Во время двойного праздника рынок слабый, в Q1 следующего года может начаться памп | Обзор крипторынка

Обзор рынка

На этой неделе крипторынок в целом находится в падении из-за влияния праздничных выходных. Индекс рыночного настроения немного вырос, но все еще находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на слабость рынка, USDC, ориентированный на американский рынок, все же показал рост на 1,91%, что свидетельствует о продолжающемся входе институциональных средств и вносит некоторую уверенность в рынок.

Общий объем заблокированных средств в сегменте DeFi незначительно снизился на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но проекты с доходностью на стабильные монеты, такие как пул с автоматической ликвидностью, показывают отличные результаты. Общий объем предложения стабильных монет продолжает расти, что свидетельствует о том, что базовая ликвидность все еще поступает, и проекты с стабильным доходом, такие как пул с автоматической ликвидностью, пользуются большим спросом.

Сектор AI-агентов продолжает вызывать высокий интерес, общий объем достиг 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool, сочетающая технологии TEE, стала новым фокусом на рынке и обещает стать новым способом выпуска активов после "инскрипции", демонстрируя глубокую интеграцию технологий AI и блокчейна.

Рынок Meme-монет оказался под влиянием праздников и падения на рынке, его показатели остаются слабыми, участие инвесторов и приток средств значительно уменьшились, а интерес к рынку переключился на другие направления.

Сектор публичных цепей демонстрирует сильную устойчивость к падению. Stacks достигли важной вехи sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, Taiko запускает новый раунд экологических инициатив и т.д., что показывает, что ведущие публичные цепи продолжают усиливать свои технические инновации и развитие экосистем.

Смотрим в будущее, рынок ожидает, что в период новогодних праздников может продолжиться низкая активность. Инвесторам рекомендуется сохранять защитную стратегию, увеличивать долю основных активов, а также умеренно участвовать в проектах с высокой доходностью, таких как пул для пулеметов. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может начаться рост, на проекты AI Agent и пулеметы DeFi стоит обратить особое внимание.

Анализ индекса рыночных настроений

• Индекс рыночных эмоций вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, по-прежнему находясь в зоне крайнего страха.
• Альткоины на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с базовым индексом, продемонстрировав значительное падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко снизилась, волатильность рыночных цен возросла, что привело к резким подъемам и падениям. Ожидается, что в краткосрочной перспективе альткоины будут следовать за базовым индексом, вероятность независимого движения низка.
• Когда альткоины находятся в зоне крайнего страха, рынок часто находится на этапе локального дна и может в любой момент развернуться вверх.

Обзор общей рыночной динамики

• Крипторынок на этой неделе находится в тенденции снижения, индекс настроений по-прежнему в состоянии крайнего страха.

• Проекты, связанные с DeFi, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовой доходности.

• Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.

Актуальные направления

Агент ИИ

На этой неделе рынок находится в тренде падения, все сегменты показывают снижение. Хотя большинство токенов в сегменте AI Agent также упали в цене, обсуждаемость на рынке остается высокой. На этой неделе активно обсуждается развитие модели aipool, сочетающей AI Agent и TEE, и ее влияние на Defi в будущем.

Одним из катализаторов периодических крупных ростов на крипторынке является появление новых способов выпуска активов. Например, ICO, IEO, INO, IDO и铭文 быстро способствовали развитию рынка и повышению цен. На фоне стремительного слияния AI и шифрования, aipool становится текущим популярным способом выпуска активов и продолжением "打钱FI" в начале 2024 года. Если модель aipool будет широко принята рынком, вскоре может наступить волна выпуска активов, и проекты на основе aipool заслуживают особого внимания.

DeFi трасса

Рейтинг роста TVL

В прошлом месяце 5 проектов с наибольшим ростом TVL на рынке (не учитывая проекты с малым TVL, стандартом является более 30 миллионов долларов):

1. Resolv：82.04%，TVL 239.01 миллион
2. USDX Money：74.25%，TVL 446.42 миллионов
3. Обычный: 55.56%, TVL 1599.36 миллионов
4. Hashnote: 52.54%, TVL 1652.47 миллионов
5. Spectra: 51.81%, TVL 122.55 миллионов

Общая производительность трассы

• Рыночная капитализация стейблов: USDT немного снизился до 144,7 миллиарда долларов, снижение на 0,27%. USDC вырос до 42,9 миллиарда долларов, рост на 1,91%. Несмотря на падение рынка, USDC, ориентированный на американский рынок, все же растет, что показывает, что основные средства продолжают входить в рынок.

• Ликвидность постепенно растет: безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают снижаться с понижением процентных ставок, а арбитражные ставки по проектам Defi на блокчейне увеличиваются из-за роста стоимости шифрования активов, возврат к Defi будет хорошим выбором.

• Ситуация с финансами: TVL Defi проектов снизился с 52,9 миллиарда долларов до 52,7 миллиарда долларов, что является небольшим отрицательным ростом в течение двух недель, снижение на 0,37%. Основная причина заключается в том, что на этой неделе западный рынок находится в праздничные дни, объемы торгов и активность в блокчейне снизились. Ожидается, что на следующей неделе ситуация с праздниками Нового года будет аналогичной. Рекомендуется обратить внимание на общее изменение TVL в январе, чтобы наблюдать за тем, сохраняется ли тенденция к снижению.

Глубокий анализ

памп драйвера:

• Рыночная среда: хотя мы находимся в цикле бычьего рынка, недавнее падение значительно снизило базовую процентную ставку.
• Сторона процентной ставки: базовая ставка кредитования повышается, что отражает ожидания рынка по ценообразованию на капитал.
• Доходная часть: доходность проекта со стабильными монетами увеличилась по сравнению с другими проектами, что привлекает пользователей к участию.

Этот механизм передачи усиливает ценовую поддержку проектов доходности стейблкоинов, создавая положительную динамику роста.

Потенциальные риски: Долгосрочный рост на рынке приводит к тому, что инвесторы больше обращают внимание на доходность и заемный рычаг, игнорируя риски падения. В праздничные дни ликвидность резко снижается, и давление на продажу трудно удержать, что приводит к постоянному падению цен, вызывая ликвидацию длинных позиций и увеличивая риск цепочной ликвидации, что может дополнительно снизить цены.

Другие сектора

публичная цепь

За прошедшую неделю топ-5 публичных блокчейнов по росту TVL:

1. Stacks：16.95%，TVL 130.62 миллионов
2. BOB：12.81%，TVL 232.55 миллионов
3. Taiko: 4.22%, TVL 413.49 миллионов
4. Cardano: 2.94%, TVL 503.44 миллионов
5. Sei：1.23%，TVL 224.31 миллиона

Обзор списка роста

За последнюю неделю 5 токенов с наибольшим ростом на рынке:

1. ZEN (Horizen): 124,91%, рыночная капитализация $556,570,852
2. MOCA (Moca Network): 108.87%, рыночная капитализация $557,280,321
3. PHA (Phala Network): 105.84%, рыночная капитализация $216,306,693
4. AGLD (Adventure Gold): 73.77%, рыночная капитализация $170,111,563
5. MOVE (Movement): 66.81%, рыночная капитализация $2,581,550,729

Рейтинг роста мем- токенов

1. LUNA (Luna от Virtuals): 60.21%, рыночная капитализация $116,514,426
2. KOMA (Koma Inu): 37.49%, рыночная капитализация $108,799,371
3. AIXBT (aixbt от Virtuals): 30.37%, рыночная капитализация $360,123,237
4. SPX (SPX6900): 21.45%, рыночная капитализация $749,449,535
5. TURBO (Turbo)：20.47%，рыночная капитализация $745,975,419

На этой неделе проекты Meme сильно пострадали от общего падения рынка. Из-за праздников число пользователей, участвующих в торгах, значительно снизилось, средства стали выводиться, число инвесторов в секторе Meme заметно уменьшилось, а внимание рынка и средства переключились на другие сегменты.

горячие темы в социальных медиа

На этой неделе наиболее часто обсуждаемой темой стали L1s, в список токенов вошли AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, BNB, ALGO, XTZ, ATOM и CRO.

Анализ показывает, что на этой неделе наибольшее внимание в социальных сетях уделяется проектам L1s. Из-за влияния рождественских праздников ликвидность на рынке резко снизилась, обычные инвесторы сократили свои инвестиционные активности в цепочке и начали распродажу, что привело к значительному падению рынка. Когда рынок падает, различные блокчейны, как правило, показывают лучшие результаты по сравнению с другими направлениями. Инвесторы, помимо покупки BTC и ETH для хеджирования, в основном продолжают вкладывать средства в различные блокчейны. При восстановлении рынка блокчейны часто растут раньше других проектов.

Общая картина рыночных тем

По статистике еженедельной доходности, сектор SocialFi показал наилучшие результаты, в то время как сектор RWA показал наихудшие.

• Социальный финансовый сектор: основная валюта TON занимает 91.07%, за эту неделю она выросла на 6.3%, что повлияло на общие показатели сектора.
• RWA дорожка: основные проекты OM, ONDO и MKR упали на 10.76%, 19.86% и 8.28% соответственно, что привело к значительному падению и сделало эту дорожку самой худшей.

Прогноз крупных событий в криптографии на следующей неделе

• 30 декабря: Европейское управление по ценным бумагам и рынкам опубликовало регламенты MiCA по шифрованию.
• 2 января: опубликовано количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю
• 3 января: Суд утвердил план реорганизации FTX по главе 11, который начинает действовать.

Прогноз на следующую неделю

Макроэкономические факторы:

• Входя в новогодние праздники,公布宏观数据较少
• В период новогодних праздников в прошлом году покупательская способность на рынке, в основном представляемом США, обычно продолжает оставаться на низком уровне, наблюдаемом в рождественский период, что может привести к увеличению волатильности на рынке.

Тренд ротации секторов:

• Дефи-сектор: несмотря на плохие рыночные условия, инвесторы ожидают, что в первом квартале следующего года может быть общий рост, большинство не хотят продавать токены, а предпочитают участвовать в проектах пулов с автоматом для увеличения дохода.
• AI-сектор: трасса AI Agent продолжает привлекать внимание, объем рынка достиг 10,9 миллиарда долларов. Модель выпуска активов aipool на основе AI Agent+TEE привлекает широкое внимание.

Рекомендации по инвестиционным стратегиям:

• Поддерживайте оборонительную конфигурацию, увеличьте долю основных активов, таких как BTC, ETH, чтобы усилить защитные свойства
• Можно умеренно участвовать в проектах Defi с высокими доходами в пуле пулеметов
• Рекомендуется проявлять осторожность, строго контролировать позиции и хорошо управлять рисками