Криптоактивы рынок восстанавливается, какие тенденции раскрывают данные в блокчейне?

Цена биткойна снова преодолела отметку в 94 тысячи долларов, что привело к общему росту других криптоактивов. За этой волной行情 скрывается вопрос: освободили ли данные в блокчейне бычий сигнал? Анализируя объемы торгов, поведение пользователей и распределение токенов, мы можем глубже понять базовую логику и тенденции рынка.

Активность торговли растет

Данные показывают, что за последние 24 часа объем торгов в сети достиг 39,9 миллиарда долларов, количество сделок превысило 7,2 миллиона, а количество уникальных адресов участников составило 3,03 миллиона, затрагивающих 13,8 тысячи токенов. С июля прошлого года объем торгов с низшей отметки в 2 миллиона продолжает расти до 10 миллионов, особенно с апреля этого года скорость роста ускорилась, что свидетельствует о заметном увеличении ликвидности на рынке. Несмотря на то, что в марте этого года количество сделок в блокчейне резко сократилось, в целом все еще наблюдается краткосрочный восходящий тренд.

Колебания количества трейдеров

Количество трейдеров в блокчейне демонстрирует волатильность с прошлого года. В октябре прошлого года этот показатель временно упал ниже 2M, но в первой половине этого года быстро восстановился до 8M и в январе этого года оставался на относительно высоком уровне. Это изменение высоко соответствует этапу "восстановление - всплеск" рыночного цикла. Стоит отметить, что рост числа трейдеров не является линейным, и каждый раз в середине квартала (например, в мае, августе) наблюдаются краткосрочные коррекции. Значительные новостные события также могут оказывать временное влияние на настроение институциональных и розничных инвесторов. Тем не менее, текущее количество активных трейдеров в день в 3.03M все еще находится на относительно низком уровне, составляя лишь треть от пикового периода, что требует дальнейшего наблюдения.

Распределение токенов

Среди активных трейдеров адреса кошельков могут быть дополнительно классифицированы в зависимости от суммы активов. В настоящее время количество кошельков "китов", владеющих активами более 100 миллионов долларов, составляет 1052, в то время как количество розничных инвесторов (владеющих менее 10 тысяч долларов) достигает около 214 миллионов, но общая сумма их активов значительно меньше, чем у китов. Это явление "80/20" довольно распространено на финансовых рынках — киты обычно первыми входят в рынок, накапливая активы, после чего инвесторы со средними и малыми капиталами следуют за ними, поднимая цены на активы. Стоит отметить, что количество кошельков "дельфинов" (владеющих от 1 до 10 миллионов долларов) и "рыб" (владеющих от 10 до 100 тысяч долларов) также предоставляет важную поддержку рыночной ликвидности.

Эволюция экосистемы публичных цепей

Данные показывают, что цепочные транзакции в одной из сетей Layer 2 остаются относительно стабильными, с дневным объемом транзакций около 4K. Стоит отметить, что согласно данным основных публичных цепей, в начале этого года цепочная активность на одной из основных публичных цепей уже значительно снизилась, в то время как отражение этого изменения в ценах происходит с определенной задержкой. С запуском большего количества публичных цепей Layer 1, снижение активности существующих экосистем может изменить рыночную структуру.

Резюме

Несмотря на то, что Биткойн вернулся к отметке в 90 000 долларов, многие токены с малой капитализацией показали значительный рост, однако текущий объем цепочных транзакций еще не восстановился до более активного уровня. С введением новых политик и регуляторных мер в этом году структура цепочных трейдеров демонстрирует тенденцию к диверсификации, при этом крупные игроки и розничные инвесторы проявляют синхронную активность. Даже сталкиваясь с новыми инвестиционными горячими точками и направлениями, инвесторы все же должны внимательно следить за предельными изменениями данных, сохранять рациональное суждение на перегретом рынке и обращать внимание на движение крупных капиталов, чтобы предотвратить риски краткосрочного давления на продажу, которые могут возникнуть из-за высокой концентрации средств.