Обзор рынка

На этой неделе крипторынок показывает тенденцию к снижению под воздействием праздников, индекс рыночного настроения слегка вырос до 10%, но все еще находится в зоне крайнего страха. Несмотря на общее ослабление рынка, USDC, который в основном ориентирован на американский рынок, все же показал рост на 1,91%, что указывает на продолжающееся поступление институциональных средств и вселяет уверенность в рынок.

Сектор DeFi на этой неделе немного снизился на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но такие проекты, как пул автоматических маркет-мейкеров, демонстрируют отличные результаты. Общий объем предложения стейблкоинов продолжает расти, что указывает на то, что базовая ликвидность по-прежнему поступает, а проекты с фиксированным доходом, такие как пул автоматических маркет-мейкеров, пользуются спросом.

Сектор AI-агентов продолжает привлекать высокое внимание рынка, общий объем достиг 10,9 миллиарда долларов. Модель aipool, основанная на технологии TEE, стала новой точкой внимания на рынке и обещает стать новым способом выпуска активов после "выбивания铭文", демонстрируя глубокую интеграцию AI и технологии блокчейн.

Из-за влияния праздников и общего падения рынка, сектор Мем-коинов на этой неделе показал слабые результаты, уровень участия инвесторов и приток средств заметно снизились, а интерес к рынку временно переключился на другие сектора.

Сегмент публичных блокчейнов демонстрирует высокую устойчивость к падениям, среди которых Stacks достиг важной вехи sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, Taiko запускает новый раунд экологических программ и т.д., что свидетельствует о том, что крупнейшие публичные блокчейны продолжают активно работать в области технологических инноваций и строительства экосистем.

Смотря в будущее, рынок ожидает, что в период новогодних праздников может продолжиться низкая тенденция, рекомендуется инвесторам поддерживать защитную конфигурацию, увеличивать долю головных активов, а также умеренно участвовать в проектах с высокодоходными пулом. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может начаться восходящий тренд, проекты AI Agent и DeFi пулов заслуживают особого внимания.

Анализ индекса рыночного настроения

• Индекс рыночных настроений вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, по-прежнему находясь в зоне крайнего страха.
• Альткойны на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с бенчмарком, демонстрируя резкое падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко снизилась, что увеличило волатильность цен на рынке, что приводит к резким скачкам и падениям. Поэтому рыночное настроение не очень оптимистичное. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткойны в краткосрочной перспективе будут следовать за бенчмарком, вероятность независимого движения низка.
• Когда альткойны находятся в состоянии крайнего страха, рынок часто оказывается на этапе дна, и в любой момент может произойти разворот вверх.

Обзор общего рынка

• Криптовалютный рынок на этой неделе находится в тренде падения, индекс настроений по-прежнему находится в состоянии крайнего страха.

• Проекты в области DeFi показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовых доходов.

• В этом месяце проект AI Agent вызывает высокий общественный интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку роста на рынке.

Горячие направления

ИИ-агент

На этой неделе рынок находится в состоянии падения, все сектора также демонстрируют тенденцию к снижению. Хотя большинство токенов в секторе AI Agent также находятся в состоянии падения на этой неделе, уровень обсуждения на рынке является самым высоким. В этом месяце в основном обсуждается влияние модели aipool, сочетающей AI Agent и TEE, на будущее криптовалют и на DeFi.

Одним из катализаторов периодических крупных взлетов на рынке криптовалют является появление новых способов выпуска активов. Например, такие способы, как ICO, IEO, INO, IDO, а также "чеканка" активов, быстро способствовали развитию рынка и росту цен на криптовалюту. На фоне быстрого слияния AI и Crypto в настоящее время aipool стал одним из наиболее популярных способов выпуска активов, а также продолжением "打钱FI" в начале 2024 года. Если aipool будет широко принят рынком, то в ближайшем будущем мы увидим небольшой всплеск выпуска активов, связанный с моделью aipool, поэтому нам следует обратить особое внимание на проекты типа aipool.

Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:

| Название проекта | Рыночная капитализация ( миллиард долларов ) | Изменение за неделю | |---------|------------|---------| | Ворлдкоин | 20.78 | -4.15% | | Fetch.ai | 12.59 | -15.56% | | СингулярityNET | 10.97 | -8.43% | | Сеть оазисов | 8.64 | -6.58% | | Протокол об океане | 5.51 | -10.24% |

Дефи-сектор

Рейтинг роста TVL

В прошлом месяце топ-5 проектов по увеличению TVL на рынке за последнюю неделю ( не учитывает проекты с меньшим TVL, стандарт - более 30 миллионов долларов ), источник данных: Defilama

| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(миллионов) | |---------|----------|--------------| | Резольв | 82.04% | 239.01 | | USDX Деньги | 74.25% | 446.42 | | Обычный | 55.56% | 1599.36 | | Хэшнот | 52.54% | 1652.47 | | Спектра | 51.81% | 122.55 |

Решение( не выпущены токены):( рекомендательный индекс:⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Resolv - это проект дельта-нейтральной стабильной монеты, который сосредоточен на токенизации рыночного нейтрального инвестиционного портфеля. Эта структура основана на экономически жизнеспособных источниках дохода, независимых от фиатной валюты. Это позволяет распределять конкурентоспособные доходы среди поставщиков ликвидности протокола.

• Последние новости: на этой неделе Resolv завершила важное техническое обновление, успешно трансформировавшись в Omnichain проект за счет интеграции технологий LayerZero и StarGate, при этом стандарт OFT прошел безопасность аудита в нескольких учреждениях. На этой неделе Resolv продемонстрировала выдающиеся результаты в области экологического развития, привлекая второй приток средств в размере 100 миллионов долларов США, темпы роста экосистемы составили 84%, а ее USDC Vault предложил до 36,36% APY в Euler Finance, привлекая 5,67 миллиона долларов TVL за неделю. Resolv также запустила пул wstUSR на Pendle.fi и внедрила единую структуру баллов.

USDX Money(Не выпущенные монеты):(Рекомендованный индекс:⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Проект USDX Money представляет собой новый синтетический долларовый стабильный токен, целью которого является предоставление нового решения для крипто-родных стабильных монет с использованием многосетевых и многовалютных стратегий. Основная цель проекта заключается в создании инфраструктуры стабильных монет нового поколения и поддержании стабильности привязки USDX к доллару США с помощью дельта-нейтральной хеджирующей стратегии.

• Последние новости: USDX Money на этой неделе завершила обновление пользовательского интерфейса и пользовательского опыта для оптимизации взаимодействия с пользователем, а также запустила ликвидные пулы USDX/USDT и sUSDX/USDX на Curve Finance, продолжая расширять экосистему, при этом sUSDX достигла TVL в 170 миллионов долларов благодаря сотрудничеству с Lista DAO. USDX Money также запустила программу стимулов X-Points, включающую создание контента и программу «Ангел», а также провела специальное рождественское мероприятие.

Обычный(ОБЫЧНЫЙ):(Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Описание проекта: Usual - это проект стабильной монеты, поддерживаемый одной торговой платформой, который нацелен на предоставление нового решения для стабильных монет через децентрализованный подход. Основной механизм проекта включает три основных токена: стабильную монету USD0, облигационный продукт USD0++ и токен управления USUAL.

• Последние события: недавно Usual получил 10 миллионов долларов в раунде финансирования серии A, который возглавил крупный капитал, и совместно с фондом M^0 запустил новый продукт UsualM, став при этом крупнейшим пулом USD0/USD0++ на Curve Finance. С тех пор как TVL Usual превысил 1,5 миллиарда долларов, проект вошел в пятерку лучших стейблкоинов в мире, казна DAO также удвоилась до 17 миллионов долларов, и проект Usual запустил стейкинг с доходностью до 18 000% APY по USUALx, а также инициировал раздачу токенов для сообщества.

Hashnote( не выпущен ):( рекомендательный индекс:⭐️⭐️)

• Описание проекта: проект Hashnote представляет собой решение, ориентированное на управление криптовалютами для учреждений, целью которого является обеспечение прозрачности и оптимизация управления активами с помощью технологии блокчейн. Hashnote сочетает в себе цифровые активы и традиционные финансы, предлагая пользователям инновационные решения для увеличения доходности, такие как USYC.

• Последние новости: Hashnote на этой неделе заключила стратегическое сотрудничество с CoreDAO и приняла участие в панельной конференции их экосистемной группы, сосредоточив внимание на внедрении инновационной модели двойного стейкинга биткойнов, которая сочетает BTC и Core Token, с целью предоставления пользователям устойчивых решений для получения дохода. В то же время, генеральный директор проекта поделился новой стратегией на конференции, которая собрала более 14000 просмотров, что свидетельствует о большом интересе рынка к этой инновационной модели.

Spectra(SPECTRA):(Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)

• Обзор проекта: Spectra — это протокол токенизации будущих доходов. Пользователи DeFi могут вносить процентные токены других протоколов на установленный будущий срок и заранее торговать будущими доходами от этого актива. Spectra работает путем размещения процентных токенов (IBT) или любых доходных активов с фиксированным сроком в смарт-контракте и выпускает токены будущих доходов (FYT) в качестве вознаграждения.

• Последние новости: на этой неделе Spectra успешно запустила новый контракт управления на основной сети Base и представила страницы Gauges и ncentivize в приложении Spectra, одновременно оптимизировав функцию многопозиционного хранения для держателей veSPECTRA, что позволяет им более эффективно участвовать в механизме голосования Gauge, а также Spectra завершила корректировку эмиссии APW, новая эмиссионная механика будет выполняться в соотношении 1:20.

В заключение, мы можем видеть, что в этом месяце проекты с быстрым ростом TVL в основном сосредоточены в области доходности стейблкоинов ( пулов с пулеметами ).

Общая производительность трассы

• Рыночная капитализация стабильных монет постепенно растет: USDT снизилась с 145,1 миллиарда долларов на прошлой неделе до 144,7 миллиарда долларов, что составляет падение на 0,27%, а USDC выросла с 42,1 миллиарда долларов на прошлой неделе до 42,9 миллиарда долларов, что составляет рост на 1,91%. Можно отметить, что хотя на этой неделе рынок находится в нисходящей тенденции, USDC, основной из которых является американский рынок, все же показала рост, что свидетельствует о том, что покупательская сила на рынке по-прежнему поддерживает постоянный приток средств.

• Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые ставки арбитража на традиционных рынках продолжают снижаться на фоне постоянного снижения процентных ставок, в то время как ставки арбитража в проектах DeFi на блокчейне продолжают расти из-за увеличения стоимости криптовалютных активов, возвращение к DeFi будет очень хорошим выбором.

• Финансовая ситуация: TVL проектов Defi вырос с 52,9 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,7 миллиарда долларов сейчас. Хотя уже две недели наблюдается отрицательный рост, его уровень невелик, составив 0,37%. Основная причина заключается в том, что на этой неделе западные рынки, возглавляемые американским, находятся в рождественских праздниках. Как объем торгов различных токенов, так и активность на блокчейне снизились, и на следующей неделе будет новогодний праздник, поэтому ожидается, что изменений не будет. Поэтому далее следует сосредоточить внимание на общем изменении TVL на рынке в январе и следить за тем, продолжится ли тенденция к снижению.

Глубокий анализ

Драйверы роста:

Основные движущие силы текущего роста можно обобщить по следующему пути передачи: из-за недавней нисходящей тенденции на рынке, APY различных DeFi-протоколов снизились, в то время как проекты доходности со стабильными монетами повышают доходность через токены/баллы вознаграждения, что в целом придаёт явное преимущество проектам пулов с пулемётами по APY. В частности:

• Рыночная среда: хотя рынок находится в бычьем цикле, в последнее время наблюдается тенденция к снижению, что значительно уменьшает базовую процентную ставку на рынке.

• Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышена, что отражает рыночные ожидания по ценообразованию средств

• Доходная сторона: использование стабильных монет для доходных проектов имеет более высокий уровень доходности по сравнению с другими проектами, что привлекает больше пользователей к участию.

Этот механизм передачи усиливает ценностную поддержку проектов доходности стейблкоинов, создавая здоровую динамику роста.

Потенциальные риски:

Из-за того, что рынок в последнее время находился в восходящем тренде, инвесторы в основном сосредоточились на доходности и кредитном рычаге, однако игнорировали риски падения. В этом месяце, из-за рождественских праздников, на рынке произошло резкое сокращение ликвидности, что привело к тому, что после появления давления со стороны продавцов не было достаточно ликвидности для поддержки, что привело к постоянному падению цен и вызвало ликвидацию длинных позиций на рынке, что принесло убытки инвесторам. Это.