Рынок альткоинов охлаждается, реальные проекты с доходом могут стать прорывом

С начала этого года рынок криптовалют в целом демонстрирует низкую активность, не только малые токены на бирже показывают слабый рост, но даже те токены, которые хорошо проявили себя в четвертом квартале прошлого года, также подверглись значительному падению.

Данные показывают, что падение основных связанных с AI токенов в этом году удивительное: Virtual упал на 79,2%, Ai16z на 85,5%, AIXBT на 68%, Griffain на 80,3%, Buzz на 72,4%, Fartcoin на 67,5%, ARC на 62%, Swarms на 45%. Всего за менее чем три месяца эти когда-то популярные основные проекты уже обесценились вдвое. Хотя на данный момент нельзя утверждать, что ниша AI провалилась, но факт утечки внимания со стороны инвесторов стал реальностью, и вернуть внимание может быть не так просто.

Ситуация на рынке токенов знаменитостей более серьезная. Вот часть известных проектов и их падение с пиковых значений: Trump упал на 77,1%, Melania на 91%, Vine на 92,7%, jailstool на 93,5%, Jellyjelly на 98%, CAR на 98,5%, Libra на 94,3%. По сравнению с токенами ИИ, падение токенов знаменитостей более катастрофично.

В текущей рыночной среде инвесторы больше склонны преследовать новые концепции, но обе категории - ИИ и токены знаменитостей - сталкиваются с серьезными вызовами. Так что, при отсутствии новой нарративы, есть ли еще возможность для прорыва на рынке?

Текущие рыночные трудности: преобладание концептуальной спекуляции, отсутствие сути

Основная проблема в области AI заключается в том, что большинство проектов все еще находятся на стадии демонстрации концепций и будущего планирования, им не хватает практических и широко применимых продуктов. Даже если некоторые проекты выпустили доступные услуги, они сталкиваются с проблемами, такими как сложность операций и плохой пользовательский опыт, что затрудняет привлечение обычных пользователей к постоянному использованию. Что еще хуже, некоторые проекты, чтобы соответствовать рыночным ожиданиям, чрезмерно преувеличивают свои рекламные обещания, а фактическая реализация постоянно откладывается, что приводит к исчерпанию терпения инвесторов и началу вывода средств.

Трасса токенов знаменитостей сталкивается с проблемой "уменьшения эффекта знаменитостей". Несмотря на то, что присоединение известного человека привлекло огромное внимание к этой трассе, последующее участие других политиков, интернет-знаменитостей и звезд оказалось значительно менее эффективным. Рынок продолжает терять интерес, что приводит к быстрому взлету и столь же быстрому падению проектов токенов знаменитостей, а доверие инвесторов быстро уходит.

Основная причина резкого падения этих ниш заключается в том, что большинство проектов остаются на уровне спекулятивных концепций и не имеют устойчивых моделей прибыли. Будь то проекты AI или токены знаменитостей, их основное повествование зависит от быстрого притока краткосрочных средств и интереса, но не имеет мотивации для долгосрочного участия пользователей. Как только интерес ослабевает, поддерживать цену становится сложно, и привлечь новые средства на рынок невозможно.

Поиск реальных доходных проектов или прорывных возможностей

Чтобы выделиться на рынке, где нехватка нарратива, ключевым моментом является нахождение проектов, которые обладают "реальной доходностью" и "готовы делиться с пользователями". Под "реальной доходностью" подразумевается не только получение прибыли за счет краткосрочной спекуляции при выходе на рынок, но и способность постоянно генерировать доходы через реальные бизнес-модели и торговое поведение, и возвращать эти доходы держателям токенов или участникам экосистемы.

Некоторые децентрализованные платформы бессрочной торговли являются典型案例. Бизнес-модель этой платформы похожа на централизованные биржи, она в основном получает доход за счет торговых комиссий по контрактам. Однако в отличие от традиционных платформ, она использует все комиссии для выкупа токенов платформы. Поскольку торговые комиссии напрямую связаны с объемом торгов, такая модель тесно связывает стоимость токена с фактическими показателями бизнеса платформы.

Данные показывают, что платформа занимает около 45% доли 24-часового объема торгов на рынке бессрочных контрактов DEX, средний суточный объем торгов составляет 3,78 миллиарда долларов, а ежедневный доход составляет около 1 миллиона долларов. Даже в условиях текущей рыночной стагнации платформа сохраняет высокую активность, и поэтому цена ее токена относительно сильна на фоне общего падения альтов.

Заключение

Какой бы популярной ни была рыночная нарратив, он в конечном итоге исчезнет. Проекты, которые смогут существовать на крипторынке в долгосрочной перспективе, обязательно будут теми, кто найдет точку соприкосновения продукта с рынком, будет иметь высокую пользовательскую привязанность и реальные доходы. В текущих рыночных условиях инвесторы должны больше обращать внимание на такие проекты с устойчивыми бизнес-моделями, а не слепо гоняться за краткосрочной концептуальной спекуляцией.