Крипторынок за неделю (30.06~06.07): конфликт тарифов подходит к концу, BTC колеблется на высоких уровнях в ожидании прорыва

Автор: 0xBrooker

На этой неделе BTC открылся на уровне 108386.44 долларов, закрылся на уровне 109217.98, увеличившись на 0.77%, максимальная цена составила 110590 долларов, минимальная цена - 105119.70 долларов, амплитуда колебаний составила 5.05%, объем торгов продолжает сокращаться.

Прошлая неделя была относительно скучной и невыразительной, макроэкономические события по-прежнему являются решающим фактором для движения цен на BTC, но ни данные по занятости, ни законопроект «Большой и красивый», ни тарифная война не показали изменений, выходящих за рамки рыночных ожиданий.

Древний гигант, чья позиция превышает 80 000 и который оставался в沉默 более 14 лет, начал перемещать активы на этой неделе, что оказало определенное психологическое давление на рынок. С учетом того, что цена BTC снова приближается к историческому максимуму, тенденция к сокращению длинных позиций может вновь проявиться.

Некоторые положительные изменения также происходят, после более чем месячного затишья активность средств на рынке начинает увеличиваться. Это увеличение может резонировать с внебиржевыми капиталами, способствуя запуску четвертой волны роста бычьего рынка BTC.

Политика, макрофинансовые и экономические данные

На этой неделе три крупных макроэкономических события пересекаются, влияя на рынок криптовалют.

Одним из факторов является превышение ожиданий по данным занятости в США. Данные, опубликованные 3 июля, показывают, что уровень безработицы в США в июне составил 4,1%, что не только значительно ниже ожидаемых 4,3%, но и ниже предыдущего значения 4,2%. Если углубиться в данные, можно заметить, что, хотя количество рабочих мест в частном секторе сократилось, рабочие места в государственных учреждениях штатов значительно увеличились. Число заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 28 июня, составило 233000, что также ниже ожидаемых 240000 и предыдущего значения. Последние данные о занятости, с одной стороны, сняли опасения рынка относительно рецессии в экономике США, а с другой стороны, снизили вероятность снижения процентной ставки в июле до 4,7%. В конечном итоге влияние на рынок оказалось относительно нейтральным.

Во-вторых, президент США 4 июля официально подписал «Закон о большом и прекрасном», что стало его крупнейшим политическим достижением на данный момент в его сроке. Законопроект включает в себя масштабное сокращение налогов, значительное увеличение государственного бюджета и сокращение расходов, что в долгосрочной перспективе может еще больше снизить кредитоспособность доллара, увеличить долговые обязательства и уменьшить доходы правительства, но в среднесрочной и краткосрочной перспективах он, безусловно, окажет заметное стимулирующее воздействие на экономику. Поэтому, несмотря на значительные споры в общественном мнении, финансовые рынки в целом положительно интерпретируют это, что непосредственно способствует тому, что индекс S&P 500 на этой неделе продолжает устанавливать исторические максимумы.

Третье - это "взаимные тарифные войны" полностью переходит в третью стадию - Трамп 5 июля объявил, что подписал "тарифное письмо" для 12 стран, в котором указаны "фиксированные" национальные тарифы, диапазон конечных тарифов был повышен до 10%–70%, письма будут отправлены 7 июля. Вероятно, этот тариф вступит в силу 1 августа, что принесет новую неопределенность для глобальной торговли, инфляции и рыночных настроений. Так как максимальное увеличение превышает ожидаемые 50%, рынок отреагировал негативно, хотя из-за достаточного уровня ценообразования реакция была менее выраженной.

В рамках нашего наблюдения в настоящее время американская экономика демонстрирует признаки мягкой посадки или отсутствия посадки. Снижение процентных ставок начнется в сентябре, а "Закон о больших и красивых" в краткосрочной и среднесрочной перспективе окажет положительное влияние на фондовый рынок США. Удар от взаимных тарифов вскоре пройдет, и поэтому фондовый рынок США вновь достигнет исторического максимума. В краткосрочной и среднесрочной перспективе, на фоне ожиданий снижения процентных ставок, возможно, он будет продолжать расти. Однако текущая оценка фондового рынка США не низкая, поэтому необходимо внимательно следить за изменениями в прибыльности компаний и влиянием тарифов на экономику и данные по занятости.

Крипторынок

По сравнению с прошлыми неделями, из-за устойчивости макроэкономической информации, на рынке BTC на этой неделе относительно тихо, но внутри также назревают изменения.

2 июля BTC снова подтвердил "первую восходящую линию бычьего рынка", но большую часть недели торговался вокруг уровня 108000 долларов и совершил третью попытку достичь исторического максимума в 110000 долларов за 8 месяцев.

Розничный рынок BTC явно дифференцируется, торговая активность на рынке снижается, а активность в сети и новые адреса показывают посредственные результаты. Однако на рынке BTC Spot ETF наблюдается высокая торговая активность, и фиксируется постоянный приток средств.

На данный момент цена и динамика BTC полностью контролируются средствами канала BTC Spot ETF, а связь динамики BTC с индексом Nasdaq также возросла до 0,94.

Некоторые переменные могут изменяться, после падения ставок заимствования на рынке они начинают восстанавливаться, а 30-дневная средняя премия на контрактном рынке также начинает восстанавливаться после достижения минимума. Конечно, необходимо следить за их устойчивостью. В июньском отчете мы предполагаем, что рынок сделает новый шаг вперед в третьем квартале. Если поток средств к BTC Spot ETF продолжит поступать, а на рынке начнутся покупки, то четвертая волна роста может реализоваться очень быстро.

Движение средств

После резкого скачка в апреле-майе, приток средств стал дифференцированным: объем средств в канале стейблкоинов начал уменьшаться, в то время как средства в канале BTC Spot ETF остаются относительно сильными и стабильными.

На этой неделе приток средств в BTC Spot ETF составил 790 миллионов долларов, что значительно ниже по сравнению с прошлой неделей, но все еще остается на высоком уровне.

Статистика входа средств на криптовом рынке (неделя)

Поток входящих средств в стейблкоины составил 1,574 миллиарда долларов, что близко к показателям прошлой недели.

Давление на продажу и распродажа

С ростом цены, вновь приближающейся к 110000 долларов, длинные позиции, похоже, начинают снова сокращать свои активы.

С точки зрения объема перевода на биржу, на этой неделе совокупный объем продаж длинных и коротких позиций продолжает сокращаться, что обеспечивает мощную поддержку для роста цены BTC.

Однако на этой неделе произошло движение более 80 000 BTC из древнего кошелька. Значительное движение этого кошелька, который находился в тишине на протяжении 14 лет, значительно увеличило его ликвидационную стоимость на блокчейне.

Статистика реализации ценности на блокчейне

Согласно текущим тенденциям, как только BTC преодолеет 110000 долларов, начнется четвертая волна роста, и распродажа BTC с длинными руками и большим возрастом монет снова должна начаться. Эти распродажи вместе с покупательской активностью будут определять новую цену BTC и определять его высоту.

Периодический индикатор

Согласно eMerge Engine, показатель EMC BTC Cycle Metrics равен 0.625 и находится в периоде роста.