Новая парадигма цифровых платежей: как PolyFlow строит инфраструктуру PayFi

В 2008 году белая книга биткойна описала сеть пиринговых электронных платежей, которая не требует доверенной третьей стороны. Платежи являются одним из первых обещаний цифровой валюты и технологии блокчейн, а также решением для тогдашней неэффективной финансовой системы.

За последние десять лет в отрасли были вложены огромные средства в разработку базовой инфраструктуры блокчейна, мы также стали свидетелями роста высокопроизводительных блокчейнов и стейблкоинов. Однако в настоящее время большая часть инфраструктуры все еще построена вокруг транзакций и не может действительно поддерживать реальное время и масштабируемость платежей, что препятствует массовому распространению Web3-платежей.

Итак, какая инфраструктура необходима для создания платежных сценариев в реальном мире? Какова ценность и значение PayFi?

В данной статье подробно рассматривается концепция дизайна инфраструктуры PayFi под названием PolyFlow. Соучредитель PolyFlow Рэймонд имеет более 20 лет опыта в международном финансовом консалтинге и управлении, обладая уникальными взглядами на цифровые финансы. Под его руководством Huiyuantong стал комплексной глобальной финансовой сервисной компанией, охватывающей международные платежи, трансакции через границы, обмен валюты и услуги предоплаченных карт. Рэймонд также является известным инвестором в области цифровых финансов, инвестируя в несколько ведущих компаний в таких сферах, как финансовые технологии, цифровые банки, блокчейн, Web3 и искусственный интеллект.

Идея создания PolyFlow

PolyFlow является инфраструктурным уровнем блокчейн-сети, предназначенным для интеграции традиционных платежей, Web3-платежей и децентрализованных финансов ( DeFi ), обрабатывая сценарии платежей в реальном мире децентрализованным образом. PolyFlow будет служить инфраструктурой для PayFi, способствуя созданию новой финансовой парадигмы и отраслевых стандартов.

Ядро финансовых операций

В традиционных финансовых рынках любые финансовые сделки и передача ценностей невозможны без потоков информации и средств:

• Информационный поток - это информация в процессе сделки, которая включает в себя набор инструкций по инициированию сделки, платежу и расчетам, обеспечивая точность и своевременность сделки.
• Поток средств - это полный процесс перемещения средств между сторонами в процессе сделки, сосредоточенный на фактическом обращении средств.

Поток информации и поток средств неразрывно связаны, совместно обеспечивая безопасность и эффективность финансовых транзакций.

Информационные и финансовые потоки в контексте трансграницы

В условиях трансграничной торговли, из-за различий в языке, валюте и регулировании, пути реализации информационных и финансовых потоков в финансовых сделках различаются. Например, SWIFT сосредоточен на передаче информационных потоков и не касается финансовых потоков. SWIFT создал стандартизированную и автоматизированную международную финансовую коммуникационную сеть, позволяющую банкам всего мира быстро и точно обмениваться информацией о финансовых сделках.

Однако потоки капитала ограничены валютным контролем, соблюдением нормативных требований, борьбой с отмыванием денег и другими факторами в различных юрисдикциях, что мешает синхронизации с потоками информации в реальном времени. Потоки капитала по-прежнему должны проходить через финансовые посреднические учреждения банков разных стран, что связано со сложной системой клиринга и расчетов.

способствование потокам ценности через PolyFlow

PolyFlow нацелен на создание децентрализованной инфраструктуры, позволяющей большему количеству людей участвовать в построении глобальной платежной сети, снижая давление со стороны регуляторов, устраняя риски хранения средств и максимально уменьшая вмешательство третьих лиц.

Ядро PolyFlow заключается в эффективном разделении потоков информации о сделках и денежных потоков с помощью модульного дизайна, что позволяет сделать процесс торговли более соответствующим стандартам регулирования и устранить риски хранения средств, одновременно используя особенности блокчейна для соединения экосистемы DeFi и содействия массовому внедрению приложений PayFi.

PolyFlow представил два ключевых компонента:

• Payment ID(PID): связано с информационным потоком, реализует идентификацию пользователей и соблюдение нормативных требований, защиту конфиденциальности и суверенитет данных, обработку данных с использованием ИИ и другие функции.

• Пул ликвидности платежей(PLP): связанный с денежными потоками, управляемый смарт-контрактом для управления платежными транзакциями, обеспечивающий безопасную и соответствующую нормативным требованиям структуру для обращения, хранения и выпуска цифровых активов, вводящий совместимость и масштабируемость экосистемы DeFi.

PolyFlow создала бизнес-структуру для PayFi приложений с легким регулированием, отсутствием рисков хранения и совместимостью с экосистемой DeFi, а также безопасную и соответствующую нормативным требованиям структуру для обращения, хранения и выпуска цифровых активов.

PID - соединение физического мира и цифрового кошелька

Payment ID PolyFlow ( PID ) является децентрализованным идентификатором, продуктом разделения информационных потоков транзакций, который может быть связан с зашифрованной информацией о защите конфиденциальности пользователей KYC/KYB, связывая проверяемые удостоверения пользователей на нескольких платформах, реализуя:

• Соответствие требованиям: PID включает в себя информацию о проверке нескольких платформ, упрощая процесс проверки.

• Защита конфиденциальности: PID использует технологии нулевых знаний и т.д., чтобы выполнять обязательства по борьбе с отмыванием денег/финансированием терроризма, не раскрывая при этом конфиденциальность пользователей.

• Суверенитет данных: PID может как передавать информацию о денежных транзакциях регуляторам, так и возвращать данные о действиях на блокчейне пользователям.

• Управляемый ИИ: PID может связывать данные о транзакциях, загруженные вне цепи или собранные в цепи, ИИ анализирует эти данные, чтобы извлечь дополнительную ценность для владельцев PID, играя ключевую роль в создании кредитной системы на цепи.

PID предоставляет PolyFlow революционные преимущества, создавая мост между традиционными финансами и экосистемой DeFi, предлагая пользователям гибкий и надежный способ управления цифровой идентичностью, участия в кросс-платформенных сделках и построения кредитной истории на блокчейне.

Реймонд заявил: "PID не обязательно равен идентификатору, используемому для платежей, он скорее должен быть похож на кошелек в физическом мире. Представьте себе кошелек в кармане, который, помимо наличных, также содержит фотографии семьи (NFT), банковские карты, водительские права и удостоверения личности (, информацию о поддержке пользователя ZK для извлечения данных, защиту конфиденциальности данных ) и т. д. Таким образом, Wallet нельзя приравнивать к Money Wallet, у PID есть много других возможностей. В настоящее время одним из таких проектов, построенных вокруг PID, является проект Scan to Earn."

PLP - Консенсус по агрегированию денежных потоков

Пул ликвидности платежей PolyFlow(PLP) является продуктом разделения потоков капитала. Адрес смарт-контракта используется для получения торговых средств, обеспечивая онлайновое хранение, а не полагаясь на традиционные методы с дорогими корпоративными кошельками централизованных учреждений.

PLP эта децентрализованная модель может реализовать:

• Децентрализованное хранение средств: обеспечивает удобный, безопасный и соответствующий требованиям способ хранения для приложений PayFi, гарантируя безопасность средств при минимизации потребности в посредниках для сделок.

• Ликвидный пул: собирает торговые средства через адрес смарт-контракта, предоставляя ликвидность для удовлетворения финансовых потребностей в транзакциях.

• Совместимость с DeFi: PLP, построенный на блокчейне, может бесшовно подключаться к экосистеме DeFi, принося бизнес-логику DeFi для приложений PayFi.

• Безрисковая доходность RWA: доход, генерируемый протоколом, напрямую отражается в PLP, предоставляя DeFi безрисковый стабильный источник дохода на основе реальных платежных транзакционных сценариев.

Реймонд объясняет, что цель PLP заключается в формировании консенсуса по потокам средств через три модели расчета Web3.

Точка-точка режим

В таких сценариях, как трансакции между странами с низкой частотой, Web3-платежи могут обеспечить синхронное подтверждение потоков информации о транзакциях и денежных средств, демонстрируя преимущества почти мгновенного расчета, низких транзакционных издержек, открытого и прозрачного учета, а также глобального охвата.

Но такой способ синхронизации точка-точка на блокчейне не может удовлетворить высокие требования к частоте тысяч и тысяч транзакций в секунду/минуту/день, что может привести к перегрузке сети блокчейна. В 2023 году среднее количество TPS VISA составляло около 8300, что в 8 раз больше, чем TPS самой производительной блокчейна на данный момент, Solana.

Реймонд объясняет: "Сейчас эффективность технологии блокчейн не позволяет поддерживать учет каждой транзакции. Традиционные финансы требуют учета только со стороны обеих сторон сделки, но в модели однорангового взаимодействия необходимо, чтобы вся сеть совместно учитывала каждую транзакцию, что трудно представить, учитывая, что вся сеть должна одновременно учитывать тысячи транзакций в секунду."

Хеджирующий режим

В традиционных финансах информационный поток и поток средств, хотя и в конечном итоге согласованы, не синхронизированы. Данные информационного потока могут взаимодействовать в реальном времени, в то время как поток средств хранится по фиксированным адресам и рассчитывается независимо в соответствии с установленными сроками расчетов.

Рэймонд приводит пример трансакций и расчетов с трансграничными денежными потоками: банк A в Китае и банк B в США ежедневно обрабатывают десятки тысяч финансовых транзакций. Если проводить синхронные расчеты по каждой из них, ни одна финансовая инфраструктура не сможет удовлетворить такой огромный объем расчетных потребностей, и в этом нет необходимости.

Поэтому появилась система нетто-расчета ( Net Settlement ). Информационный поток между двумя банками взаимодействует в режиме реального времени, что позволяет хеджировать их бухгалтерские книги. В конце дня определяется нетто-сумма для отдельного расчета средств. Например, если нетто-сумма составляет 20 миллионов, которые A банк должен B банку, то A банк должен один раз заплатить 20 миллионов, чтобы удовлетворить расчет средств по тысячам сделок за день; если нетто-сумма равна 0, то поток средств между двумя банками не изменится.

Рэймонд объясняет: "В этом случае реальные изменения в потоках капитала за тысячи транзакций незначительны, все, что мы делаем, это обмен информацией. Именно поэтому объем базовых активов в традиционных финансах так велик, и требования к способности банков обрабатывать базовые активы, к системным возможностям и к платежно-расчетным способностям не так высоки."

Клиринг за разницу может значительно снизить交易ные расходы, повысить эффективность расчетов, уменьшить кредитный риск контрагента и повысить эффективность использования капитала. Однако эта традиционная модель требует централизованной кредитной системы, которая реализует сильные доверительные отношения через множество способов, включая историческую репутацию, строгий аудит, соблюдение нормативных требований, поддержку залога и гарантии по контрактам, что связано с рисками хранения средств и непрозрачностью информации.

Для достижения более эффективного хеджирования и расчетов в блокчейне, а также для устранения рисков централизованных третьих сторон, PolyFlow представляет PLP, который консервирует средства на одной и той же блокчейн-учетной записи.

Цель состоит в том, чтобы люди без доверительной основы могли сотрудничать без доверительной поддержки третьей стороны, избегая неопределенности, связанной с хранением средств, и проверять подлинность каждой транзакции без необходимости доверять друг другу. Только полная проверка может полностью устранить зависимость от доверия. Не верьте, проверяйте.

Это и есть консенсус по потокам средств в единой блокчейн-бухгалтерии. Транзакции, записанные такими учреждениями, как банки, по сути представляют собой запись в блокчейн-бухгалтерии. Пока бухгалтерии банка A и банка B построены на единой блокчейн-бухгалтерии, можно достичь консенсуса по потокам средств между двумя банками, устранить необходимость в создании сильных доверительных отношений, требующих значительных временных и финансовых затрат, и реализовать по-настоящему бездоверительную сеть.

PayFi режим

Только сформировав согласие по единому реестру потоков средств в блокчейне, можно действительно войти в мир PayFi.

Когда банк A и банк B могут вести учет на едином блокчейн-реестре, это решает основную проблему доверия между сторонами и достигает согласия по потокам средств. На этой основе обе стороны могут перейти от расчетов по ежедневной хеджинговой модели к прямой оплате за использование средств с начислением overnight процентов. Это дополнительно освобождает ликвидность банковских средств.

Это похоже на получение ипотечного кредита в традиционном банке, банк выдает кредит на основе ипотечной недвижимости, но на самом деле основные активы банка ( и средства кредита ) не используются, вам нужно просто оплачивать проценты банку, потому что все денежные потоки по ипотечным сделкам остаются на балансе банка.

Вот сценарий Buy Now Pay Never на основе PolyFlow:

Пользователь Кевин купил кофе за 5 долларов у торговца через децентрализованный платежный шлюз на базе PolyFlow, при этом средства как шлюза, так и торговца хранятся в PLP. Предположим, что Кевин также является поставщиком ликвидности PLP и предоставил 50 долларов в PLP, которые ежедневно приносят 5,5 долларов дохода (, тогда на основе консенсуса сторон о потоке средств в бухгалтерии PLP, Кевин сможет сегодня сначала купить кофе ), не заплатив деньги (, а затем использовать доход, полученный от PLP завтра, чтобы оплатить стоимость кофе в 5 долларов, при этом избыточные 0,5 доллара будут считаться ночными процентами за использование средств Кевином сегодня.

Эта сцена в полной мере демонстрирует ценность PayFi:

1. Снижение затрат и повышение эффективности. Информационные потоки полностью взаимодействуют, денежные потоки не движутся, все остаются на бухгалтерской книге PLP.

2. Повышение эффективности использования капитала. Преимущество отсутствия движения капитала заключается в полном использовании эффективности использования капитала в размере 50 долларов, предоставленного Кевином.

3. Инновационная финансовая парадигма. Сценарий на блокчейне Buy Now Pay Never позволяет реализовать инновационные финансовые парадигмы и продуктовый опыт, которые недоступны традиционным финансам, способствуя массовому принятию PayFi.

В модели PayFi эффективность использования потоков активов非常高. Унификация бухгалтерских книг всех сторон на единой блокчейн-книге позволяет достичь полного доверия, в любой момент проверять информацию о сторонах сделки и подтверждать недостаток средств.

Рэймонд начал изучать технологии блокчейн с 2011 года: "Единый реестр блокчейна, неизменяемость, открытая прозрачность — эти знакомые термины все обсуждают на протяжении многих лет, но никто не может понять, как их применить на практике.