Обзор рынка BTC за неделю (с 10 по 16 февраля): Прогресс переговоров между Россией и Украиной вызывает оптимизм, BTC ищет направление при низком Колебании

На этой неделе цена открытия BTC составила 96481,47 долларов, цена закрытия - 96119,88 долларов, что на 0,37% ниже за неделю. Колебание цен сократилось до 5%, объем торгов значительно уменьшился. Цена BTC по-прежнему колеблется в пределах от 89000 до 110000 долларов.

Хотя на этой неделе произошло несколько важных событий, таких как публикация данных CPI США за январь, изменения в тарифной политике США и свидетельство председателя ФРС в Конгрессе, эти факторы не оказали резкого влияния на фондовые и криптовалютные рынки, возможно, потому что рынок уже ожидал этого.

С учетом того, что США продвигают переговоры по конфликту между Россией и Украиной, рыночные настроения, похоже, становятся более оптимистичными. Индекс доллара резко упал, доходность государственных облигаций США продолжает снижаться, а индексы фондового рынка США растут, снова приближаясь к историческим максимумам. Отрицательное влияние сделок, связанных с Трампом, похоже, ослабевает, но рынку все еще необходимо дополнительное подтверждение.

Биткойн в настоящее время по-прежнему торгуется в диапазоне от 89000 до 110000 долларов, цена пробила вторую восходящую трендовую линию, колеблясь в узком диапазоне около 97000 долларов, ожидается, что вскоре будет сделан выбор направления.

Анализ макроэкономических данных

Данные CPI за январь в США значительно превысили ожидания, годовой рост составил 3%, месячный рост составил 0,5%, что выше рыночных ожиданий на уровне 2,9% и 0,3%. Основной CPI вырос на 3,3% по сравнению с прошлым годом, также превысив ожидания на уровне 3,1%.

Эти данные указывают на то, что экономика по-прежнему сильна, а инфляция немного восстановилась. Ожидания рынка по поводу снижения процентных ставок в этом году снова пересмотрены, и в настоящее время предполагается, что снижение произойдет только в декабре.

Председатель Федеральной резервной системы в своем полугодовом свидетельстве о денежно-кредитной политике в Конгрессе заявил, что если экономика будет продолжать расти, а инфляция не снизится быстро до целевого уровня в 2%, ФРС может сохранить текущую политику на некоторое время. В противном случае, если рынок труда окажется неожиданно слабым или снижение инфляции превысит ожидания, ФРС может продолжить умеренное смягчение денежно-кредитной политики.

Кроме того, Трамп объявил о введении "взаимных тарифов" для всех стран, но не уточнил дату начала, поэтому это не оказало существенного влияния на рынок.

Более важно, что конфликт между Россией и Украиной, возможно, скоро достигнет значительного прогресса. Сообщается, что стороны ведут диалоговые переговоры, и это развитие событий может оказать положительное влияние на глобальную экономику и финансовые рынки.

Под влиянием этого индекс доллара упал на 1,22% до 106,813, доходность 10-летних государственных облигаций снизилась до 4,48%. Все три основных фондовых индекса США за неделю показали рост: Nasdaq вырос на 2,58%, S&P 500 на 1,47%, Dow Jones на 0,55%. Цена на золото выросла на 0,75%, в течение дня достигнув нового максимума в 2942,60 долларов за унцию.

Анализ спроса и предложения на рынке

На этой неделе долгосрочные и краткосрочные держатели продали в общей сложности 137178 монет BTC, что значительно меньше, чем на прошлой неделе. В то же время объем торгов на биржах также заметно сократился, что указывает на значительное ослабление краткосрочной панической распродажи. В настоящее время средний уровень прибыльности краткосрочных держателей снизился до 6%, и как для фиксации прибыли, так и для убытков отсутствует мотивация.

Долгосрочные держатели на этой неделе приостановили распродажу, увеличив объем позиций на 8000 монет.

Состояние движения средств

Стейблкоины, биткойн-спотовые ETF и эфириум-спотовые ETF в целом за неделю вывели 2,52 миллиарда долларов. При этом стейблкоины вошли на 3,62 миллиарда долларов, а биткойн-спотовые ETF и эфириум-спотовые ETF вывели соответственно 584 миллиона и 29 миллионов долларов.

Вывод средств с рынка ETF стал основной причиной того, что на прошлой неделе BTC показал себя хуже, чем американские акции.

Индикаторы рыночного цикла

Согласно данным движка eMerge, показатель EMC BTC Cycle Metrics составляет 0.75, что указывает на то, что рынок находится в периоде роста.