Прогноз крипторынка: Слияние ИИ и шифрования может стать следующим热点ом

В последнее время у меня стало больше времени, чтобы подумать о движениях на рынке. Я считаю, что общий тренд на крипторынке станет яснее только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, летние ограничения ликвидности и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после возвращения участников рынка после августовских отпусков.

Согласно недавней рыночной активности, большинство небольших криптовалют выросли в основном из-за короткого сжатия. Трейдеры, под воздействием условного рефлекса от предыдущего ралли, гонятся за краткосрочным импульсом, но не хватает долгосрочных держателей. Большинство людей уже пострадали во время предыдущей рыночной турбулентности. Как и ожидалось, большая часть токенов, которые резко взлетели, затем испытала такой же резкий откат.

Эфириум неожиданно отскочил, а такие сектора, как токены, связанные с ИИ, которые ранее сильно пострадали, стали лидерами этого отскока. С другой стороны, токены с реальным применением, крепкими основами или механизмами выкупа проявляют устойчивость, не только показывая стабильные результаты в период падения, но и восстанавливаясь быстрее. Из этого мы можем сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн реальный и устойчивый

Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа капитала, поддерживающего BTC, совершенно отличается от предыдущих периодов. Поэтому крупные ликвидации BTC маловероятны, если только они не будут вызваны значительными макроэкономическими событиями.

2. Углубление дифференциации среди малых монет

В конечном итоге средства вернутся к малым токенам, но не в полном объеме. Только токены с ясным назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Это также причина, по которой я считаю, что Эфириум обгонит другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, постоянно растущая популярность DeFi, дефляционная структура и спрос на стекинг создают мощный положительный цикл. Кроме того, поскольку ETH долгое время не достигал ожидаемого уровня, все еще есть маржинальные покупатели, ожидающие своего шанса на внебиржевом рынке.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на динамику цен. В условиях недостаточной ликвидности постоянные распродажи со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивают потенциал роста. Это также причина, по которой я считаю, что перспективы токенов с высокой оценкой, выходящих на централизованные биржи, неутешительны. Токены определённых экосистем особенно подвержены постоянному давлению на цену, поскольку структура вознаграждений валидаторов приводит к этой ситуации.

4. Мем-криптовалюты имеют структурные преимущества

Meme-токены обладают структурными преимуществами, нет разблокировки венчурного капитала, справедливый выпуск, полностью основанный на внимании. Это чисто механизм спекуляции, который сработал на ранних этапах.

Но я думаю, что этот этап подходит к концу. Некоторые события по генерации токенов и запуск горячих монет знаменуют собой пик интереса к Meme-коинам. После этого интерес людей к Meme-коинам начинает угасать. Даже во время апрельского ралли некоторые публичные блокчейны показали себя хуже ETH. Если все уже владеют этими токенами, то кто станет маржинальным покупателем, когда интерес к Meme-коинам спадет?

Некоторые мем-коины все еще могут показать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным лицам за пределами криптокруга (таким как TikTok или Instagram). Они все еще могут принести асимметричный эффект богатства. Но эпоха "мимимишных монет" как альфа закончилась. Только те монеты, которые имеют сильные истории и яркое рыночное восприятие, действительно обладают спекулятивной ценностью.

Ирония заключается в том, что усталость и недоверие к токенам, поддерживаемым венчурным капиталом, открыли возможности для справедливого выпуска проектов Web2/3, которые станут источником следующей волны роста богатства. Чтобы воспользоваться этими возможностями, вам нужно активно участвовать в онлайновых действиях. Когда информация асимметрична, всегда возникают большие возможности. Как только все узнают о чем-то, оно больше не приносит прибыли.

Это также причина, по которой я больше обращаю внимание на цепочный рынок. Успех некоторых проектов пробуждает интерес к поиску "следующего темного коня", и капитал начинает преследовать подобные истории с честным выпуском мелких токенов. Как некоторые трейдеры зарабатывают огромные богатства на торговле Мем-коинами, внимание направляет капитал в нужное русло.

5. Будущие рыночные тренды

Итак, если Meme токены больше не являются основной возможностью, что будет дальше?

Мое мнение: сочетание ИИ и криптовалюты.

Если вы следите за моими обновлениями, вы знаете, что большая часть моих действий в этот период (после некоторых токенов, поддерживаемых ранними определенными публичными цепочками и венчурным капиталом) сосредоточена на мем-коинах и ИИ.

Как и летом DeFi, большинство ранних проектов AI потерпели неудачу после спекуляций. Но настоящие проекты, основанные на практическом применении, тихо работают в этом медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые из этих проектов начинают выделяться на блокчейне.

С исчерпанием прибыли от мем-коинов внимание естественно переключится на новый нарратив. Искусственный интеллект, обладая четкой практической полезностью, вполне может стать следующим热点ом.

Многие AI x Crypto проекты используют модель справедливого выпуска, что соответствует ранее упомянутой нарративе.

Вот почему я потратил время на изучение и предварительное планирование в этой области в спокойные недели. Сейчас не стоит спешить с созданием полной позиции, но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать максимальные асимметричные возможности.