Анализ возможного пика текущего бычьего рынка Биткойна

С ростом Биткойн, инвесторы в целом обеспокоены тем, насколько высоко цена Биткойн может подняться в текущем Бычьем рынке. В данной статье мы проанализируем ряд моделей оценки на основе цепочки и циклических инструментов, чтобы обсудить возможные максимальные ценовые цели для Биткойн. Хотя прогнозы не могут заменить гибкий подход, основанный на данных, эти аналитические рамки могут помочь нам лучше понять текущее рыночное положение и возможные будущие тенденции.

Инструмент прогнозирования цен

Несколько исторически точных моделей оценки предоставляют нам мощный контекст для рынка. Когда макроэкономика, деривативы и данные на блокчейне начинают подавать сигналы тревоги, это обычно хорошее время для фиксации прибыли, независимо от того, достигли ли вы конкретной ценовой цели. Тем не менее, исследование этих инструментов оценки по-прежнему имеет важное значение для руководства и может помочь в стратегическом принятии решений, когда они сочетаются с более широким рыночным анализом.

Несколько ключевых моделей включают:

1. Верхняя рыночная капитализация (Top Cap): прогнозирование пиковой оценки путем умножения исторического среднего значения рыночной капитализации на 35. Эта модель точно предсказала пик в 2017 году, но не смогла точно предсказать цикл 2020-2021. В настоящее время эта модель прогнозирует более 500000 долларов, что кажется немного оптимистичным.

2. Delta вершина (Delta Top): генерирует более реалистичные прогнозы, вычитая среднюю рыночную капитализацию из реализованной рыночной капитализации. В предыдущем периоде эта модель предсказала верхнюю границу в 80 000 - 100 000 долларов.

3. Конечная цена (Terminal Price): основана на вычислении уничтожения токенов с учетом корректировок предложения, является моделью, наиболее близкой к каждому пиковому значению в истории, включая верхнюю точку в 64 000 долларов в 2021 году. В настоящее время прогнозируется около 221 000 долларов, возможно, поднимется до 250 000 долларов или выше, считается наиболее надежной моделью макро-прогноза для Биткойн.

Прогноз пиков

MVRV-коэффициент является еще одним мощным индикатором, который сравнивает рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, предоставляя окно в психологию инвесторов. Этот коэффициент обычно достигает пика около 4 в основных циклах, в настоящее время он составляет 2.34, что указывает на значительное пространство для роста. Исторически, когда MVRV приближается к 3.5-4, долгосрочные держатели начинают реализовывать значительную прибыль, что обычно знаменует собой зрелость цикла. Однако из-за снижения доходности, этот цикл может не достичь полного 4. Используя более консервативную оценку в 3.5, мы можем начать прогнозировать более реалистичные пики.

Расчет целевой цены

Время и оценка одинаково важны. Анализируя "рост BTC с момента самих низких цен", мы обнаружили, что в предыдущих циклах Биткойна максимумы достигались примерно через 1060 дней после низкой точки. В данный момент мы находимся примерно на 930-м дне этого цикла. Если эта модель сохранится, максимум может наступить примерно через 130 дней.

В истории рост цен, вызванный FOMO, обычно происходит в конце циклов, что приводит к резкому увеличению реализованной цены. Предположим, что из-за снижения доходности темп роста снова уменьшится, и с текущей реализованной цены в 47 000 долларов это увеличится на 65%, к 18 октября возможно достичь около 78 000 долларов.

С учетом ожидаемой цены в 78 000 долларов и консервативной цели MVRV в 3,5, мы приходим к потенциальному пиковому значению Биткойна в 273 000 долларов. Хотя это кажется амбициозным, исторические параболические всплески показывают, что такой тренд может произойти в течение нескольких недель, а не месяцев. Несмотря на то, что ожидаемый пик скорее всего будет находиться в диапазоне от 150 000 до 200 000 долларов, математические и цепочные доказательства указывают на то, что более высокая оценка по крайней мере возможна. Стоит отметить, что эти модели динамически корректируются, если на поздних стадиях цикла рынок становится более азартным, прогноз может быстро ускориться.

Вывод

Прогнозирование точного пика Биткойн в своей сути имеет неопределенность, слишком много переменных, чтобы полностью их учесть. Все, что мы можем сделать, это на основе исторических прецедентов и данных в цепочке создать вероятностную модель. Такие инструменты, как MVRV-коэффициент, конечная цена и Delta-вершина, уже неоднократно подтверждали свою ценность в прогнозировании рыночных пиков. Хотя цель в 273 тысячи долларов выглядит оптимистично, она основана на исторических моделях, текущем поведении сети и логике циклов. В конечном итоге, лучшая стратегия заключается в том, чтобы реагировать на данные, а не на фиксированные ценовые уровни. Используйте эти инструменты для уточнения инвестиционных гипотез, но оставайтесь достаточно гибкими, чтобы вовремя получать прибыль, когда более широкая экосистема начнет подавать сигналы о пике.