Обзор крипторынка: Сильный импульс от отдачи, благоприятная информация поступает часто

В последнее время "двусторонние тарифные переговоры" стали ключевым фактором, влияющим на глобальные финансовые рынки, включая крипторынок. Участники рынка внимательно следят за ходом переговоров и их влиянием на распределение активов, потребительскую уверенность, экономические перспективы и прибыль компаний, используя это в качестве основы для торговых решений.

С учетом достижения предварительных соглашений между некоторыми странами, "двусторонние тарифные переговоры" вступили в новую стадию. Этот прогресс способствовал отдаче на фондовом рынке и крипторынке. Индекс S&P 500 восстановил свои предыдущие потери, в то время как биткойн показал более сильные результаты, значительно вырос на этой неделе, приближаясь к историческому максимуму.

Под влиянием благоприятной информации другие криптовалюты, включая эфириум, также показали значительную отдачу. Эфириум за неделю вырос на 39,01%, что стало максимальным недельным ростом за текущий цикл. Данные показывают, что рынок мелких монет начал активизироваться.

Несмотря на то, что на рынке уже наблюдается отдача, следует дополнительно наблюдать, сможет ли он сохранить ликвидность и добиться разворота во втором квартале.

Политика, макроэкономика и финансовые данные

На этой неделе несколько стран достигли предварительной договоренности по вопросам тарифов, что было истолковано рынком как основной каркас, который может быть достигнут в двусторонних тарифных переговорах, что вызвало значительную отдачу рискованных активов.

Кроме того, торговые представители некоторых важных экономик провели свою первую публичную встречу. Обе стороны заявили о том, что достигли "существенного прогресса". Хотя окончательный результат может больше зависеть от давления со стороны, перспективы разумного сотрудничества все еще остаются многообещающими.

Несмотря на то, что некоторые исследовательские данные показывают плохие результаты, реальные экономические данные и данные по занятости за апрель относительно хороши. Финансовые отчеты крупных технологических компаний также не продемонстрировали значительных негативных сюрпризов, что дало определенную поддержку для отдачи на фондовом рынке.

В области криптовалютной политики несколько штатов США приняли положительные меры. Штат Нью-Гэмпшир принял законопроект, позволяющий государственным финансовым учреждениям инвестировать в крупные криптовалюты, такие как биткойн, напрямую или через ETF, максимум до 5% от средств. Аризона также приняла аналогичный законопроект, став вторым штатом в США, который создал резерв биткойнов. Ожидается, что эта тенденция распространится на большее количество штатов, и соответствующая политика на федеральном уровне может быть лишь вопросом времени.

Криптовалютный рынок

Биткойн на этой неделе продолжает сильную отдачу, рост составил более 10,46%. С технической точки зрения, все скользящие средние показывают восходящее расположение, долгосрочные средние также начинают поворачиваться. Более важно то, что цена биткойна пробила важную трендовую линию текущего цикла, что означает, что рынок в основном уже переварил влияние предыдущих негативных факторов, и среднесрочная и долгосрочная динамика может измениться.

Следующий важный уровень сопротивления находится около 11000 долларов; после его突破 будет направлен к историческому максимуму.

Стоит отметить, что после того, как биткойн рос в течение 5 недель подряд, другие криптовалюты также показали полную отдачу на этой неделе, при этом эфириум вырос на 39,1% за неделю. Если рынок мелких монет сможет продолжить рост или даже развернуться, это будет означать значительное улучшение ликвидности на рынке.

Направление денежных потоков

На этой неделе в стейблкоины и биткойн ETF снова наблюдается значительный чистый приток, который в сумме составил 944 миллиона долларов, что обеспечило сильную поддержку для роста всего крипторынка. Конкретно, за 7 торговых дней недели на 6 днях был зафиксирован чистый приток средств, что отражает сильную готовность инвесторов к покупке на дне.

Кроме новых притоков капитала, внутренний кредитный рычаг также начинает увеличиваться, ставки заимствования и процентные ставки выросли, что указывает на повышение риск-аппетита на рынке.

Анализ давления продаж и торгового поведения

После почти 3 месяцев коррекции структура рыночных активов была оптимизирована, уровень блокировки явно повысился. Несмотря на то, что цена Биткойна растет уже 5 недель подряд, давление на продажу постепенно уменьшается, что говорит о том, что большая часть краткосрочного спекулятивного капитала вышла из рынка, и настроение на продажу усиливается. Это увеличивает вероятность прорыва новых максимумов в краткосрочной перспективе.

С точки зрения структуры позиций, с возвращением цен на высокие уровни долгосрочные держатели начали немного сокращать свои позиции, в то время как новые краткосрочные инвесторы активно открывают позиции. Стоит отметить, что на этой неделе крупные инвесторы продолжили увеличивать свои инвестиции, добавив более 56 000 биткойнов.

В настоящее время краткосрочные держатели получают прибыль чуть более 10%, лишь 2% активов находятся в убытке, рынок в целом находится в относительно безопасном состоянии, и цена биткойна, вероятно, быстро бросит вызов предыдущим максимумам.

Периодический индикатор

Согласно циклическим индикаторам одной из платформ данных, биткойн снова вошел в период роста, и чтение соответствующего индикатора составляет 0.75.