Интервью | CMO Bitrue объясняет запуск токенизированных акций и планы по будущим активам

В интервью с crypto.news директор по маркетингу Bitrue Адам О'Нилл поделился мнением о запуске своей новой платформы xStocks, которая приносит токенизированные акции США на блокчейн и позволяет торговать основными акциями, такими как Apple, Tesla и NVIDIA, круглосуточно и без выходных.

Предложение xStocks от Bitrue предоставляет пользователям криптовалюты доступ к токенизированным версиям традиционных акций, что позволяет дробное владение, более быструю расчетность и круглосуточную торговлю, даже вне часов работы рынка США. Первая партия платформы включает шесть активов: Apple, Tesla, NVIDIA, MicroStrategy, Circle и ETF S&P 500, с вероятностью появления новых акций в ближайшее время. Каждый токен обеспечен 1:1 подлежащей акцией, что подтверждается механизмом Proof of Reserve от Chainlink.

Токенизированные акции — это цифровые активы, которые пытаются предложить аналогичную доходность реальным акциям, но на блокчейне. Этот уникальный продукт предлагает глобальную доступность и более низкие барьеры для входа, обеспечивая косвенное участие в акционерном капитале.

В разговоре ниже О'Нилл из Bitrue обсуждает, как функционирует определение цены в нерабочие часы, риски и преимущества для розничных трейдеров, планы по расширению и то, как их подход сравнивается с предыдущими предложениями токенизированных акций.

crypto.news: Торговля токенизированными акциями 24/7 — это основное преимущество, но когда фондовые рынки США закрыты, нет официальной ценовой ленты. Как именно работает ценообразование в эти после рабочих часов, и разве это не означает повышенный риск для маркет-мейкеров, предоставляющих ликвидность в это время, что приводит к высокой премии, выплачиваемой пользователем?

Адам О’Нил: Для токенизированных акций определение цены в послерабочие часы или в выходные дни сильно зависит от динамики спроса и предложения на конкретной криптобирже или блокчейн платформе, где эти токены торгуются. Существует повышенный риск для маркетмейкеров, предоставляющих ликвидность для токенизированных акций вне традиционных торговых часов, и этот риск часто приводит к более широким спредам для пользователей, но мы считаем, что важно, чтобы пользователи, разбросанные по всему миру в разных часовых поясах, имели больше возможностей.

CN: В продолжение предыдущего вопроса, что розничным трейдерам, совершающим сделки в нерабочие часы или в выходные, следует ожидать в плане ликвидности и спредов? Является ли проскальзывание большей проблемой, когда меньше участников рынка и доступных ценовых ссылок?

АО: Объемы торгов действительно ниже в нерабочее время, что создает более сложную торговую среду для пользователей. Пользователям рекомендуется проявлять особую осторожность при торговле в это время и полностью использовать доступные данные, включая глубину торгов, которые полностью прозрачны на платформе. Проблема в основном затрагивает крупных трейдеров, которые, как правило, осведомлены о рисках, на которые следует обращать внимание – проблема уменьшается при торговле малыми объемами, что охватывает более 95% трейдеров.

CN: Какие преимущества предлагают токенизированные акции на Bitrue для обычных розничных инвесторов по сравнению с покупкой акций через традиционных брокеров? С другой стороны, какие риски или ограничения должны учитывать инвесторы при торговле этими токенизированными акциями?

Преимущества: круглосуточный доступ к торговле, дробное владение, более быстрая расчетная операция, глобальная доступность, более низкие транзакционные затраты и повышенная прозрачность. В то же время недостатки включают риски ценовой дислокации, риски кибербезопасности и потенциальные налоговые последствия в зависимости от местоположения пользователя.

CN: Первая партия токенизированных акций включает шесть крупных компаний: NVIDIA, Apple, Tesla, MicroStrategy, Circle и ETF S&P 500. Почему Bitrue выбрал именно эти акции для начала? Существуют ли минимальные требования к рыночной капитализации или другие метрики, которые необходимо учитывать для включения?

АО: NVIDIA, Apple и Tesla являются одними из самых популярных и активно торгуемых акций в мире, поэтому их листинг позволяет нам удовлетворить проверенный спрос, одновременно уменьшая потенциальное трение в понимании аспекта токенизации. Эти акции, как правило, имеют очень высокие объемы торгов на традиционных рынках, что обеспечивает надежную базу для определения цен.

Включение ETF на индекс S&P 500 предоставляет розничным инвесторам немедленную диверсификацию по широкому рыночному индексу. У нас нет минимальных требований к капитализации, однако в настоящее время мы сосредоточены на предложении известных акций голубых фишек.

CN: Планируете ли вы расширить ассортимент токенизированных акций, доступных на Bitrue? Что пользователи могут ожидать дальше, т.е. больше акций, ETF или даже другие классы активов (золото?) в качестве токенов?

AO: Дальнейшее расширение нашего предложения будет основано на отзывах пользователей – мы постоянно следим за тем, что запрашивают наши пользователи в социальных сетях, а также анализируем доступные нам торговые данные. В те несколько дней, когда эти токенизированные акции стали доступны для торговли, отзывы были довольно положительными, поэтому в течение следующих нескольких недель мы будем постоянно добавлять больше известных имен в качестве токенизированных акций на платформу. Конкретные акции еще предстоит определить, но Meta, Alphabet и Amazon находятся в числе отобранных.

CN: Как пользователи могут быть уверены, что каждая токенизированная акция действительно обеспечена 1:1 реальной акцией? Существует ли механизм хранения или подтверждения резервов, чтобы гарантировать, что токены полностью обеспечены?

АО: xStocks принимает стандарты взаимосвязи и данных Chainlink, включая Chainlink Proof of Reserve, предоставляя надежный и прозрачный механизм для проверки того, что токенизированные акции действительно имеют обеспечение 1:1. Chainlink работает более десяти лет и является золотым стандартом для систем верификации на основе блокчейна.

CN: Как только кто-то покупает эти токены xStock на Bitrue, может ли он вывести их с биржи? Могут ли пользователи хранить токенизированные акции в своих собственных кошельках или использовать их в DeFi экосистемах? Будет ли когда-либо возможно обменять токен на долю в капитале?

AO: Эти токенизированные акции с технической точки зрения идентичны другим криптовалютам, и поэтому их можно выводить и использовать в DeFi-продуктах, которые их поддерживают. Однако они не предоставляют права собственности или аналогичных прав и не могут быть конвертированы в базовые акции.