Инвестиционные и торговые стратегии DWF Labs вызывают споры

В начале этого года DWF Labs быстро стало центром внимания в криптоиндустрии. Компания заявила, что инвестировала в 470 проектов за 16 месяцев и установила партнерские отношения примерно с 35% токенов из топ-1000 по рыночной капитализации. Однако такие масштабные инвестиции вызвали вопросы о способах их торговли.

Исследование показывает, что инвестиции DWF Labs в основном осуществляются в форме внебиржевых сделок, а не традиционных инвестиционных раундов. Компания предоставляет три основных вида услуг: инвестиции в ликвидные токены, инвестиции в заблокированные токены и услуги по маркетмейкингу, которые часто выполняются в пакетном режиме.

В инвестициях в ликвидные токены DWF обычно покупает токены с дисконтом 5-15%, осуществляя покупки партиями в течение одного-нескольких месяцев. Это позволяет команде проекта эффективно обналичивать средства и рекламировать получение крупных инвестиций.

Срок действия контрактов на услуги маркет-мейкинга DWF обычно превышает один год. Компания получает займы в токенах проекта и имеет опцион на покупку токенов по цене, установленной на момент подписания соглашения. Однако DWF устанавливает цену исполнения значительно выше рыночной практики, что означает, что если цена токена резко вырастет, DWF получит более высокую прибыль.

Стоит отметить, что DWF часто обсуждает потенциальные колебания цен на криптовалюту, когда пытается привлечь клиентов. В ранних рекламных материалах компании упоминалось, что можно повысить цену на монеты, изменив алгоритм. Хотя в последнее время, похоже, они прекратили использовать такие формулировки, несколько источников подтвердили, что руководители DWF все еще упоминают управление ценами в своих коммуникациях.

Для венчурного капитала DWF обычно ищет большую скидку, до 50%, срок блокировки составляет 1-2 года.

Несмотря на споры, некоторые партнеры выражают удовлетворение услугами DWF. Такие проекты, как Algorand Foundation, EOS Network Foundation и Floki, дали положительные оценки.

Смотря в будущее, DWF продвигает программу инкубации крипто-компаний и планирует создать регулируемый внебиржевой рынок криптовалют. Основатель компании Андрей Грачев признал, что компания "не идеальна", но также отметил, что DWF повысила стандарты для маркет-мейкинговых компаний и гордится этим.