Токенизация: революционный преобразователь глобальной торговли

Токенизация становится преобразующей силой в глобальной торговле, предоставляя инвесторам беспрецедентную ликвидность, делимость и доступность. Она не только предлагает инвесторам новые возможности для сбалансирования портфеля через цифровые токены, поддерживаемые реальной стоимостью, но и помогает сократить глобальный разрыв в торговом финансировании в 2,5 триллиона долларов.

Один. Развитие токенизации

Происхождение токенизации восходит к началу 1990-х годов и связанно с инвестиционными трастами в недвижимость (REITs) и фондами биржевых индексных фондов (ETFs). Появление биткойна в 2009 году и запуск эфира в 2015 году стали основой для создания токенов, представляющих различные активы. Затем появились такие новые явления, как первичное биржевое предложение (IEO), первичное предложение токенов (ICO) и предложение токенов, обеспеченных активами (STO).

В настоящее время финансовая отрасль активно исследует потенциал токенизации. Проект Project Guardian, возглавляемый Управлением финансовых услуг Сингапура (MAS), является典型ным примером, который направлен на тестирование жизнеспособности токенизации активов и приложений децентрализованных финансов (DeFi).

Два. Факторы, способствующие токенизации

1. Финансовые потребности малых и средних предприятий: глобальный дефицит торгового финансирования достиг 2,5 триллионов долларов, что создает огромные возможности для инвесторов.

2. Привлекательный, но недостаточно инвестируемый рынок: активы торгового финансирования имеют низкий риск дефолта, высокий уровень возврата и другие характеристики, но из-за недостатка понимания и прозрачности институциональные инвесторы недостаточно инвестируют в такие активы.

3. Давление со стороны банковского регулирования: Реализация Базельского соглашения IV будет способствовать тому, чтобы банки оптимизировали свой баланс через токенизацию и другие методы.

4. Рост спроса со стороны инвесторов: к 2024 году 69% компаний-покупателей планируют инвестировать в токенизированные активы, что выше 10% в 2023 году.

Три. Четыре основных преимущества токенизации

1. Улучшение доступа к рынку: открыть двери для инвестиций в развивающиеся рынки для более широкого круга инвесторов.

2. Упрощение сложности торговли: упрощение торговых процессов и финансирования цепочки поставок с помощью цифровых торговых токенов и смарт-контрактов.

3. Цифровая токенизация: расширение диапазона инвестиционных активов, повышение эффективности торговли.

4. Снижение информационной асимметрии: увеличение прозрачности, предоставление большего доступа к данным.

Четыре, как участвовать в токенизация рынке

1. Используйте: инвесторы должны начать с образования и пилотных проектов, чтобы создать доверие к токенизированным активам.

2. Сотрудничество: Участники отрасли должны сотрудничать в разработке совместной инфраструктуры для достижения взаимной совместимости и эффективности.

3. Содействие: государственные и регулирующие органы должны разработать сбалансированную политику, способствующую ответственному развитию отрасли.

Токенизация находится на переломном моменте всеобъемлющего принятия. Сотрудничество всей отрасли имеет решающее значение для реализации преимуществ токенизации. Благодаря совместным усилиям, токенизация обещает кардинально изменить глобальную торговлю и создать новые возможности для инвесторов и предприятий.