В период праздников рынок疲软, в Q1 следующего года возможно наступление пампа | Frontier Lab отчет о крипторынке

Обзор рынка

На этой неделе крипторынок показал тенденцию к снижению под влиянием рождественских праздников. Индекс рыночного настроения хоть и повысился с 7% до 10%, но все еще находится в зоне крайнего страха. Следует отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC, который в основном представлен на американском рынке, все же смог показать рост на 1,91%, что свидетельствует о том, что институциональные средства продолжают поступать, придавая рынку определенную уверенность.

Сектор DeFi на этой неделе немного снизился на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но такие проекты, как пул с автоматическим управлением, показали хорошие результаты; общий объем предложения стабильных монет продолжает расти, что указывает на то, что базовая ликвидность продолжает поступать, и проекты с стабильным доходом, такие как пул с автоматическим управлением, пользуются популярностью.

Сектор AI-агентов продолжает привлекать высокое внимание рынка, общий объем достиг 10,9 миллиарда долларов. Модель aipool на основе технологии TEE стала новым фокусом рынка и обещает стать новым способом выпуска активов после "打铭文", демонстрируя тенденцию глубокого слияния AI и технологии блокчейн.

На этой неделе производительность Meme-валютного сегмента была слабой, уровень участия инвесторов и приток средств явно уменьшились, рыночный интерес временно переключился на другие сегменты, что демонстрирует высокую волатильность этого сегмента.

Сектор публичных цепочек демонстрирует высокую устойчивость к падению, среди которых Stacks достигли важной вехи sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, а Taiko запускает новый раунд экологической программы, что говорит о том, что крупные публичные цепочки продолжают активно развивать технические инновации и экосистемное строительство.

Смотря в будущее, рынок ожидает, что в период новогодних праздников может продолжиться низкая активность, поэтому инвесторам рекомендуется поддерживать защитную стратегию, увеличивая долю основных активов, а также умеренно участвовать в проектах с высоким доходом, таких как пул с пулеметами. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может начаться рост, проекты AI Agent и DeFi пул с пулеметами стоит внимательно рассмотреть.

Анализ индекса рыночного настроения

Индекс рыночного настроения вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, по-прежнему находясь в зоне крайнего страха. Altcoin на этой неделе показал худшие результаты по сравнению с бенчмарком, демонстрируя значительное падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко упала, что привело к увеличению волатильности цен на рынке, что может вызвать резкие скачки и падения. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что Altcoin в краткосрочной перспективе будет находиться в синхронизации с бенчмарком, вероятность независимого движения низка.

Когда альткойны находятся в зоне крайнего страха, рынок часто находится на этапе дна, и в любой момент может произойти восходящий разворот.

Обзор общего тренда на рынке

Крипторынок на этой неделе находится в тренде падения, индекс настроений по-прежнему остается в состоянии крайнего страха.

Проекты шифрования, связанные с DeFi, демонстрируют выдающиеся результаты, показывая, что рынок продолжает проявлять интерес к увеличению базовой доходности.

Проект AI Agent в этом месяце имеет высокую общественную активность, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на крипторынке.

Горячие дорожки

AI Агент

На этой неделе рынок находится в стадии снижения, и все сектора также находятся в состоянии падения. Хотя большинство токенов в секторе AI Agent также находятся в состоянии снижения на этой неделе, обсуждаемость на рынке самая высокая. В этом месяце на рынке обсуждается модель aipool, которая объединяет AI Agent + TEE, и ее влияние на развитие Crypto и Defi в будущем.

Одним из катализаторов циклического роста на крипторынке является появление новых способов выпуска активов. Например, такие способы, как ICO, IEO, INO, IDO и нанесение инскрипций, быстро способствовали развитию рынка и повышению цен на крипторынке. На фоне стремительного слияния AI и Crypto в настоящее время aipool стал одним из популярных способов выпуска активов, а также продолжением "打钱FI" в начале 2024 года. Если способ выпуска активов aipool будет широко принят рынком, то в ближайшем будущем мы увидим небольшой бум выпуска активов, связанный с моделью aipool, поэтому нам следует уделить особое внимание проектам типа aipool.

DeFi трек

Рейтинг роста TVL

За прошлую неделю топ-5 проектов по росту TVL на рынке (не включая проекты с низким TVL, стандарт - более 30 миллионов долларов):

1. Решение:82.04%
2. USDX Деньги:74.25%
3. Обычно：55.56%
4. Хэшнот: 52,54%
5. Спектры: 51,81%

Общая производительность трека

Рыночная капитализация стейблкоинов стабильно растет: USDT упала с 145,1 миллиарда долларов на прошлой неделе до 144,7 миллиарда долларов, снижение составило 0,27%, в то время как USDC вырос с 42,1 миллиарда долларов на прошлой неделе до 42,9 миллиарда долларов, рост составил 1,91%. Можно заметить, что хотя на этой неделе рынок находится в тренде снижения, USDC, который в основном ориентирован на американский рынок, все же показал рост, что свидетельствует о том, что покупательская сила на рынке все еще поддерживает постоянный приток капитала.

Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционном рынке продолжают снижаться с постоянным снижением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочечных Defi проектах растут из-за повышения стоимости активов шифрования, возвращение к Defi будет очень хорошим выбором.

Ситуация с финансами: TVL проектов Defi снизился с 52,9 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,7 миллиарда долларов сейчас, что составляет падение на 0,37%. Основная причина заключается в том, что на этой неделе западные рынки, возглавляемые рынком США, находятся на рождественских каникулах, и как объем торговли различными токенами, так и активность в блокчейне снизились. Кроме того, на следующей неделе у них Новый год, поэтому не ожидается значительных изменений. Таким образом, в дальнейшем следует сосредоточиться на изменениях общего TVL на рынке в январе и следить за тем, сохраняется ли тенденция к падению.

Другие дорожные выступления

Топ-5 по росту TVL в публичных блокчейнах:

1. Стеки:16.95%
2. ЛПП: 12,81%
3. Тайко: 4,22%
4. Cardano: 2,94%
5. Сэй: 1,23%

Топ-5 токенов по росту:

1. ДЗЕН:124.91%
2. MOCA:108.87%
3. PHA:105.84%
4. AGLD: 73,77%
5. ДВИЖЕНИЕ:66.81%

Топ-5 мем-коинов по росту:

1. ЛУНА: 60,21%
2. КОМА:37.49%
3. AIXBT: 30,37%
4. SPX: 21,45%
5. ТУРБО: 20,47%

социальные медиа тренды

Наиболее часто встречающаяся тема - это L1s, в списке токенов такие как AVAX, VET, FTM, INJ, SUI и другие.

Общая информация о рынке

По статистике недельной доходности, сектор SocialFi показывает наилучшие результаты, тогда как сектор RWA демонстрирует наихудшие.

Прогноз крупных событий в крипте на следующую неделю

• 30 декабря: Европейское управление по ценным бумагам и рынкам опубликовало внедрение регуляции MiCA по шифрованию.
• 2 января: число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю
• 3 января: Суд одобрил вступление в силу плана реорганизации FTX по главе 11.

Прогноз на следующую неделю

• Анализ макрофакторов: на следующей неделе начинается новогодний праздник, и будет мало макроданных. В прошлые годы в новогодние праздники рынок, основным покупателем которого является США, как правило, продолжал демонстрировать низкую покупательскую способность, наблюдая увеличение волатильности.

• Тенденция ротации секторов: DeFi-сектор: инвесторы в целом ожидают, что в первом квартале следующего года на рынке произойдет общий рост, и чтобы увеличить доход от держания монет, они активно участвуют в проектах пулов с пулеметами. AI-сектор: Дорожка AI-агентов продолжает привлекать внимание, рынок достиг объема 10,9 миллиарда долларов. Модель выпуска активов aipool, основанная на AI-агентах и TEE, привлекает широкое внимание.

• Рекомендации по инвестиционной стратегии: Сохранить защитную конфигурацию, увеличить долю основных активов BTC, ETH, усилить защитные свойства активов. Участвуя в некоторых высокодоходных проектах DeFi пулов с автоматическим управлением, можно хеджировать риски. Рекомендуется инвесторам проявлять осторожность, строго контролировать позиции и эффективно управлять рисками.