Следующая остановка стейблкоинов: международные платежи, токенизация американских акций и AI-агенты

Ключевые идеи

стейблкоин имеет уникальные преимущества в ситуациях оплаты, особенно в сфере международной торговли и трансакций. Между различными видами стейблкоинов существуют "неоднородные" характеристики, конкуренция будет весьма ожесточенной. В настоящее время токенизация американских акций и AI-агенты являются двумя важными направлениями применения стейблкоинов, что окажет значительное влияние на ликвидность глобальных финансовых рынков.

В статье анализируются перспективы стейблкоинов в области платежей, рассматриваются влияние токенизации американских акций и AI-агентов на стейблкоины, а также обсуждается создание системы регулирования и соблюдения.

Стейблкоин и интеграция с традиционными платежами

стейблкоин в области платежей имеет преимущества

Стейблкоин, будучи криптовалютой на основе блокчейна, обладает характеристиками одноранговости и децентрализации. Пользователи могут напрямую контролировать свои счета, не полагаясь на централизованные финансовые учреждения. Эта простая система учета делает переводы более удобными и обладает характеристикой мгновенных расчетов. В отличие от этого, традиционные финансовые счета требуют сложных процедур открытия, а трансакции и расчеты между странами занимают больше времени.

Традиционные платежные гиганты принимают стейблкоин

Множество интернет-гигантов и ритейлеров исследуют возможность выпуска собственных стейблкоинов, чтобы снизить затраты на платежи и ускорить процесс расчетов. Например, Walmart и Amazon изучают возможность выпуска долларового стейблкоина. В Гонконге вскоре вступит в силу «Законодательство о стейблкоинах», Ant Group, JD и другие также активно занимаются этой темой.

Тем не менее, даже запущенный платежным гигантом Paypal стейблкоин PYUSD в настоящее время имеет объем всего около 950 миллионов долларов. Это отражает уникальную конкурентную логику на рынке стейблкоинов, с которой также сталкиваются традиционные крупные компании.

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

Конкурентная структура рынка стейблкоинов

"Неподобный" является ключевым

Несмотря на то, что стабильные монеты различных эмитентов связаны с долларом в соотношении 1:1, на блокчейне все же существуют характеристики "неденоминированности". Например, в случае с USDT и USDC, даже на бирже Coinbase объем торгов USDC составляет лишь около одной восьмой от объема торгов USDT.

USDT как самый крупный стейблкоин, его преимущество заключается в широкой универсальности. Он не только широко используется на централизованных биржах и DeFi платформах, но и имеет множество пользователей в развивающихся странах. USDT используется в таких регионах, как Африка, Центральная Америка и Южная Америка, в качестве инструмента для защиты от обесценивания местной валюты.

Возможности и вызовы в создании новой платежной системы

Интеграция стейблкоинов в традиционную платежную систему требует создания соответствующей инфраструктуры и услуг. Например, обмен между различными стейблкоинами, а также интеграция с традиционными системами расчетов в фиатной валюте требуют создания новой международной платежной системы.

Платежный гигант Stripe, после приобретения компании Bridge, пытается интегрировать платежи в стейблкоинах с традиционной банковской платежной системой. Это открывает новые перспективы для стейблкоинов в области платежей, особенно в B2B-платежах и трансакциях в международной торговле.

Однако, платежи в стейблкоинах также сталкиваются с вызовами в области эффективности. По сравнению с традиционными централизованными платежными системами, пропускная способность блокчейн-сетей все еще имеет значительный разрыв. Как повысить способность блокчейн-сетей обрабатывать массовые платежи является неотложной технологической задачей.

Токенизация американских акций и AI-агенты: новая точка роста

Токенизация акций США: новый катализатор, который стоит ожидать

Токенизация акций обещает стать следующим важным рынком применения стейблкоинов. Традиционные финансовые учреждения и компании криптовалют активно продвигают прогресс на уровне регулирования. Например, Coinbase стремится получить одобрение SEC на предоставление торговли "токенизированными акциями". Kraken объявила о сотрудничестве с Backed Finance для запуска услуг по торговле токенизированными акциями и ETF.

Ускоренное внедрение токенизации акций на американском рынке создаст огромные возможности для стейблкоинов и, вероятно, поспособствует быстрому росту их масштабов.

AI-агент: потенциальный рынок платежей

Стейблкоины отлично подходят для ИИ-агентов для совершения платежей. Процесс оплаты традиционных финансовых счетов сложен, что не способствует работе агента ИИ. Аккаунты стейблкоинов на основе блокчейна проще контролировать и оплачивать агентам ИИ.

После внедрения смарт-контрактов в Ethereum, интеллектуальные решения ИИ и платежи через аккаунты могут идеально сочетаться. Это позволяет ИИ-агентам не только предоставлять анализ и рекомендации, но и напрямую управлять аккаунтами пользователей. Приложение с управлением на основе намерений является典型ным примером: пользователю нужно лишь указать цель сделки, и ИИ-агент автоматически найдет лучший торговый путь и выполнит его.

Такая высокая интеграция блокчейн-аккаунтов и алгоритмов ИИ создает основу для непосредственного управления учетными записями пользователей AI-агентами. В области платежей с использованием стейблкоинов AI-агенты могут обеспечить более умный и удобный платежный опыт.

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent

Регулирование и соблюдение: системная инженерия

Создание системы платежей со стейблкоинами связано с множеством вызовов:

1. Хранение активов: как физические лица и компании безопасно управляют криптовалютными активами?

2. Внутренний контроль и соблюдение: как компаниям создать систему управления криптоактивами, соответствующую требованиям?

3. Кросс-граничное регулирование: как согласовать требования нескольких стран?

4. Оффшоризация фиатной валюты: стейблкоины могут привести к тому, что сделки с фиатной валютой будут обходить традиционные каналы регулирования.

5. Риск отмывания денег: риск использования стейблкоинов в качестве инструмента для незаконного перевода средств.

В настоящее время стейблкоины находятся на этапе опережающего применения и последующего регулирования. В будущем регулирующая политика будет играть нормирующую роль в развитии стейблкоинов, предоставляя более четкую бизнес-логику для участия традиционных финансовых учреждений.

Инвестиционные рекомендации

Рекомендуется обратить внимание на сектора, связанные с RWA и стейблкоинами, включая:

• Акции США: Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings и др
• Акции Гонконга: Zhongan Online, Lianlian Digital, Hengyue Holdings и др
• A股: Сифан Цзинчуан, Чжункэ Цзиньцай, Хэнбао Гунфэнь, Ланxin Групп и другие

Обратите внимание на применение токенизации акций США и факторы, способствующие выдаче лицензий на стейблкоины в Гонконге. Также обращайте внимание на влияние оригинальных инновационных приложений блокчейна на трансформацию финансового рынка.

Уведомление о рисках

• Развитие технологии блокчейн не оправдало ожиданий
• Неопределенность регуляторной политики
• Реализация бизнес-моделей Web3.0 не соответствует ожиданиям

! Следующая остановка для стейблкоинов: международные платежи, токенизация акций США и AI Agent