Шифрование проекта: четыре мифа и истинные данные

В криптовалютном кругу часто ходят некоторые "золотые правила" о том, как выпускать токены: сначала накопить большое количество подписчиков, повысить вовлеченность через задания, собрать средства от ведущих венчурных инвесторов, контролировать начальный объем обращения и активно спекулировать вокруг события генерации токенов (TGE).

Однако, эти так называемые "советы на основе опыта" на самом деле являются заблуждением.

Некоторые исследовательские институты недавно проанализировали 50 000 данных о выпуске 40 основных токенов в 2025 году, и результаты показали, что эти традиционные подходы не работают в реальной практике.

Разрушение мифа об участии

Многие люди одержимы различными показателями в социальных сетях - лайками, репостами, комментариями, охватом и т.д. Проектные команды часто вкладывают большие суммы денег в маркетинг с участием пользователей, мотивацию задач и покупку подписчиков.

Но факт заключается в том, что эти показатели почти не связаны с ценовыми колебаниями в течение недели.

Регрессионный анализ показывает, что коэффициент корреляции R² между показателем вовлеченности и ценовым поведением составляет всего 0,038. Иными словами, вовлеченность почти не может объяснить успех токена или его неудачу.

Лайки, комментарии и репосты на самом деле имеют легкую отрицательную корреляцию с ценовыми показателями. Это означает, что проекты с более высоким уровнем вовлеченности иногда показывают худшие результаты. Некоторые проекты постоянно публикуют контент, но их вовлеченность пользователей не пропорциональна численности пользователей.

Единственным показателем, который показывает положительную корреляцию, является количество перепостов за неделю до публикации, но корреляция также очень слабая.

Таким образом, тратить деньги на наем троллей и тщательно разрабатывать сложные задания на самом деле просто бессмысленно сжигать деньги.

Миф о низкой ликвидности

Многие люди верят в проекты с "низким объемом обращения и высокой общей стоимостью", считая, что выпуск с крайне низким объемом обращения может создать дефицит и повысить цену.

Но данные показывают, что эта идея ошибочна.

Начальный объем обращения в процентах от общего объема поставки не имеет никакой связи с ценовым поведением. Исследования показывают, что между ними нет статистически значимой корреляции.

Действительно важно: долларовая стоимость начальной рыночной капитализации.

Исследования показывают, что при увеличении начальной рыночной капитализации (IMC) на 1 единицу, доходность через неделю будет снижаться примерно на 1.37 единицы. Проще говоря: при увеличении начальной рыночной капитализации в 2.7 раза, цена в первый месяц будет снижаться примерно на 1.56%. Эта связь настолько тесная, что можно с уверенностью говорить о причинно-следственной связи.

Урок в том, что дело не в доле разблокированных токенов, а в общей долларовой стоимости, входящей на рынок.

Иллюзия, поддерживаемая венчурным капиталом

"Они собрали огромные средства от ведущих венчурных капиталистов, это определенно вырастет!" Эта мысль также является заблуждением.

Исследование показало, что корреляция между объемом финансирования и недельной доходностью составляет 0.1186, p-значение равно 0.46. Корреляция между объемом финансирования и месячной доходностью составляет 0.2, p-значение равно 0.22.

Обе стороны статистически не имеют значимого значения. На самом деле, сумма средств, собранных проектом, не имеет никакой связи с производительностью его токенов.

Причина в том, что чем больше средств привлекается, тем выше обычно оценка, что также означает необходимость преодоления большего давления на продажу. Дополнительные средства не преобразуются волшебным образом в лучшую производительность токенов.

Ошибки при выборе момента для спекуляции

Традиционная точка зрения считает, что наиболее важные сообщения следует оставлять для публикации в неделю запуска проекта, создавая атмосферу "FOMO", чтобы привлечь внимание всех во время выхода токена.

Но данные показывают, что факты как раз противоположны.

После запуска проекта вовлеченность пользователей часто снижается. Пользователи переходят к следующему проекту с аирдропом, в то время как тщательно подготовленный контент игнорируется.

Проекты, которые могут постоянно демонстрировать хорошие результаты, часто создают известность еще до недели запуска, а не в течение нее. Они понимают, что внимание до запуска привлекает настоящих покупателей, тогда как внимание в неделю запуска приносит лишь "проходящих".

Настоящие эффективные методы

Если вовлеченность в социальные сети, низкий объем обращения, поддержка венчурного капитала и время хайпа не важны, то что же является ключевым?

фактическая полезность продукта

Проекты, которые могут естественно генерировать контент (, такие как продукты с функцией ончейн-опросов или отслеживания нарратива ), демонстрируют лучшие результаты по сравнению с аккаунтами, ориентированными на мемы. Эти проекты имеют большое и постоянное вовлечение пользователей, поскольку их продукты могут естественным образом создавать ценный контент.

уровень удержания транзакций

Токены, которые сохраняют объем торгов после первоначального хайпа, как правило, показывают значительно лучшие результаты по цене. Статистический анализ показывает, что токены с более значительным снижением объема торгов обычно имеют хуже результаты по цене. Через месяц после выпуска проекты с наибольшим объемом торгов показывают значительно лучшие результаты по цене.

разумная начальная рыночная стоимость

Это самый сильный индикатор успешного прогноза. Коэффициент корреляции равен -1,56 и имеет статистическую значимость. При разумной оценке上市 есть место для роста. При слишком высокой рыночной капитализации上市 это противоречит тренду.

Реальное общение

Согласованный тон, соответствующий продукту, очень важен. Слишком циничный тон может быть неуместен при крупном финансировании, что приведет к плохой производительности токенов. В то время как общение искренним и юмористическим способом или соблюдение принципа фактического обновления часто может привести к лучшей производительности токенов.

Почему возникают эти недоразумения?

Этот когнитивный искажение не является злым умыслом, а структурным.

Социальные медиа вознаграждают вовлеченность, а не точность. Посты о "способах достижения 100-кратного увеличения токенов" получают больше репостов, чем посты о "реальных данных".

Многие лидеры мнений накапливают поклонников, потакая проектам, а не бросая вызов статус-кво. Говорят пользователям, что их участие в маркетинге не имеет смысла и не приносит отдачи.

Кроме того, большинство лидеров мнений на самом деле никогда не выпускали токены. Они просто комментируют игру, которую никогда не практиковали. А проекты, которые действительно выпускают продукт, как правило, продолжают показывать хорошие результаты, независимо от числа подписчиков в социальных сетях.

Практические методы успешных проектов

Согласно данным, успешные проекты, как правило, будут:

• Сосредоточиться на создании продуктов, которые люди действительно хотят использовать
• Установите разумную цену при выпуске токенов
• Искреннее общение с аудиторией
• Оцените действительно важные показатели, а не мишуру.

В качестве примера одного блокчейн-проекта, они сосредоточены на технических объяснениях и образовательном контенте. В период TGE среднее количество просмотров составило около 24 000 раз. Проект вырос на 150% в первую неделю после запуска. Это произошло не потому, что у них миллионы подписчиков, а потому, что они действительно пробудили интерес людей к своим инновациям.

В сравнении с теми проектами, которые тратят деньги на платформы задач и участие в маркетинге, их токены обрушиваются, потому что никто по-настоящему не понимает или не заботится о том, что они строят.

Саркастично, что, хотя все подстраиваются под алгоритм, на самом деле успеха добиваются те проекты, которые тихо создают полезные продукты и разумно их выпускают.

Обратным примером является проект, который не смог своевременно раскрыть детали экономики токенов, что привело к падению на 50% через неделю после TGE. В то же время проекты, которые были открыты и прозрачны и сосредоточены на контенте, ориентированном на продукт, постоянно демонстрировали отличные результаты.

В целом, мнения, циркулирующие в социальных сетях, не предназначены для намеренного введения в заблуждение. Но когда механизмы мотивации вознаграждают популярные мнения, а не твердые данные, полезная информация теряется в шуме. Команды проектов должны больше внимания уделять реальной ценности продукта и потребностям пользователей, а не слепо стремиться к поверхностной популярности.