Рыночные тренды: Смягчение геополитической ситуации и ожидания политики выпуска способствуют росту рискованных активов

Макроэкономическая среда

Недавняя макроэкономическая обстановка демонстрирует позитивный поворот. Достижение соглашения о прекращении огня в регионах Ближнего Востока значительно смягчило геополитическую напряженность и способствовало росту склонности рынка к риску. Цены на нефть вернулись к уровням до конфликта, а золото на некоторое время упало ниже отметки в 3300 долларов.

Председатель Федеральной резервной системы дал важный сигнал на слушаниях в Конгрессе. Хотя он не исключил возможность снижения ставки в июле, он подчеркнул необходимость получения дополнительных данных для оценки влияния тарифов на инфляцию, что подразумевает более вероятное ожидание до сентября для принятия решения о смене политики. Он отметил, что если инфляционное давление будет контролируемым, то ставки будут понижены "раньше, а не позже", но текущая экономическая ситуация сильна и не требует поспешных действий. При этом он указал, что неопределенность в отношении тарифов является основной причиной задержки снижения ставки.

Рынок интерпретировал это заявление как мягкую позицию, и в сочетании с уменьшением геополитических рисков это способствовало росту всех индексов американских акций. Nasdaq 100 достиг исторического максимума, индекс Доу Джонса за один день вырос на 500 пунктов, а доходность облигаций США и доллар снизились. Стоит отметить, что председатель Федеральной резервной системы, отвечая на давление по снижению процентной ставки, вновь подтвердил независимость политики выпуска, подчеркивая, что решения принимаются исключительно на основе экономических данных.

Рынок криптовалют

Биткойн преодолел 106 000 долларов на фоне макроэкономических позитивов, но его поведение относительно сдержано. Анализ показывает, что рост биткойна на 13% с начала года контрастирует с притоком более 63 миллиардов долларов, что отражает осторожное отношение рынка к структурным изменениям. В настоящее время концентрация токенов в диапазоне 5% от цены на спотовом рынке биткойна достигла 14,5%. Если концентрация превысит 15%, на рынке могут возникнуть значительные колебания.

В области технического анализа несколько аналитиков дали схожие прогнозы относительно краткосрочных тенденций биткойна. Они считают, что цена может консолидироваться на текущем уровне, и если она преодолеет 107000 долларов, то есть вероятность, что она поднимется до 110000 долларов, в противном случае она может вернуться ниже 102000 долларов. Также существует мнение, что биткойн может кратковременно подняться до 107000 долларов, а затем быстро вернуться, чтобы протестировать ликвидность в диапазоне от 104000 до 105000 долларов.

В отношении Эфириума, некоторые аналитики указывают на то, что на одной из торговых платформ 23 июня произошла массовая ликвидация средств, более 4000 BTC и 61000 ETH покинули платформу, что может свидетельствовать о том, что настроение трейдеров может измениться с краткосрочной спекуляции на долгосрочную стратегию удержания. С переходом средств от Биткойна к Эфириуму, ETH может ожидать значительного роста, его прибыльное предложение значительно ниже, чем у Биткойна, что демонстрирует потенциал для коррекции.

Однако некоторые аналитики имеют иную точку зрения, считая, что цена ETH уже более 20 недель не может преодолеть 3000 долларов, в результате чего рыночная уверенность пострадала, и она сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других публичных цепей, что затрудняет возвращение выше уровня 3000 долларов в краткосрочной перспективе.

Рыночные тенденции

Традиционная финансовая структура ускоряет свои действия в области криптовалют. Одна американская компания объявила о покупке BNB на сумму 500 миллионов долларов через конвертируемые облигации в качестве стратегического запаса, с целью удержания 5%-10% от объема обращения BNB, что привело к однодневному росту акций на 150%. Прорыв на рынке Гонконга заключается в том, что одна китайская инвестиционная компания получила комплексную лицензию на виртуальные активы и стала первой китайской инвестиционной компанией, предоставляющей услуги торговли основными цифровыми валютами; новость вызвала рост ее акций в Гонконге с максимальным ростом более 100% в течение дня.

Рынок мем-токенов продолжает оставаться активным. $solami благодаря интерактивному сообщению быстро достиг рыночной капитализации в 12 миллионов долларов, после чего упал до 5,3 миллиона. $ACID привлек средства концепцией "умных агентов между Web2 и Web3", и его рыночная капитализация на время достигала 18 миллионов долларов. В то время как $TECH возник из интернет-видео-мема, его максимальная капитализация составила 3,4 миллиона долларов.

Ключевые данные

По состоянию на 25 июня в 12:00 по гонконгскому времени:

• Биткойн: 106,202 долларов США (с начала года +13.61%), дневной спотовый объем торговли 27.86 миллиардов долларов США
• Эфир: 2,429.84 долларов США (с начала года -27.09%), дневной объем спотовой торговли составил 15.253 миллиарда долларов США
• Индекс страха и жадности: 48 (нейтральный)
• Доля рынка: BTC 64.6%, ETH 9.0%
• 24-часовое соотношение длинных и коротких позиций по BTC: 1.0751
• Данные о ликвидации за 24 часа: в мире ликвидировано 79735 человек, общая сумма ликвидаций составила 1.87 миллиона долларов США

Прогноз на сегодня

• Председатель Федеральной резервной системы даст свидетельство на слушаниях в Сенатском комитете по банковскому делу по полугодовому отчету о политике выпуска (25 июня 22:00)
• Несколько проектов будут проводить разблокировку токенов, включая Venom, AltLayer, IOTA и другие.
• Платформа обмена запустит новый проект Sahara AI (SAHARA)