Ускорение инвестиций в информационные технологии железных дорог, AI способствует прогрессу в интеллектуализации

Макроуровень - приближается период масштабного обновления оборудования железнодорожного и транспортного сектора, общий объем инвестиций в основные средства ожидает переломный момент, уровень благосостояния отрасли, вероятно, будет ускоряться с каждым годом:

• Общие инвестиции в железные дороги достигают точки "дно-отскока", цикл обновления на десять лет будет возобновлен. В период с 2014 по 2023 год инвестиции в железные дороги составили 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 миллиардов юаней. Можно увидеть, что с 2020 года инвестиции в железные дороги ежегодно снижались, но в 2023 году они показали рост, достигнув 7645 миллиардов юаней, что на 7,5% больше, чем в прошлом году; с января по апрель 2024 года общие инвестиции в основной капитал железных дорог составили 1849 миллиардов юаней, что на 10,5% больше, чем в прошлом году.

• Объем закупок подвижного состава Fuxing превысил ожидания, что подчеркивает активность инвестиций в государственные железные дороги. Первое объявление о тендере 2024 года показывает, что объем закупок достиг 165 комплектов (сводный итог различных составов), что превышает объемы закупок 2023 года (соответственно 103/55/6 комплектов).

• Мы считаем, что из-за таких факторов, как срок службы оборудования, десять лет являются большим циклом инвестиций в железнодорожный транспорт. После полного десятилетия начнется масштабная замена оборудования, поэтому общая сумма инвестиций в основные средства железных дорог в начале цикла будет постепенно расти, а к концу цикла - ежегодно снижаться. Точка поворота в 2023 году и тенденция к росту объема инвестиций в первые четыре месяца 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также объем закупок новых высокоскоростных поездов в первой партии 2024 года, превышающий исторические показатели прошлого года, все это убедительно подтверждает, что новый цикл инвестиций в железные дороги постепенно проявляется. Государственные железные дороги проявляют сильную активность в инвестициях, и мы ожидаем, что в течение следующих трех лет мы встретим золотую эпоху обновления различных продуктов в сочетании с внедрением новых продуктов, и общая сумма инвестиций в основные средства железных дорог будет постепенно увеличиваться.

На уровне мезо-экономики - ускорение инвестиций в информационные технологии железных дорог на фоне волны обновления масштабного оборудования:

• Поддержка политики: В сентябре 2023 года Государственная железнодорожная группа Китая опубликовала «План цифровых железных дорог». Согласно этому «Плану», к 2027 году уровень цифровизации железных дорог значительно возрастет, а в ключевых областях будет достигнута автоматизация. К 2035 году цифровая трансформация железных дорог будет полностью завершена, а уровень автоматизации во всех бизнес-областях железнодорожного сектора будет значительно повышен. В соответствии с опубликованным Государственным управлением железных дорог «Планом инноваций в области железнодорожных технологий на период XIV пятилетки» будет создана архитектура системы технологий умных железных дорог версии 2.0. К 2025 году технологии умных железных дорог достигнут полного прорыва, включая инновации в таких областях, как умное строительство, умное оборудование и умная эксплуатация.

• Отраслевой ответ: На пресс-конференции Государственного совета в феврале 2024 года Национальное управление железных дорог заявило, что разработает стандарты выбросов для дизельных локомотивов и меры управления, улучшит политику субсидий на обновление и стремится к тому, чтобы к 2027 году основные старые дизельные локомотивы были выведены из эксплуатации, что также является конкретным шагом железнодорожной отрасли по реализации решений Центрального комитета партии о продвижении масштабного обновления оборудования.

• Мы считаем, что в условиях обновления железнодорожной инфраструктуры инвестиции в информационные технологии являются важной тенденцией, и инвестиционная стоимость будет сосредоточена в узких областях, тесно связанных с технологическими инновациями и расширением применения, таких как интеллектуальное оборудование и эксплуатация, технологические инновации, а также интеграция технологий 5G, больших данных и искусственного интеллекта.

Микроуровень - AI помогает в прогрессе умных железных дорог. Технологии AI могут ускорить полное интеллектуальное обновление железнодорожной системы, такие как использование технологий AI для мониторинга безопасности (активное уведомление о нарушениях с помощью видеоанализа AI), интеллектуальная диагностика и обслуживание (раннее выявление неисправностей и предиктивное обслуживание), интеллектуальное расписание (оптимизация графиков движения поездов), оптимизация обслуживания пассажиров (анализ поведения и предпочтений пассажиров), интеллектуальные инспекции, анализ операционной эффективности, интеллектуальное обслуживание клиентов и многие другие области. В практическом применении, например, одна компания представила платформу визуальных возможностей для железных дорог "Платформа безопасности", которая разделяет бизнес-системы и визуальные услуги через платформу интеллектуального зрения, осуществляя динамическое управление интеллектуальными визуальными возможностями через стандартизацию алгоритмов и моделей; также был представлен первый в стране продукт технологии больших моделей для железнодорожной отрасли "Интеллектуальный помощник по знаниям AI для железных дорог", который уже проходит испытания в некоторых железнодорожных управлениях, местных железных дорогах и городских железных дорогах.

Рекомендуем обратить внимание на компании в таких областях, как: системы управления и диспетчеризации на железнодорожном транспорте/специальная связь, системы управления движением высокоскоростного магнитного поезда/системы сигнализации, системы управления движением поездов/системы автоматической продажи и проверки билетов, системы управления движением поездов и т.д.

Предупреждение о рисках: Развитие ИИ не соответствует ожиданиям, спрос на вычислительную мощность ниже ожидаемого, риск рыночной конкуренции.