Инновации в экосистеме Polkadot: как Gigadot меняет ландшафт Децентрализованных финансов

Кросс-чейн ликвидность и эффективность активов в экосистеме Polkadot всегда были ключевыми вызовами для приложений Децентрализованных финансов. В качестве кросс-чейн стейкинг-протокола, сосредоточенного на высвобождении ликвидности, один проект стремится предоставить пользователям более гибкие способы использования стейкинговых активов. Другой проект, построенный на базе Polkadot SDK, создал полную DeFi инфраструктуру с модулями обмена, кредитования, стейблкоинов и интегрировал её в масштабируемую архитектуру Appchain.

Недавно эти два проекта совместно запустили инновационный DeFi продукт Gigadot, который предлагает более эффективные способы использования средств для пользователей DOT с помощью однокнопочного управления и механизма многократной прибыли, одновременно открывая новые горизонты для кросс-чейн DeFi в Polkadot. После запуска продукта рынок отреагировал бурно, TVL на время превысил 35 миллионов долларов, став одним из самых обсуждаемых экспериментальных проектов в экосистеме.

На одном из онлайн-мероприятий представители двух проектов глубоко проанализировали продуктовую логику, техническую реализацию и экосистемное значение Gigadot, что позволило нам全面了解 этот новый сложный продукт Децентрализованных финансов на Polkadot.

Идея и первоначальная цель Gigadot

Основная идея Gigadot заключается в "одном развертывании, множественных доходах". Традиционно пользователям необходимо было отдельно вкладывать DOT в стейкинг, кредитование или ликвидные пулы, что является сложным процессом и приводит к низкой эффективности использования активов. Появление Gigadot устранило эти сложные операционные пути, позволяя пользователям получать несколько источников дохода, выполняя простые операции.

В экосистеме Polkadot DOT является основным активом для стейкинга. Ранее, как только DOT был заложен, его нельзя было использовать для других целей, таких как кредитование или предоставление ликвидности. Выпуск vDOT решил эту проблему и создал специализированную приложенческую цепочку для предоставления ликвидности.

Для повышения ликвидности команда проекта разработала новую механику, аналогичную пулу стейблкоинов, но не требующую фиксированной привязки 1:1. Вместо этого DOT и vDOT могут свободно обмениваться по актуальному курсу, при этом vDOT может использоваться в качестве залогового актива для займов.

Gigadot на этой основе дополнительно связал пул ликвидности с модулем кредитования. Пользователи ставят DOT в качестве vDOT, образуя LP вместе с aDOT, затем используют LP в качестве залога для заимствования средств, реализуя циклическое использование и получая двойную выгоду от стейкинга и кредитования.

Как Gigadot решает проблему ликвидности между цепями?

Одна из целей, поставленных Gigadot, заключается в интеграции и масштабировании путей получения прибыли. Если оглянуться на ранний этап экосистемы Polkadot, можно заметить, что многие команды разрабатывали LST, создавали ликвидные пулы и предоставляли стимулы, формируя ряд разрозненных продуктовых линий.

Команда проекта стремится избежать дублирования усилий и непосредственно интегрировать зрелый vDOT, используя XCM для межсетевой связи и механизм совместной безопасности Polkadot, что позволяет сэкономить на разработке и стимулирующих расходах, демонстрируя преимущества модульного сотрудничества Polkadot.

В будущем платформа будет поддерживать "однокнопочное стекинг", пользователи смогут напрямую выполнять операции на платформе, а система автоматически будет взаимодействовать с соответствующими проектами через XCM и возвращать vDOT, что значительно улучшит пользовательский опыт.

Стоит отметить, что цена vDOT на блокчейне не зависит от традиционных оракулов, а синхронизируется в реальном времени через XCM, что делает ее более безопасной и устойчива к манипуляциям. Недавний всплеск объема сообщений XCM между связанными проектами также свидетельствует о том, что этот механизм кросс-цепи уже стабильно работает.

Техническая архитектура и обеспечение безопасности

Gigadot является очень сложным продуктом, который включает несколько уровней функциональности. Ранее пользовательский интерфейс подвергался критике за слишком длинные процессы и множество шагов. В настоящее время он упрощен, и пользователи просто должны владеть DOT или USDT, чтобы "одним нажатием получить Gigadot".

Gigadot состоит из двух типов активов: один тип — это производные DOT с других цепочек (например, vDOT), другой тип — это производные активы DOT в формате ERC-20 на собственном рынке кредитования платформы. Эти активы совместно добавляются в стабильный пул в качестве залога для участия в кредитном рынке.

Gigadot — это токен ERC-20 на основе механизма Rebase, чья стоимость автоматически регулируется в зависимости от доходности базовых активов. Обычно для кросс-цепочных активов требуется упаковка (wrapping), но Gigadot скрывает этот сложный процесс с помощью однокнопочного дизайна. С продвижением Polkadot Asset Hub в будущем будет дополнительно оптимизирована поддержка кросс-цепочных операций, чтобы сохранить простой пользовательский опыт.

В отношении безопасности Gigadot выигрывает от механизма совместной безопасности основной цепи Polkadot, не беспокоясь о безопасности базовых активов.

Как максимизировать доход от Gigadot?

Gigadot реализовал агрегирование различных источников дохода, в настоящее время включая:

• Процент по займам: aDOT, вложенный на рынок кредитования, приносит процент;
• Доход от стейкинга: vDOT продолжает приносить доход от стейкинга;
• Торговая комиссия: aDOT и vDOT, добавленные в стабильный пул, приносят доход от комиссии;
• Токены вознаграждения: пользователи, владеющие Gigadot, могут получить три вида вознаграждений;
• Увеличение стоимости активов: рост цен на базовые активы и доход от сборов способствуют увеличению цены Gigadot.

Пользователи также могут увеличить доходность с помощью стратегии "Looping": используя Gigadot в качестве залога, занимать DOT, а затем обменивать его на большее количество Gigadot, повторяя процесс несколько раз, чтобы накапливать доход. Пока доходность Gigadot выше процентной ставки по займам, этот способ может продолжать увеличивать доход.

Поскольку vDOT, aDOT, Gigadot и DOT высоко коррелированы по цене, они будут колебаться синхронно во время рыночной волатильности, поэтому риск ликвидации относительно низок.

Кроме того, проект создал прозрачную панель мониторинга активов, где пользователи могут в любое время просматривать информацию о резерве vDOT, состоянии стейкинга и другие данные, чтобы гарантировать, что каждый актив имеет 100% поддержку резервов на блокчейне.

Влияние эволюции механизма Polkadot на Gigadot

Команда разработчиков, стоящая за Gigadot, будет внимательно следить за каждым обновлением SDK и оценивать его влияние на существующую систему. Хотя некоторые обновления могут привести к значительным изменениям, в настоящее время нет обновлений, которые бы разрушительно влияли на Gigadot, общая архитектура обладает хорошей устойчивостью.

В настоящее время экосистема DeFi в Polkadot все еще находится на относительно ранней стадии, пользователи в основном довольствуются ставкой DOT для получения базового дохода, но за последний год все больше людей начинают участвовать в LP и продуктах DeFi, Gigadot является典型ным примером, он предоставляет DOT новые применения и приносит более разнообразные способы участия в экосистеме.

В настоящее время некоторые проекты работают с Parity над переносом системы стейкинга с Relay Chain на Asset Hub. Кроме того, Polkadot в последнее время также продвигает несколько крупных обновлений, таких как асинхронная поддержка (async backing), сокращение времени блока до 6 секунд и корректировка механизма стейкинга.

Несмотря на частые технологические обновления, механизмы стейкинга соответствующих проектов остаются стабильными и активно адаптируются к новым системам, поэтому мы сохраняем уверенность в будущем развитии Gigadot.

Будущее Gigadot и планирование продуктов

В будущем будет представлено больше продуктов серии GIGA. В настоящее время уже запланировано внедрение vBNC одного проекта в стабильный пул и использование механизма, похожего на Gigadot, для повышения его ликвидности.

Кроме того, Gigadot также может служить одним из важных залоговых активов для стабильной монеты Hollar. Существует множество способов реализации этого, и это не ограничивается только циклическим залогом (looping); пользователи также могут использовать его для заимствования других активов.

Hollar является избыточно обеспеченной стабильной монетой с фиксированной годовой процентной ставкой, которая более подходит для оценки затрат пользователей по сравнению с активами с плавающей процентной ставкой, такими как USDT/USDC. Эта механика также обещает способствовать появлению большего числа новых случаев использования, например, интеграции Hollar в качестве торговых сборов или стабильного расчетного актива, конкретная реализация чего зависит от системы дизайна каждой цепи.

Какие механизмы финансирования существуют для разработчиков?

Некоторая платформа построена на основе Substrate, но также интегрирует среду EVM. Однако для развертывания смарт-контрактов в сети требуется пройти проверку через механизм белого списка, чтобы защитить ресурсы сети от злоупотреблений.

В отношении финансирования казна одной из платформ также использует механизм OpenGov, что соответствует другим проектам. Настоятельно рекомендуется разработчикам перед официальной разработкой сначала начать обсуждение в Discord или на форуме, чтобы выяснить, интересует ли это идея держателей токенов, чтобы избежать потери времени, если сообщество не готово поддержать.

В общем, если у вас есть идеи, вы можете начать отсюда, в экосистеме есть четкие пути вознаграждений и поддержки.

Заключение

Gigadot не просто попытка интеграции функций, но и глубокое исследование и практическая реализация потенциала кросс-цепочной кооперации Polkadot. Благодаря однокнопочному комбинированию, кросс-цепочной интеграции и множественным доходам, он принес настоящую Децентрализованные финансы совместимость для Polkadot.

В будущем Polkadot продемонстрирует свою уникальную ценность в области модульности и совместимости, продолжая вносить новый импульс в развитие многосетевых Децентрализованных финансов, способствуя переходу всей экосистемы к более открытой и эффективной финансовой будущности.