Анализ тенденций на рынке криптоактивов: стратегии распределения токенов и ценовые показатели

В последнее время на рынке криптоактивов появились некоторые тенденции, которые стоит отметить. Стратегии распределения токенов и ценовые показатели нескольких новых проектов вызвали обсуждение среди специалистов отрасли.

Токен распределение и ценовая динамика

Распределение токенов нескольких проектов показывает, что доля венчурного капитала (VC) обычно составляет от 10% до 30%, что не изменилось по сравнению с предыдущим этапом. Большинство проектов выбирают распределение токенов через аирдропы для сообщества, но пользователи, как правило, склонны быстро продавать полученные токены аирдропа. Это приводит к тому, что после выпуска токенов возникает огромное давление на продажу, в результате чего цена, как правило, оказывается неудовлетворительной.

Данные показывают, что несколько токенов проектов значительно упали в цене с момента выпуска, а максимальное снижение достигло более 85%. Это отражает вызовы, с которыми сталкивается модель токенов, управляемая венчурными капиталистами.

Стоит отметить, что отдельные проекты применяют различные стратегии. Например, один проект распределил 4% токенов через IDO, с начальной капитализацией всего 20 миллионов долларов, что показывает необычный подход. Другие проекты выбирают распределение более 50% токенов через справедливый запуск, оставляя лишь небольшую часть для VC и ключевых мнений лидеров ( KOL ). Такой подход, выгодный для сообщества, может быть более легко признан.

Конец пузыря мемкоинов

Недавно атмосфера на рынке Memecoin была угнетающей, пользователи постепенно осознают, что такие токены трудно избавиться от контроля определенных групп. Краткосрочные резкие убытки повлияли на психологические ожидания пользователей, эта стратегия выпуска токенов может подойти к концу.

За последний год розничные инвесторы получили относительно больше прибыли на рынке Memecoin. Несмотря на то что повествование о ИИ-агентах подогревало интерес к рынку, это не изменило сущность Memecoin. Появление множества проектов привело к избытку проектов AI Memecoin в стиле "стоимостного инвестирования".

Сообщественно управляемые токены контролируются некоторыми группами и злонамеренно манипулируют ценами, что негативно сказывается на долгосрочном развитии проекта. Когда сообщество Memecoin больше не поддерживается определенными группами, это означает снижение чувствительности рынка. Розничные инвесторы все еще ищут возможность мгновенно разбогатеть, но это точно соответствует интересам некоторых групп. Изъятая ликвидность может навсегда покинуть рынок криптоактивов.

Токены, управляемые венчурным капиталом, сталкиваются с трудностями

Стратегия предыдущего периода утратила свою эффективность, но некоторые проекты продолжают использовать старую модель. Небольшие доли токенов предоставляются венчурным капиталистам с высокой концентрацией контроля, позволяя розничным инвесторам покупать на бирже. Главным недостатком этой стратегии является невозможность получить ранние преимущества во время события генерации токенов (TGE).

Пользователи больше не ожидают получить желаемую прибыль от покупки токенов, считая, что наличие у проектов и бирж большого количества токенов создает несправедливость. В то же время, доходность венчурного капитала снижается, объемы инвестиций сокращаются, а пользователи не хотят брать на себя риски, что создает огромные трудности для выпуска токенов венчурного капитала.

Как только токен VC появится на бирже, ставка контракта может быстро упасть до отрицательного значения. У команды и биржи нет стимула для роста, и короткая продажа нового токена стала рыночным консенсусом. Это явление происходит часто, усиливая рыночное восприятие и приводя к "выдавливанию хороших токенов плохими".

Исследование новой модели

Чтобы справиться с текущими трудностями, некоторые проекты начали исследовать новые модели развития. Объединившись с ведущими KOL и небольшим количеством венчурных капиталистов, проекты продвигаются с помощью запуска с высокой долей сообщества и низкой рыночной капитализацией. Эта модель создает консенсус через влияние KOL, заранее фиксируя доход, а также получает рыночную глубину за счет высокой ликвидности.

Некоторые проекты пытаются выпустить небольшую долю токенов через IDO и в сочетании с прозрачным механизмом на блокчейне предоставить пользователям более справедливые возможности для участия. Такой подход может помочь решить проблему прозрачности между проектами и венчурными капитальными компаниями, а также создать новые возможности для бирж.

В будущем проектам, возможно, придется больше предоставлять токены сообществу и продолжать продвигать строительство технической дорожной карты, чтобы достичь долгосрочного роста стоимости проекта. Рынок переживает переход от доминирования венчурного капитала к ценообразованию на основе консенсуса сообщества, в ходе которого формируются новые симбиотические отношения.