320 миллионов долларов. Это показывает, что платформам цифровых активов необходимо улучшиться перед широким внедрением.

Белые хакеры будут играть важную роль в защите экосистемы. Джей Фриман обнаружил ключевую уязвимость в коде Optimism на конференции ETHDenver 2022 и подчеркнул важность вознаграждения за уязвимости. Белые хакеры активно ищут уязвимости, открыто связываются с командами или атакуют платформы и возвращают средства. В случае с хакерской атакой на Poly Network на сумму 600 миллионов долларов белые хакеры вернули средства команде проекта и приняли предложение о работе.

С ростом популярности криптовалют мошенничество становится неизбежным. Некоторые держатели BAYC были обмануты на продажу по низкой цене, поэтому особенно важно усилить обучение пользователей по вопросам сетевой безопасности и безопасности операций с Блокчейн.

С увеличением вложений в DeFi-протоколы, безопасность аудита должна быть в центре внимания. Больше инноваций в DeFi приведет к обнаружению большего числа уязвимостей, что будет способствовать инновациям в безопасности. С ужесточением регулирования безопасность на цепи вызовет еще больший интерес.

!

6. Разработка инновационных DeFi и стейкинг-протоколов

Децентрализованное финансирование

В 2021 году маркетмейкеры Uniswap V3 заработали 200 миллионов долларов комиссии, понесли временные убытки в 260 миллионов долларов и чистые убытки в 60 миллионов долларов, что составляет 30% от дохода от комиссий. Поиск решений для временных убытков станет приоритетом в 2022 году. Управление позициями LP в Univ3 сложнее, чем в UniV2, алгоритм будет корректировать диапазон ликвидности на основе данных в сети и вне ее. Спрос на протоколы точной индексации возрастет. Протоколы, такие как Chainlink, будут использоваться чаще и столкнутся с конкуренцией. Для сокращения временных убытков будет разработано больше решений.

В 2022 году интерес к новым протоколам DeFi на рынке возродится. Традиционные финансовые приложения, такие как процентные свопы, фьючерсы, хедж-фонды и страхование, будут запущены на Блокчейн. Появятся и совершенно новые протоколы.

Многие новые проекты будут черпать вдохновение из токеномики Curve и из того, как она помогла в эволюции таких протоколов, как Convex и Votium. Токеномика Curve позволяет пользователям голосовать за то, какой пул получит награды CRV.

Согласно текущим тенденциям использования, основная сеть Ethereum станет дороже, что дополнительно повысит порог входа, а L2 будет более выгоден для новичков. В конечном итоге только киты и профессиональные трейдеры смогут использовать основную сеть Ethereum. Новые DeFi-протоколы также больше подходят для профессионалов. Централизованная ликвидность выгодна для маркет-мейкеров, но не дружелюбна к розничным инвесторам, так как дополнительные торговые комиссии значительно снижают прибыль.

Ставка

Новый протокол ликвидного стекинга будет запущен, позволяя ставить токены на различных Блокчейн и проектах, а затем использовать деривативы этих ставленных токенов (, называемые ликвидными токенами стекинга ) для участия в DeFi. Эти ликвидные токены стекинга поддерживаются токенами, которые в данный момент находятся в собственности и заблокированы.

Например, ETH-merge будет использовать верификацию PoS для транзакций Ethereum. Люди начнут использовать ликвидные стейкинговые токены, такие как stETH, для получения процентов, которые в настоящее время составляют около 4,4% годовых.

!

7. Восход DAO

Децентрализованная автономная организация ( DAO ) похожа на традиционные организации, но отличается тем, что правила управления DAO написаны и исполняются смарт-контрактами, и все транзакции открыто видны любому на Блокчейне. DAO привлекла огромное внимание, приобретая дорогие товары, такие как футбольные и гольф-клубы, а также оригинал Конституции США.

В 2022 году DAO докажут возможность коллективного построения большего количества бизнес-моделей, таких как TreasureDAO. Это успешный рынок NFT на Arbitrum, сосредоточенный на равномерном распределении доходов и общественной собственности. Управление финансами DAO станет более важным. BitDAO превратится в Master DAO, создавая сообщество и покупая доли в различных DAO по всему миру. BitDAO сотрудничает с известными университетами для создания eduDAO, продвигая исследования, предоставляя финансирование проектов и разрабатывая новые продукты. DAO также будет использоваться для политических пожертвований, UkraineDAO и Assange DAO уже получили значительные пожертвования.

Больше технологических компаний перейдут к децентрализованным организациям, включая крупные компании. Такие компании, как Shapeshift, успешно преобразовались из централизованных сущностей в децентрализованные, токенизировав права акционеров и проведя эйрдроп для пользователей.

DAO предоставляет протоколам и платформам быстрые способы финансирования и возможности, позволяя большему количеству членов сообщества участвовать в принятии решений. Это может побудить новые протоколы и существующие протоколы проводить ICO, такие как L2(Boba) и DEX(Sushiswap, Uniswap) для выпуска токенов.

У DAO существуют проблемы с медленным принятием решений и неэффективным управлением задачами. Инструменты обслуживания, связанные с управлением DAO, станут важными и ключевыми факторами в предотвращении неправильного управления капиталом в сообществе DAO.

!

8. Массовые инвестиции в децентрализованные игры/P2E экономику и метавселенную

Три основных темы в игровом секторе 2021 года — это "играй и зарабатывай" ( P2E ), игровая общественность