Колебание финансовых рынков и роль Биткойна

В финансовых рынках крайне важно сохранять чувство благоговения и страсти. Рынок полон неизвестного, рисков и вызовов, и особенно важно сохранять способность независимого мышления. Что касается Биткойн, важно не то, является ли он мошенничеством или верой, а то, чтобы сосредоточиться на активности торговли на рынке и том, как извлечь из этого прибыль.

Колебания финансовых рынков и корреляция активов

Долгое время золото считалось идеальным активом для хеджирования рисков. Однако недавно цена на золото упала более чем на 10%, что свидетельствует о том, что в периоды всеобъемлющей паники нет абсолютно безопасной гавани.

Биткойн из-за своей ценовой динамики часто отличается от других активов и ранее рассматривался как защитный выбор в периоды спада традиционных финансовых рынков. Однако во время глобального финансового кризиса Биткойн также не смог предоставить безопасное укрытие.

Когда фондовый рынок столкнулся с редким массовым обрушением, Биткойн, как ведущая криптовалюта, также не смог избежать беды. Интересно, что с небольшим восстановлением фондового рынка цена Биткойна также отскочила до предыдущего уровня поддержки.

Динамика индекса S&P 500 и Биткойна демонстрирует высокую степень согласованности. В последнее время Биткойн явно реагировал на такие важные события, как снижение процентной ставки Федеральной резервной системы и запреты на поездки.

Анализ индикатора MVRV

Рыночная капитализация Биткойна по индикатору реализованной стоимости (MVRV) в последний раз упала ниже 1,0 в четвертый раз. MVRV – это отношение рыночной капитализации криптовалюты к ее реализованной капитализации, последнюю можно примерно понимать как общие затраты инвесторов на рынке.

Метод расчета MVRV: Рыночная стоимость = Текущая цена × Количество добытых Биткойн Фактическая стоимость = общая стоимость каждого Биткойна в обращении на момент последнего перевода MVRV = Рыночная стоимость / Фактическая стоимость

Фактическая ценность имеет два основных преимущества по сравнению с рыночной ценностью:

1. Исключено влияние долгосрочно потерянных или не востребованных токенов на рыночную капитализацию.
2. Отражение реального уровня цен через накопленную стоимость, исключая влияние коллективных эмоций, одновременно демонстрируя уверенность долгосрочных держателей.

MVRV как важный индикатор может довольно хорошо отражать тенденцию перехода Биткойн между бычьим и медвежьим рынками:

• MVRV < 3-3.5: Рыночная цена ниже "справедливой стоимости", с большим потенциалом роста, подходит для открытия позиции.
• MVRV > 3.5: Риск падения цены увеличивается, рекомендуется оценить риски и рассмотреть возможность фиксации прибыли.

Следует отметить, что высокий MVRV не обязательно предвещает рост цен, а наоборот, может вызвать массовую распродажу среди держателей токенов.

В настоящее время данные показывают, что рыночная капитализация Биткойн упала ниже предела затрат, войдя в редкую зеленую зону, что может быть хорошим моментом для покупки.

Заключение

Биткойн должен избавиться от束缚美元ской системы и заново сформировать своюNarrative, возможно, ему придется пережить более крупный кризис. Однако большинство инвесторов не способны вынести резкие колебания цен.

Несмотря на то, что текущая рыночная ситуация не слишком хороша, возможности всегда благоволят подготовленным. Точно понимая изменения на рынке, все еще возможно получить значительную прибыль в этом рынке.

Данная статья предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Рынок криптовалют Колебание сильно, инвестиции требуют осторожности.