Практические Токены и Мем Токены: Анализ будущих рыночных тенденций

С апреля 2024 года по начало января 2025 года рынок криптовалют пережил несколько волн ажиотажа в области Мемов. Однако, с резким падением цены одного известного Токена, инвесторы начали повторно оценивать инвестиционную ценность утилитарных токенов.

Утилитарные токены обычно используются в качестве торговых сборов для протоколов или блокчейнов. Многие проекты также отражают свои основные показатели через выкуп или уничтожение токенов. Так будет ли изменение рыночной структуры приводить к более высоким доходам для утилитарных токенов?

Производительность Токена торговой платформы стабильна

После запуска мем-ткенов, связанных с известной личностью, область мемов быстро набрала популярность в краткосрочной перспективе, но через месяц начала остывать, и к 1 февраля 2025 года доходность изменилась в обратную сторону.

Затем цена Meme Токена продолжала падать. Другие области, такие как публичные цепочки, DeFi и инфраструктурные проекты, также испытали аналогичную тенденцию.

Однако в то же время Биткойн и токены торговых платформ оставались относительно стабильными, при этом последние даже показали рост цен.

Анализ производительности токена торговой платформы

Глубокий анализ показывает, что с 2025 года 7 из 8 основных торговых платформ Токенов показали лучшую динамику по сравнению с биткойном, из которых 6 продемонстрировали положительную доходность.

Токен новой торговой платформы на ранних этапах показал значительное увеличение, в то время как токен другой известной платформы достиг максимального годового роста.

Каковы причины стабильной работы токенов торговых платформ?

Анализ доходности токенов торговой платформы

Одно из возможных объяснений заключается в том, что доходность токенов торговой платформы выше (здесь доходность относится к сумме, выделенной на сжигание или выкуп токенов).

За прошедший год средний доход торговых платформ токенов по отношению к рыночной капитализации составил 0,12, что более чем в два раза превышает показатели проектов DeFi.

Связь между доходом и возвратом

Как уже упоминалось, токен известной торговой платформы демонстрирует наибольшую стабильность, что связано с его ценовой доходностью в период с 1 января 2025 года по 18 марта, а также с соотношением доходов и рыночной капитализации за прошлый год. Однако не все токены следуют одной и той же тенденции. Например, токен одной торговой платформы, несмотря на высокую доходность в 2024 году, не смог сохранить этот импульс в 2025 году.

Стоит отметить, что некоторые торговые платформы в прошлом году не опубликовали никакой информации о сжигании или выкупе токенов.

Заключение

Во время снижения рынка цены токенов в области торговых платформ могут оставаться относительно стабильными из-за ожиданий доходности. Тем не менее, при оценке различных бирж существует множество других факторов, влияющих на изменение цен токенов.

Метод исследования

В этом исследовании было выбрано 57 Токенов из 100 проектов с наибольшей рыночной капитализацией, включая:

• Подтвердите токены с данными о доходах или расходах
• Подтвердите, что токены без дохода (например, мем-токены)

Не включает:

• Упаковка токена
• Кроссчейн мост Токен
• Биткойн
• Биткойн хардфорк токены