Защита богатства: стратегии управления активами в условиях войны

В эпоху нестабильности защита личного и семейного состояния становится чрезвычайно сложной задачей. Исторический опыт предоставляет нам ценные уроки, вот некоторые ключевые стратегии защиты богатства:

Географическое положение имеет решающее значение

Выбор правильного географического положения может определить судьбу имущества. Опыт одной еврейской семьи во время Второй мировой войны ярко иллюстрирует это: члены семьи, сбежавшие во Францию, к сожалению, были отправлены в концентрационный лагерь, тогда как родственники, выбравшие Португалию, пережили. В 1943 году некоторые нацисты начали переводить средства в Южную Америку, а не в Евразию или США, что в то время было разумным шагом. Когда в 1991 году распался Советский Союз, многие простые люди понесли огромные потери, так как все их активы были сосредоточены в их стране.

Сохранять трезвое суждение

Даже находясь в трудной ситуации, необходимо сохранять способность холодно анализировать обстановку. Например, в период Второй мировой войны компания Nomura Securities, проводя детальное наблюдение за такими мелочами, как нехватка продовольствия и изменения в поведении офицеров, сделала вывод о том, что Япония, вероятно, в конечном итоге потерпит поражение. Основываясь на этой оценке, семья Номура постепенно распродала акции и начала инвестировать в землю и недвижимость, готовясь к послевоенному восстановлению. Это решение заложило основу для быстрого развития Nomura Securities после войны.

В отличие от этого, многие еврейские элитные семьи в Германии 1930-х годов чрезмерно доверяли государству и недооценивали серьезность ситуации. Когда они осознали, что должны уехать, было уже слишком поздно - визы было трудно получить, средства были заморожены. Эта история говорит нам: когда вы думаете, что "сейчас еще не нужно убегать", возможно, именно это и есть ваш последний шанс на выбор.

Избегайте сосредоточения всех активов в одном месте

В бурное время диверсификация инвестиций имеет решающее значение. Даже такие политики, как Черчилль, в 1937 году понесли серьезные убытки из-за чрезмерных инвестиций в американский фондовый рынок. Во время Второй мировой войны многие богатые евреи Германии в конечном итоге остались ни с чем из-за чрезмерной концентрации активов в Германии. В современном обществе изменения происходят быстрее, средняя продолжительность жизни компаний, входящих в индекс S&P 500, сократилась с 61 года в 1958 году до менее 20 лет в настоящее время, и ожидается, что к 2030 году она может составить всего около 12 лет.

Осторожно с "доверительным риском"

В период значительных изменений существующая система собственности может быть разрушена. Банковские вклады, хранение драгоценных металлов, недвижимость и другие активы на самом деле являются какой-то формой "трехстороннего хранения". В истории были случаи, когда несколько стран после войны или смены режима больше не признавали прежние права собственности:

• После Второй мировой войны поместья польской аристократии сначала были конфискованы Германией, а затем, в соответствии с Ялтинскими соглашениями, попали под влияние Советского Союза.
• В последние годы активы российских олигархов в странах НАТО были заморожены.
• После нападения на Перл-Харбор в 1941 году США быстро заморозили японские активы в Америке, включая имущество американских граждан японского происхождения.
• В 1945 году новое правительство Югославии лишило всех немцев в стране(, включая гражданских лиц), гражданства и имущественных прав.

Стратегия золотых резервов

Золото как актив-убежище, его способы хранения также требуют осторожного рассмотрения:

• Во время Второй мировой войны золото, хранившееся в банковских сейфах во Франции, было конфисковано немецкими войсками, в то время как тайно зарытое золото было сохранено.
• Некоторые еврейские семьи хранят 10% своего богатства в золоте и предпочитают монеты, а не золотые слитки, чтобы упростить мелкие платежи и экстренные побеги.
• В 1939 году богатые семьи во Франции в целом переводили 20% своего состояния в золото, либо хранили его в Швейцарии, либо закапывали на своих усадьбах. Однако в условиях войны реализация золота сопряжена с множеством рисков и трудностей.

В целом, опыт Второй мировой войны показывает, что не следует хранить золото и драгоценности в банковских сейфах своей страны.

Заключение

Смотря на историю человечества, мирное процветание является кратковременным, а войны - нормой. В условиях неопределенного будущего мы рекомендуем:

1. Диверсификация: распределение инвестиций между различными классами активов и географическими регионами, балансирование между само-хранением и хранением третьими сторонами.
2. Предупрежден — значит вооружен: оставайтесь настороже, не испытывайте судьбу. Когда большинство людей осознают необходимость действий, возможно, уже упущено лучшее время.

В бурные времена разумное распределение активов и стратегии управления рисками могут стать ключом к защите богатства.