Новая волна инфраструктуры: Глубина анализа возможностей и вызовов в сегменте DePIN

DePIN представляет собой децентрализованную сеть физических инфраструктур, которая стимулирует пользователей делиться личными ресурсами для строительства инфраструктурной сети с помощью токенов, включая такие области, как место для хранения, трафик связи, облачные вычисления, энергия и т.д. Проще говоря, DePIN в форме краудсорсинга распределяет инфраструктуру, ранее предоставляемую централизованными компаниями, среди множества пользователей по всему миру.

Согласно статистике данных платформы, в настоящее время рыночная капитализация в области DePIN достигла 5,2 миллиарда долларов, что превышает 5 миллиардов долларов в области оракулов, и продолжает расти. Независимо от того, идет ли речь о самых первых Arweave и Filecoin, или о Helium, который был популярен в прошлом бычьем рынке, а также о Render Network, которая в последнее время привлекает много внимания, все они относятся к этой области.

Так является ли DePIN просто старая идея в новой упаковке или новым шансом для Web3 выйти за пределы? В этой статье мы глубоко проанализируем DePIN с пяти точек зрения: почему необходим DePIN, экономическая модель токенов DePIN, текущее состояние отрасли, представительные проекты, анализ преимуществ, а также ограничения и вызовы.

Зачем нужен DePIN?

В традиционной ИКТ-отрасли инфраструктура в основном делится на оборудование, программное обеспечение, облачные вычисления и хранение данных, коммуникационные технологии и т. д. В настоящее время шесть из десяти компаний с наибольшей капитализацией в мире принадлежат ИКТ-отрасли, что составляет половину рынка. Согласно данным Gartner, в 2022 году объем мирового рынка ИКТ достиг 43900 миллиардов долларов США, центры обработки данных и программное обеспечение демонстрируют тенденцию роста в последние два года, оказывая влияние на все аспекты нашей жизни.

Однако в настоящее время ИКТ-отрасль сталкивается с двумя большими трудностями:

1. Входные барьеры в индустрии высоки, что ограничивает полноценную конкуренцию и приводит к монополизации цен со стороны гигантов. В таких областях, как хранение данных и услуги связи, компаниям необходимо вкладывать огромные средства в покупку оборудования, аренду земель для развертывания и наем персонала для обслуживания. Эти высокие затраты приводят к тому, что участвовать могут только крупные компании, такие как несколько гигантов в области облачных вычислений и хранения данных, которые вместе занимают почти 70% рынка. Это приводит к тому, что цены становятся монополизированными, а высокие затраты в конечном итоге перекладываются на потребителей.

2. Уровень использования централизованных инфраструктурных ресурсов довольно низкий. Согласно последнему отчету Flexera, в среднем 32% бюджета компаний на облачные услуги тратится зря, что означает, что после облачных расходов у компании остается треть ресурсов, которые не используются, что приводит к огромным финансовым потерям.

С учетом высоких цен на облачные вычисления и хранение, а также проблемы облачных потерь, DePIN может хорошо решить эту потребность. В плане цен, децентрализованное хранение дешевле централизованного в несколько раз; что касается проблемы облачных потерь, некоторые децентрализованные инфраструктуры начинают применять многоуровневую ценовую политику для различения различных потребностей, например, децентрализованная вычислительная платформа Render Network эффективно сопоставляет спрос и предложение на GPU с помощью многоуровневой ценовой стратегии.

Токеномика DePIN

Основная логика DePIN заключается в том, чтобы стимулировать пользователей предоставлять ресурсы через токенизированные вознаграждения, включая вычислительную мощность GPU, развертывание точек доступа, место для хранения и т.д., внося вклад в всю сеть DePIN.

Поскольку токены ранних проектов DePIN зачастую не имеют реальной ценности, действия пользователей, участвующих в предоставлении ресурсов для сети, в некоторой степени похожи на действия венчурных капиталистов. Сторона предложения выбирает перспективные проекты среди множества проектов DePIN, а затем инвестирует ресурсы, становясь "рисковыми шахтерами", чтобы получать прибыль за счет увеличения количества токенов и потенциала роста их цены.

Эти поставщики отличаются от традиционного майнинга, так как ресурсы, которые они предоставляют, могут касаться таких аспектов, как оборудование, пропускная способность, вычислительная мощность и т.д., а токены дохода часто связаны с использованием сети, рыночным спросом и другими факторами. Например, низкое использование сети может привести к снижению вознаграждений, или атака на сеть или нестабильность могут привести к потере ресурсов. Следовательно, рисковые майнеры в области DePIN должны быть готовы принимать на себя эти потенциальные риски и предоставлять ресурсы для сети, становясь ключевыми элементами в процессе стабилизации сети и развития проекта.

Этот способ стимулирования создаст эффект маховика, формируя положительную цепь во время хорошего развития; наоборот, при ухудшении ситуации также может легко вызвать цикл оттока.

Текущая ситуация в индустрии DePIN

Из первых проектов, таких как децентрализованная сеть Helium(2013 год), децентрализованное хранилище Storj(2014 год), Sia(2015 год), можно увидеть, что первые проекты DePIN в основном сосредоточены на технологиях хранения и связи.

Однако, с развитием интернета, Интернета вещей и ИИ требования к инфраструктуре и потребности в инновациях становятся все более значительными. Судя по текущему состоянию развития DePIN, проекты DePIN в настоящее время в основном сосредоточены на вычислениях, хранении, коммуникационных технологиях, а также на сборе и обмене данными.

Согласно текущему рейтингу по рыночной капитализации в области DePIN, большая часть проектов принадлежит к области хранения и вычислений, также в области телекоммуникаций есть несколько достойных проектов, включая пионера отрасли Helium и позднего лидера Theta.

Представительные проекты в индустрии DePIN

Согласно рыночной капитализации, в данной статье основное внимание уделяется пяти наиболее высокооплачиваемым проектам: Filecoin, Render, Theta, Helium и Arweave.

Filecoin & Arweave - Децентрализованное хранилище

Filecoin и Arweave предлагают более низкие цены через децентрализованное хранение, чтобы решить проблему и предоставить пользователям различные услуги.

Filecoin является децентрализованной распределенной сетью хранения, которая с помощью токенов стимулирует пользователей предоставлять пространство для хранения. В настоящее время объем хранилища достиг 24EiB. Filecoin построен на основе протокола IPFS, использует преимущества IPFS и обладает сильными техническими возможностями в области децентрализованного хранения, а также поддерживает смарт-контракты.

Arweave является децентрализованной сетью постоянного хранения, и как только данные загружаются в сеть Arweave, они навсегда сохраняются в блокчейне. Arweave использует механизм доказательства работы "Proof of Access", требуя от майнеров предоставления случайно выбранных ранее сохранённых блоков данных в процессе создания блока в качестве "доказательства доступа".

В общем, с распространением приложений больших данных и искусственного интеллекта объем производимых данных растет в геометрической прогрессии, что также увеличивает потребность в хранении данных. На фоне высоких цен централизованного хранения растет спрос на децентрализованное хранение. Децентрализованное хранение имеет значительные различия в цене по сравнению с централизованным хранением: при одинаковых условиях хранения 1 ТБ в месяц цена децентрализованного хранения в среднем составляет менее половины стоимости Google Drive и является десятой частью стоимости Amazon S3.

Помимо ценового преимущества, децентрализованное хранение обладает большей безопасностью: данные распределяются и хранятся на нескольких узлах, что снижает риск единой точки отказа и обеспечивает более высокую устойчивость к цензуре. В области конфиденциальности данных пользователи сохраняют абсолютное право собственности и контроль над данными в децентрализованном хранилище.

Helium - Децентрализованная беспроводная сеть

Helium была основана в 2013 году и является ветераном и пионером в области DePIN. В традиционной индустрии IoT, из-за высоких затрат на инфраструктуру, трудно покрывающих доходы, еще не появилось крупных игроков среди поставщиков сетей IoT-устройств, нет интегрированного рынка. Существующий спрос и трудности с предложением создают почву для развития Helium в IoT.

Helium привлекает пользователей со всего мира к покупке оборудования Helium для формирования сети с помощью токенов вознаграждения, обеспечивая поставку сети. Его технические возможности дают ему значительное преимущество в области Интернета вещей (IoT), в августе прошлого года количество точек доступа превысило 900 тысяч, а количество активных точек доступа IoT в месяц достигло 600 тысяч, что в 20 раз больше, чем 30 тысяч точек доступа у традиционного игрока IoT The Things Network.

После успехов в области IoT Helium надеется расширить свою сеть и начать выход на рынок 5G и Wi-Fi. Однако, судя по данным, в настоящее время Helium демонстрирует отличные результаты в области IoT, тогда как в 5G результаты посредственные.

Почему Helium выделяется в области IoT, но в области 5G выглядит несколько усталым? Давайте проанализируем это с точки зрения рынка и соблюдения норм:

В области Интернета вещей Helium использует технологию LoRaWAN, которая представляет собой технологию низкопотребляющей широкополосной сети, отличающуюся низким потреблением энергии, большим радиусом передачи и отличной проникающей способностью в помещениях. Эта сеть обычно не требует специального разрешения, что делает её экономически выгодным выбором для развертывания масштабируемых IoT-систем.

А на рынке 5G Helium сталкивается с двойной проблемой: соблюдение правил и потолок рынка. В отношении соблюдения правил в США распределение и лицензирование частот находятся под строгим контролем. Как новичок, чтобы снизить затраты на развертывание и решить проблемы с соблюдением правил, Helium выбрал не лицензируемый диапазон CBRS GAA, который, по сравнению со средними частотами, имеет несколько меньшую зону покрытия и не демонстрирует явных преимуществ по сравнению с американскими операторами.

С точки зрения рыночного потолка, 5G является областью, строго регулируемой государственной политикой. В большинстве стран мира операторы сетей являются государственными предприятиями, лишь немногие являются частными и имеют тесные связи с государством. С точки зрения большого рынка Helium будет трудно перенести свой опыт на рынке 5G в США за границу.

Render Network - Децентрализованные вычисления

Render Network является децентрализованной платформой GPU-рендеринга. Рендеринг — это процесс преобразования двумерных или трехмерных компьютерных моделей в фотореалистичные изображения и сцены. Для крупных проектов требуемые вычислительные ресурсы для рендеринга огромны, и обычно необходимо полагаться на централизованных облачных провайдеров, таких как AWS, Google Cloud, Microsoft Azure и др., но цены у гигантов часто бывают высокими.

Render Network использует многоуровневую ценовую стратегию для наиболее эффективного соответствия спросу и предложению на GPU. Конкретно говоря:

• Tier1 стоимостью 1 евро RNDR соответствует 100 запускам OctaneBench4 в час.
• Общая рабочая нагрузка OctaneBench, предоставленная Tier2, в 2-4 раза больше, чем у Tier1, вычислительная способность на 200-400% больше.
• Tier3 предоставляет рабочую нагрузку от 8 до 16 раз по OctaneBench, но имеет наименьший приоритет в очереди рендеринга.

Проще говоря, формула ценообразования на каждом уровне фиксирована, но цена в единицах OctaneBench будет колебаться в зависимости от рыночной ситуации. Стоимость и эффективность Tier1 сопоставимы с централизованными облачными рендеринговыми услугами, такими как AWS,