Анализ крипторынка и макроинсайты

Анализ рынка

крипторынок эмоции

Несмотря на недавний рост, общее настроение на крипторынке всё ещё остаётся подавленным. Спрос на диверсификацию активов и хранение стоимости по-прежнему остается сильным, что в основном связано с рисками оценки акций и облигаций, а также колебаниями валютной стоимости. Цены на BTC в основном зависят от краткосрочных трейдеров и часто подвержены влиянию макроэкономической среды и проблем ликвидности. В условиях текущей политики ФРС и ограниченных мер поддержки цен на активы, криптовалюты значительно чувствительны к условиям ликвидности, и в ближайшее время на рынке могут возникнуть колебания.

Ситуация с выпуском ETF в Гонконге

Недавно выпущенный ETF в Гонконге проявил себя хуже ожиданий, объем торгов составил всего 11,2 миллиона долларов, в то время как аналогичные продукты в США достигли объема торгов в 655 миллионов долларов. На американском рынке ETF на спотовый BTC наблюдается заметный отток средств; хотя это является нормальной рыночной волатильностью, это также отражает относительную стабильность BTC.

Динамика рынка стабильных монет

Некоторые крупные эмитенты стабильных монет, обладающие значительными объемами государственных облигаций США, вызвали беспокойство на рынке. Тем не менее, размер рынка облигаций достаточно велик, чтобы справиться с потенциальным расчетом. Сотрудничество компании с аналитическими агентствами по выявлению адресов с высоким уровнем риска демонстрирует её усилия по преодолению регуляторных вызовов на фоне геополитической напряженности и ужесточения санкций.

Изменение регуляторной среды

Голосование Палаты представителей США за отмену SAB 121 может устранить препятствия для банков в предоставлении услуг по хранению криптовалют. Несмотря на возможное вето, это двустороннее действие подчеркивает важный шаг к интеграции криптоактивов в традиционную финансовую систему, отражая признание потенциала криптовалют и потребность в четком регулировании.

производительность торговой платформы

Ведущие торговые платформы показали сильные результаты в первом квартале благодаря росту объема сделок с криптовалютами. Количество розничных трейдеров значительно возросло, также увеличился объем сделок институциональных инвесторов. Эта тенденция подчеркивает динамичные изменения на крипторынке, как розничные, так и институциональные инвесторы проявляют большой интерес.

Политическое влияние шифрования валют

Криптовалюта стала центром дебатов на выборах в США, особенно в штатах колебания. Значительная часть избирателей считает, что вопросы криптовалюты имеют большое значение, что влияет на стратегию кампаний. Различия в отношении политиков к криптовалюте отражают более широкий дебат вокруг инноваций, финансовой свободы и уровня регулирования.

Развитие индийского рынка

Несколько крупных торговых платформ успешно зарегистрировались в финансовом разведывательном управлении Индии, что знаменует собой позитивный шаг Индии в сторону регулируемой шифровальной экономики. Учитывая огромную торговую и DeFi аудиторию Индии, этот рынок демонстрирует значительный потенциал роста.

Прогресс на рынке ETF

Американские регуляторы одобрили первый ETF на спотовый ETH, что является важным этапом в легализации криптовалют в США. Этот шаг, вероятно, усилит ликвидность на рынке и поддержит дальнейшие инновации в сети Ethereum. В то же время, биржевые торгуемые ноты BTC и ETH были зарегистрированы на Лондонской фондовой бирже, предоставляя профессиональным инвесторам удобные каналы для инвестирования в криптовалюту.

Изменение ликвидности

В прошлом году ликвидность ETH заметно перешла из США в Азию, что, возможно, было вызвано неопределенностью в регулировании в США. Недавно одобренный ETF на спотовый ETH может изменить эту тенденцию, ожидается, что он будет способствовать чистым притокам и улучшать ликвидность на рынке.

Движение традиционных финансовых институтов

Нью-Йоркская фондовая биржа планирует запустить опционы на BTC с расчетом наличными, ожидая одобрения регуляторов. Эта мера, а также интерес к листингу спотовых криптовалют, предвещает возможный значительный прогресс. Ослабление регулирующей среды и контакты правительства с экспертами по криптовалютам указывают на то, что криптоактивы постепенно получают признание со стороны институциональных инвесторов.

Прогресс возврата Mt. Gox

Банкротный обменник Mt. Gox вскоре запустит программу возврата средств. Кредиторы уже перевели около 140 000 BTC для подготовки к возврату. Хотя конкретное время еще не определено, распределение может начаться очень скоро. Рынок давно это ожидал, и возвраты будут производиться поэтапно, многие получатели могут быть долгосрочными держателями и не будут немедленно распродавать.

Макроинсайты

доверие потребителей

Потребительская уверенность в США в мае неожиданно выросла до 102, прервав трехмесячный тренд снижения. Несмотря на сильный оптимизм относительно текущей экономики, опасения по поводу возможной рецессии в течение следующего года по-прежнему сохраняются. Ожидания инфляции немного возросли, отражая продолжающуюся тревогу по поводу роста затрат.

Новые тенденции международной торговли

Две крупные российские металлургические компании начали использовать стабильные монеты для торговли с китайскими партнёрами, обходя традиционную банковскую систему. Это подчеркивает эффективность стабильных монет в международных расчетах и может побудить регуляторов рассмотреть возможность разработки более четких нормативных актов.

Японские усилия по токенизации

Токио запустил программу субсидий для поддержки эмиссии токенов ценных бумаг, целью которой является покрытие большинства затрат. Этот шаг позиционирует Токио как ключевого участника токенизированного рынка, что может стимулировать экономическую деятельность и инновации, привлекая больше компаний к исследованию этой развивающейся области.

геополитическая ситуация

Ситуация в Тайваньском проливе в последнее время становится всё более напряженной, Китай увеличивает военную активность вблизи Тайваня. В то же время, визит президента России в Китай укрепляет связи двух стран в военной и технологической сферах, бросая вызов влиянию США и указывая на изменения в глобальной расстановке сил.

изменения в расчете валюты

Саудовская Аравия и Япония обсуждают переход расчетов по нефтяной торговле с доллара на йену, что может укрепить йену и снизить спрос Японии на продажу американских государственных облигаций. Кроме того, Китай и Сербия согласовали увеличение торговли на основе юаня, что еще больше уменьшит зависимость от доллара. Эти события знаменуют собой изменение в глобальных экономических отношениях.

Динамика на развивающихся рынках

Турция продвигает законопроект, регулирующий шифрование поставщиков услуг, целью которого является формализация и расширение своего активного крипторынка. Учитывая высокий уровень принятия криптовалют среди граждан Турции, это законодательство может способствовать развитию цифровых активов и услуг в стране.

Влияние торговой политики

США вводят новые тарифы на некоторые китайские товары, что, как ожидается, повысит инфляцию. Эти меры направлены на стимулирование внутреннего производства, но могут привести к росту затрат и увеличению финансового стимулирования, что в свою очередь вызовет дополнительные опасения по поводу государственного долга.

Резюме

В этом месяце рынок изменился значительно, криптовалюты и макроэкономическая сфера развиваются быстро. От роста потребительской уверенности до расширения применения стабильных монет в международной торговле, рыночная среда полна как вызовов, так и возможностей. Изменения в регулировании, такие как продвижение токенизации в Японии и потенциальные новые криптозаконы в Турции, отражают усилия правительств стран адаптироваться к этой динамичной среде. В то же время геополитическая напряженность и экономическая неопределенность напоминают нам о взаимосвязанности глобальных рынков. В этих условиях стремление к инновациям и потребность в финансовой стабильности остаются основными движущими силами. Поддержание информированности и способности адаптироваться будет ключом к навигации по этим постоянно меняющимся рынкам.